Οι έξυπνες στρατηγικές beta συνεχίζουν να κερδίζουν ατμό. Ενώ υπάρχουν επί του παρόντος 771 έξυπνα χρηματιστήρια με διαπραγμάτευση ανταλλαγής μετοχών με βέλτιστη κεφαλαιακή επένδυση (ETF), υπάρχουν μόνο 22 έξυπνα βήτα ETF σταθερού εισοδήματος. Τα ETFs με έξυπνη beta μετοχή έχουν τώρα περιουσιακά στοιχεία άνω των 500 δισ. Δολαρίων, ενώ οι αδελφοί με σταθερό εισόδημα έχουν μόλις $ 5. 2 δισ. Ευρώ.

Εάν δεν είστε σίγουροι για τον ορισμό ενός έξυπνου beta ETF, υπάρχουν αρκετές παραλλαγές. Χρησιμοποιούν βασικά τεχνικές αναλύσεις ή βασικά στοιχεία, σε αντίθεση με την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, προκειμένου να καθορίσουν τις συμμετοχές. Αντί να εξετάζουμε τα πιο δημοφιλή ETFs των έξυπνων beta κεφαλαίων, ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικά ETFs smart-beta bonds που έχουν αποδώσει καλά. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Στρατηγική / έξυπνη βήτα: Τι πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές .)

-

3 Έξυπνα Beta ETFs με σταθερό εισόδημα

Η βασική υψηλή απόδοση του PowerShares Corporate Bongd ETF (PHB) παρακολουθεί την τιμή και την απόδοση του δείκτη RAFI Bonds U. S. High Yield 1-10. Οι διορθωτικοί συντελεστές βασίζονται στη λογιστική αξία και τις ταμειακές ροές της εταιρείας έκδοσης. Οι εκδόσεις κάτω του Β (σκουπίδια) αποκλείονται από την εξέταση. Δεδομένου ότι η PHB παρακολουθεί υψηλότερες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, δεν έχει εξαιρετικά υψηλή μερισματική απόδοση. Και πάλι, είναι αμφίβολο ότι πολλοί επενδυτές πρόκειται να διαμαρτυρηθούν για απόδοση μερισμάτων 4,5%, ειδικά όταν η PHB έχει εκτιμήσει 9. 56% μέχρι σήμερα. Η PHB έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 958. 45 εκατ. Ευρώ. Έχει ένα λόγο ελαφρώς υψηλότερο από τον μέσο όρο δαπάνης 0.50%. Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών τους τελευταίους τρεις μήνες είναι 217, 379. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Θα μπορούσε η ETF από το Smart Beta να είναι αγορά 1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2020; )

AD:

Η Στρατηγική Vent Core US Bond Στρατηγική ETF (VBND) παρακολουθεί τη συνολική απόδοση του Δείκτη Στρατηγικής Ομολογιακών Δανείων Vident Core U. S. Υπερβαίνει τους τομείς με ευνοϊκή αποτίμηση και ορμή. Η VBND έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 460. 73 εκατ. Ευρώ και έρχεται με αναλογία δαπανών 0,48%. Έχει εκτιμήσει 5.8% το χρόνο μέχρι σήμερα και έχει σήμερα 1.44%. Αυτή η χαμηλότερη απόδοση είναι πιθανό μέρος του λόγου για τον χαμηλό μέσο ημερήσιο όγκο διαπραγμάτευσης 24, 595. (Για περισσότερες δείτε: Έξυπνο Beta ETFs: Τα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα .)

AD:

Το IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. ETF (AGGP) επιδιώκει να παρακολουθήσει την τιμή και την απόδοση του δείκτη IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. Οι συντελεστές στάθμισης βασίζονται στην ορμή των τιμών. Οι συμμετοχές είναι άλλα ETF, όχι μεμονωμένα ομόλογα. Η AGGP προσφέρει έκθεση σε κρατικά ομόλογα, τίτλους που εξασφαλίζονται με υποθήκες, εταιρικά ομόλογα και ομόλογα αναδυόμενων αγορών σε δολάρια. Σύμφωνα με την περίληψη αυτής της σελίδας του ΕΙΕΕ: «Επιδιώκει να ξεπεράσει το παγκόσμιο σύμπαν σταθερού εισοδήματος, το οποίο είναι εκπεφρασμένο σε δολάρια ΗΠΑ, χρησιμοποιώντας μια στρατηγική επένδυσης ορμής, η οποία επιδιώκει να παρακολουθήσει την εμμονή των συνεχιζόμενων τάσεων στην αγορά. "Οι πέντε μεγαλύτερες εκμεταλλεύσεις της AGGP είναι LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 16 + 0.03% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 (28% των στοιχείων ενεργητικού), VMBS (26%), VCIT (21%), MBG (13%) και MBB (9%). ( > Βασικές μετρήσεις

Ο παρακάτω πίνακας συγκρίνει τις βασικές μετρήσεις για αυτά τα τρία έξυπνα ETF ομολόγων βήχα.

Καθαρά Περιουσιακά Στοιχεία

Δαπάνη	Αναλογία Απόδοση σε Έτος	Απόδοση Μερισμάτων	Όγκος	PHB
958 $. 45 εκατομμύρια	0. 50%	9. 56%	4. 53%	217, 379	VBND
$ 460. 73 εκατομμύρια	0. 48%	5. 68%	1. 44%	24, 595	AGGP *
$ 207. 32 εκατομμύρια	0. 25%	1. 85%	2. 91%	160, 792	* Σημείωση: Η ημερομηνία έναρξης της AGGP ήταν η 9η Μαΐου 2016. Η απόδοση μέχρι το έτος δεν περιλαμβάνει ολόκληρο το έτος.

Το κατώτατο όριο

Και τα τρία έξυπνα ETFs των βετεράνων ομολόγων έχουν κερδίσει μέχρι στιγμής φέτος. Αυτό δεν σημαίνει ότι θα συνεχίσουν να είναι νικητές, αλλά μπορεί να αξίζουν περαιτέρω έρευνα για επενδύσεις. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Δημιουργώντας ένα Καλύτερο Ποντικοπαγίδα με Smart ETFs Ο Dan Moskowitz δεν έχει καμία θέση στα ETF που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο.