Δεν είναι δυνατό για κανέναν έμπορο - είτε ερασιτέχνης, επαγγελματίας είτε οπουδήποτε στο μεταξύ - να αποφύγει κάθε απώλεια. Ο πειθαρχημένος έμπορος είναι πλήρως ενήμερος για το αναπόφευκτο της απώλειας κερδοφόρων κερδών και είναι σε θέση να δεχτεί τις απώλειες χωρίς συναισθηματικές αναταραχές. Ταυτόχρονα, όμως, υπάρχουν συστηματικές μέθοδοι με τις οποίες μπορείτε να διασφαλίσετε ότι οι απώλειες περιορίζονται στο ελάχιστο. Ας δούμε πώς. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε το Η εντολή Stop-Loss - Βεβαιωθείτε ότι το χρησιμοποιήσατε και "Περιορίστε την εμβέλειά σας με εντολές Stop Limit." )

-

Το σύστημα Κάθε έμπορος πρέπει να εφαρμόζει σύστημα περιορισμού των ζημιών με το οποίο περιορίζει τις ζημίες σε ένα σταθερό ποσοστό περιουσιακών στοιχείων ή ένα σταθερό ποσοστό απώλειας από κεφάλαιο που χρησιμοποιείται σε ένα ενιαίο εμπορικές συναλλαγές. Σκεφτείτε ένα τέτοιο σύστημα ως διακόπτη κυκλώματος στο εμπόριο. Μετά την απώλεια ορισμένου ποσοστού από τον λογαριασμό διαπραγμάτευσης ή τον εντολοδότη του, ο έμπορος μπορεί πολύ να σταματήσει να διαπραγματεύεται εξ ολοκλήρου ή μπορεί αμέσως να εξέλθει από τη χαμένη θέση. Με αυτό το σύστημα, η έξοδος από μια χαμένη θέση είναι μια απόφαση χωρίς αποφάσεις που δεν επηρεάζεται από καμία ελπίδα ότι «η αγορά είναι βέβαιο ότι θα γυρίσει κάθε λεπτό τώρα».

Όριο 2% Απώλεια Ένα κοινό επίπεδο αποδεκτής ζημίας για το λογαριασμό διαπραγμάτευσης ενός ατόμου είναι το 2% των ιδίων κεφαλαίων στο λογαριασμό διαπραγμάτευσης. Το κεφάλαιο στον εμπορικό σας λογαριασμό είναι το επιχειρηματικό σας κεφάλαιο, το κεφάλαιο που απασχολείτε (που κινδυνεύετε) σε καθημερινή βάση για να προσπαθήσετε να κερδίσετε κέρδη για την επιχείρησή σας.

Το σύστημα περιορισμού ζημιών μπορεί να εφαρμοστεί ακόμη και πριν από την είσοδο στο εμπόριο. Όταν αποφασίζετε πόσο ένα συγκεκριμένο μέσο διαπραγμάτευσης θα αγοράσετε, θα υπολογίζετε ταυτόχρονα το ποσό των ζημιών που θα μπορούσατε να διατηρήσετε σε αυτό το εμπόριο χωρίς να παραβείτε τον κανόνα του 2%. Κατά τον καθορισμό της θέσης σας, θα θέλατε επίσης μια εντολή διακοπής εντός μέγιστης απώλειας 2% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου στο λογαριασμό σας. Φυσικά, η στάση σας μπορεί να είναι οπουδήποτε από μια συνολική απώλεια 0-2%. Ένα χαμηλότερο επίπεδο κινδύνου είναι απολύτως αποδεκτό εάν το απαιτεί το ατομικό εμπόριο ή φιλοσοφία.

Κάθε έμπορος έχει διαφορετική αντίδραση στον κανόνα του 2%. Πολλοί έμποροι πιστεύουν ότι ένα όριο κινδύνου 2% είναι πολύ μικρό και ότι καταπνίγει την ικανότητά τους να συμμετέχουν σε πιο επικίνδυνες εμπορικές αποφάσεις με ένα μεγαλύτερο μέρος των λογαριασμών διαπραγμάτευσης τους. Από την άλλη πλευρά, οι περισσότεροι επαγγελματίες πιστεύουν ότι το 2% είναι ένα υπερβολικά υψηλό επίπεδο κινδύνου και προτιμούν τις απώλειες να περιορίζονται σε περίπου 0. 5-0. 25% των χαρτοφυλακίων τους. Χορηγημένος, τα πλεονεκτήματα θα ήταν φυσικά πιο απογοητευτικά από ό, τι τα άτομα με μικρότερους λογαριασμούς - μια απώλεια 2% σε ένα μεγάλο χαρτοφυλάκιο είναι ένα καταστροφικό πλήγμα. Ανεξάρτητα από το μέγεθος του κεφαλαίου σας, είναι συνετό να είστε συντηρητικοί και όχι επιθετικοί όταν σχεδιάζετε πρώτα τη στρατηγική συναλλαγών σας. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε Τεχνικές Trailing-Stop .)

Μηνιαίο Όριο Ζημιών 6% Έτσι, δημιουργήσατε ένα σύστημα όπου η απώλειά σας από κάθε μεμονωμένο εμπόριο περιορίζεται στο 2% του επιχειρηματικού κεφαλαίου σας.Αλλά χάνοντας ένα μέτριο 1% της αξίας του λογαριασμού σας σε δέκα μέρες μέσα σε ένα μήνα καταλήγετε σε ένα καταστροφικό 10% της αξίας του λογαριασμού σας εντός του συγκεκριμένου μήνα (χωρίς να ξεχνάτε τυχόν κέρδη που θα είχατε πραγματοποιήσει στις άλλες 12 ημέρες συναλλαγών εντός του μήνα) . Εκτός από τον περιορισμό των απωλειών από μεμονωμένες συναλλαγές, πρέπει να δημιουργήσουμε ένα διακόπτη κυκλώματος που εμποδίζει εκτεταμένες συνολικές απώλειες σε μια χρονική περίοδο.

Ένας γενικός κανόνας για τις συνολικές μηνιαίες απώλειες είναι το μέγιστο 6% του χαρτοφυλακίου σας. Μόλις οι μετοχές του λογαριασμού σας μειωθούν στο 6% κάτω από αυτό που καταχώρησε την τελευταία ημέρα του προηγούμενου μήνα, σταματήστε να κάνετε συναλλαγές! Ναι, με ακούσατε σωστά. Όταν χτυπήσετε το όριο απώλειας 6%, παύστε να διαπραγματεύεστε εξ ολοκλήρου για το υπόλοιπο του μήνα. Στην πραγματικότητα, όταν διακόπτεται ο διακόπτης προστασίας κατά 6%, προχωρήστε ακόμα περισσότερο και κλείστε όλες τις εξαιρετικές θέσεις σας και αφιερώστε τον υπόλοιπο μήνα στο περιθώριο. Ακολουθήστε τις τελευταίες ημέρες του μήνα για να ανασυντάξετε, να αναλύσετε τα προβλήματα, να παρατηρήσετε τις αγορές και να προετοιμαστείτε για την επανεισαγωγή, όταν είστε βέβαιοι ότι μπορείτε να αποφύγετε παρόμοιο περιστατικό τον επόμενο μήνα.

Πώς προχωράτε στην καθιέρωση του 6% συστήματος περιορισμού των απωλειών; Πρέπει να υπολογίζετε τα δικαιώματά σας κάθε μέρα. Αυτό περιλαμβάνει όλα τα μετρητά στον λογαριασμό συναλλαγών σας, τα ισοδύναμα μετρητών και την τρέχουσα αγοραία αξία όλων των ανοικτών θέσεων στο λογαριασμό σας. Συγκρίνετε αυτό το ημερήσιο σύνολο με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων σας την τελευταία ημέρα συναλλαγών του προηγούμενου μήνα και, εάν προσεγγίζετε το όριο του 6%, προετοιμαστείτε να σταματήσετε τις συναλλαγές.

Χρησιμοποιώντας ένα μηνιαίο όριο απώλειας 6%, ο έμπορος μπορεί να κατέχει τρεις ανοικτές θέσεις με πιθανότητα απώλειας 2% η κάθε μία ή έξι ανοιχτές θέσεις με πιθανότητα 1% απώλειες κάθε μία και ούτω καθεξής. ( Κάνοντας τις απαραίτητες

Προσαρμογές Φυσικά, ο ρευστός χαρακτήρας τόσο του 2% του ενιαίου εμπορίου όριο και το μηνιαίο όριο απώλειας 6% σημαίνει ότι πρέπει να επανα-βαθμονομήσετε τις θέσεις συναλλαγών σας κάθε μήνα. Εάν, για παράδειγμα, εισάγετε έναν νέο μήνα, έχοντας πραγματοποιήσει σημαντικά κέρδη τον προηγούμενο μήνα, θα προσαρμόσετε τις στάσεις σας και τα μεγέθη των παραγγελιών σας έτσι ώστε το 2% του πρόσφατα υπολογιζόμενου συνολικού μετοχικού κεφαλαίου να μην εκτίθεται σε κίνδυνο ζημιών. Την ίδια στιγμή, όταν ο λογαριασμός σας αυξάνεται μέχρι το τέλος του μήνα, ο κανόνας του 6% θα σας επιτρέψει να πραγματοποιείτε συναλλαγές με μεγαλύτερες θέσεις τον επόμενο μήνα. Δυστυχώς, το αντίθετο ισχύει επίσης: αν χάσετε χρήματα σε ένα μήνα, η μικρότερη κεφαλαιακή βάση τον επόμενο μήνα θα διασφαλίσει ότι οι θέσεις σας είναι μικρότερες. Τόσο ο κανόνας 2% όσο και ο 6% σάς επιτρέπουν να κάνετε πυραμίδα ή να προσθέσετε στις νικητήριες σας θέσεις όταν βρίσκεστε σε ρολό. Αν η θέση σας βρίσκεται σε θετική επικράτεια, μπορείτε να μετακινήσετε τη στάση σας πάνω από την αναγέννηση και στη συνέχεια να αγοράσετε περισσότερα από αυτά τα αποθέματα - όσο ο κίνδυνος για τη νέα συνολική θέση δεν υπερβαίνει το 2% του μετοχικού σας κεφαλαίου και ο συνολικός κίνδυνος του λογαριασμού σας είναι μικρότερη από 6%. Η προσθήκη ενός συστήματος πυραμίδωσης στην εξίσωση σας επιτρέπει να επεκτείνετε κερδοφόρες θέσεις χωρίς απολύτως καμία αντίστοιχη αύξηση των ορίων κινδύνου σας.

Συμπέρασμα

Οι κανόνες 2% και 6% συνιστώνται ιδιαίτερα για όλους τους εμπόρους, ιδιαίτερα εκείνους που είναι επιρρεπείς στον συναισθηματικό πόνο των πεπειραμένων απωλειών. Αν αντιμετωπίζετε μεγαλύτερους κινδύνους, ρυθμίστε με κάθε τρόπο το ποσοστό απώλειας σε χαμηλότερους αριθμούς από 2% και 6%. Δεν συνιστάται, ωστόσο, να αυξήσετε τα κατώφλια σας - τα επαγγελματίες σπάνια αδέσποτα πάνω από αυτές τις πιθανότητες για απώλειες, οπότε σκεφτείτε δύο φορές πριν αυξήσετε τα όρια κινδύνου σας.