Μεταξύ των βασικών χρηματοοικονομικών δεικτών, οι επενδυτές και οι αναλυτές της αγοράς που χρησιμοποιούν ειδικά για την αξιολόγηση εταιρειών στον τομέα της λιανικής τραπεζικής είναι το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο, ο δείκτης δανείων προς περιουσιακά στοιχεία και το ROA, αναλογία. Η ανάλυση των τραπεζών και των τραπεζικών αποθεμάτων ήταν πάντα ιδιαίτερα δύσκολη λόγω του γεγονότος ότι οι τράπεζες λειτουργούν και δημιουργούν κέρδη με έναν τόσο θεμελιωδώς διαφορετικό τρόπο από ό, τι οι περισσότερες άλλες επιχειρήσεις. Ενώ άλλες βιομηχανίες δημιουργούν ή κατασκευάζουν προϊόντα προς πώληση, το κύριο προϊόν που πωλεί μια τράπεζα είναι τα χρήματα.

Οι οικονομικές καταστάσεις των τραπεζών είναι κατά κανόνα πολύ πιο περίπλοκες από εκείνες των εταιρειών που ασχολούνται σχεδόν με οποιοδήποτε άλλο είδος επιχείρησης. Ενώ οι επενδυτές που εξετάζουν τα τραπεζικά αποθέματα εξετάζουν τέτοια παραδοσιακά μέτρα αξιολόγησης μετοχών, όπως ο λόγος τιμής προς βιβλίο (P / B) ή ο δείκτης τιμών προς κέρδη (P / E), εξετάζουν επίσης μεμονωμένες μετρήσεις του κλάδου για την ακριβέστερη αξιολόγηση της επένδυσης των τραπεζών.

Η βιομηχανία λιανικής τραπεζικής περιλαμβάνει τις τράπεζες που παρέχουν άμεσες υπηρεσίες, όπως λογαριασμούς, λογαριασμούς ταμιευτηρίου και λογαριασμούς επενδύσεων, μαζί με δανειακές υπηρεσίες, σε μεμονωμένους καταναλωτές. Ωστόσο, οι περισσότερες τράπεζες λιανικής είναι, στην πραγματικότητα, εμπορικές τράπεζες που εξυπηρετούν εταιρικούς πελάτες καθώς και ιδιώτες. Οι τράπεζες λιανικής και οι εμπορικές τράπεζες λειτουργούν συνήθως ξεχωριστά από τις επενδυτικές τράπεζες, αν και η κατάργηση του νόμου Glass-Steagall νόμιμα επιτρέπει στις τράπεζες να προσφέρουν τόσο εμπορικές τραπεζικές υπηρεσίες όσο και υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής. Ο κλάδος λιανικής τραπεζικής, όπως και ο τραπεζικός τομέας συνολικά, αντλεί έσοδα από τα δάνεια και τις υπηρεσίες του.

Σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες, ο τομέας της λιανικής τραπεζικής χωρίζεται στις κυριότερες τράπεζες χρηματικών κέντρων, με τα τέσσερα μεγάλα να είναι Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup και Bank of America και στη συνέχεια υπάρχουν περιφερειακές τράπεζες και αποταμιεύει. Κατά την ανάλυση των τραπεζών λιανικής, οι επενδυτές θεωρούν τα μέτρα κερδοφορίας που παρέχουν εκτιμήσεις απόδοσης που θεωρούνται πιο εφαρμόσιμες για τον τραπεζικό κλάδο.

Καθαρό περιθώριο επιτοκίου

Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο είναι ένας ιδιαίτερα σημαντικός δείκτης για την αξιολόγηση των τραπεζών, διότι αποκαλύπτει τα καθαρά κέρδη μιας τράπεζας σε περιουσιακά στοιχεία όπως τα δάνεια ή οι επενδυτικοί τίτλοι. Δεδομένου ότι οι τόκοι που αποκτώνται από τα εν λόγω στοιχεία ενεργητικού αποτελούν πρωταρχική πηγή εσόδων για μια τράπεζα, αυτή η μέτρηση αποτελεί καλό δείκτη της συνολικής κερδοφορίας μιας τράπεζας και υψηλότερα περιθώρια εμφανίζουν γενικά μια πιο κερδοφόρα τράπεζα. Ορισμένοι παράγοντες μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά το καθαρό περιθώριο επιτοκίου, συμπεριλαμβανομένων των επιτοκίων που χρεώνει η τράπεζα και της πηγής των περιουσιακών στοιχείων της τράπεζας. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο υπολογίζεται ως το άθροισμα των τόκων και των αποδόσεων των επενδύσεων μείον τα συναφή έξοδα. αυτό το ποσό διαιρείται έπειτα από το μέσο σύνολο των κερδοφόρων περιουσιακών στοιχείων.

Ο λόγος δανείου προς περιουσιακά στοιχεία

Ο λόγος δανείου προς στοιχεία ενεργητικού είναι μια άλλη μετρική που μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να αποκτήσουν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση των λειτουργιών μιας τράπεζας. Οι τράπεζες που έχουν σχετικά υψηλότερο δείκτη δανείων προς περιουσιακά στοιχεία αποδίδουν περισσότερο το εισόδημα τους από δάνεια και επενδύσεις, ενώ οι τράπεζες με χαμηλότερα ποσοστά δανείων προς περιουσιακά στοιχεία αντλούν ένα σχετικά μεγαλύτερο μερίδιο των συνολικών εισοδημάτων τους από τα πιο διαφοροποιημένα, πηγές, όπως διαχείριση περιουσιακών στοιχείων ή συναλλαγές. Οι τράπεζες με χαμηλότερους δείκτες δανείων προς περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι καλύτεροι όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά ή η πίστωση είναι σφιχτή. Μπορούν επίσης να βελτιωθούν κατά τη διάρκεια της οικονομικής ύφεσης.

Ο λόγος αποδόσεων σε στοιχεία ενεργητικού

Η αναλογία επιστροφής επί των περιουσιακών στοιχείων (ROA) εφαρμόζεται συχνά στις τράπεζες, επειδή η ανάλυση των ταμειακών ροών είναι πιο δύσκολο να κατασκευαστεί με ακρίβεια. Ο λόγος θεωρείται ένας σημαντικός δείκτης κερδοφορίας, ο οποίος υποδηλώνει το κέρδος ανά δολάριο που κερδίζει μια εταιρεία από τα περιουσιακά της στοιχεία. Δεδομένου ότι τα τραπεζικά περιουσιακά στοιχεία συνίστανται σε μεγάλο βαθμό από τα χρήματα των τραπεζικών δανείων, η απόδοση ανά δολάριο αποτελεί σημαντική μετρική της διαχείρισης των τραπεζών. Ο δείκτης ROA είναι το καθαρό εισόδημα μετά τη φορολογία, διαιρούμενο με το συνολικό ενεργητικό του. Ένα σημαντικό σημείο που πρέπει να σημειωθεί είναι ότι οι τράπεζες έχουν μεγάλη μόχλευση, ακόμη και μια σχετικά χαμηλή ROA από 1 έως 2% μπορεί να αντιπροσωπεύει σημαντικά έσοδα και κέρδη για μια τράπεζα.