Το iShares Russell 1000 Growth ETF (NYSEARK: IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130, 69-0, 21% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 απόδοσης του δείκτη ανάπτυξης Russell 1000. Αυτός ο δείκτης αποτελείται από μεγάλες και μεσαίες κεφαλαιακές μετοχές που παρουσιάζουν χαρακτηριστικά ανάπτυξης. Αυτά τα χαρακτηριστικά ανάπτυξης περιλαμβάνουν υψηλότερες αναλογίες τιμής προς βιβλίο (P / B) και υψηλότερη προβλεπόμενη ανάπτυξη. Ο δείκτης αυτός αναπροσαρμόζεται ετησίως.

AD:

Ο δείκτης καταρτίζεται σύμφωνα με την κατάταξη των επιλέξιμων εταιρειών με βάση τους δείκτες P / B, τις προβλέψεις για μεσοπρόθεσμη ανάπτυξη και την πενταετή αύξηση των ιστορικών πωλήσεων. Στη συνέχεια, οι βαθμολογίες τυποποιούνται, με μια πολύτιμη τιμή που περιλαμβάνει το 50% της βαθμολογίας και την μεταβλητή ανάπτυξης το άλλο 50% που δημιουργεί μια βαθμολογία σύνθετης αξίας. Οι μετοχές κατατάσσονται πάλι σύμφωνα με τις βαθμολογίες τους, με έναν αλγόριθμο πιθανότητας σύμφωνα με τη διανομή CVS. Οι υψηλότερες βαθμολογίες CVS θεωρούνται αποθέματα αξίας, ενώ εκείνα με χαμηλότερη βαθμολογία CVS είναι περισσότερο προσανατολισμένα στην ανάπτυξη.

AD:

Το ταμείο είναι ευρέως διαφοροποιημένο με 644 εκμεταλλεύσεις. Οι 10 πρώτες εκμεταλλεύσεις έχουν συνολικό συντελεστή στάθμισης λίγο μεγαλύτερο από 22%. Η μεγαλύτερη εκμετάλλευση είναι η Apple, Inc., με συντελεστή στάθμισης 6. 15%. Η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία είναι η Microsoft Corp., με συντελεστή στάθμισης 1,97%. Το Facebook είναι η τρίτη μεγαλύτερη εταιρεία, με συντελεστή στάθμισης 1. 89%.

Το ταμείο σταθμίζεται προς τις εταιρείες τεχνολογίας, όπως δείχνουν οι τρεις μεγαλύτερες εταιρείες. Όσον αφορά τις αναλύσεις της έκθεσης, η τεχνολογία της πληροφορίας έχει τον μεγαλύτερο συντελεστή στάθμισης με 27%. Ακολουθεί ο τομέας διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών, με συντελεστή στάθμισης 20%. Ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης είναι ο τρίτος μεγαλύτερος τομέας, με συντελεστή στάθμισης 18%.

AD:

Χαρακτηριστικά

Το ταμείο εκδίδεται από το iShares Trust και διοικείται από την BlackRock Fund Advisors. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χαμηλό τέλος διαχείρισης 0,2%. Η παθητική διαχείριση και η έλλειψη κύκλου εργασιών στο ταμείο διατηρεί το κόστος κάτω. Ο λόγος εξόδων δεν περιλαμβάνει τις προμήθειες και τις προμήθειες χρηματιστηριακών συναλλαγών. Οι μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι εισηγμένες στο NYSEARCA.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους περίπου 30 δισ. Δολαρίων, με υπόλοιπα 300 εκατ. Ο μέσος ημερήσιος όγκος των διαπραγματεύσιμων μετοχών είναι περίπου 1,9 εκατομμύρια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι αρκετά ρευστό, το οποίο επιτρέπει στους επενδυτές να εισέρχονται και να εξέρχονται εύκολα από τις θέσεις τους.

Καταλληλότητα και συστάσεις

Το IWF είναι κατάλληλο για επενδυτές με μεγαλύτερη προσανατολισμό στην ανάπτυξη. Η IWF είναι μακράν το ταμείο με μεγαλύτερες κεφαλαιακές προσανατολισμούς με σημαντικό όγκο υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Περιέχει σημαντική στάθμιση 17% για τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χαμηλότερη τριετή τυπική απόκλιση 8,86%. Η τυπική απόκλιση είναι μια στατιστική μέτρηση της ιστορικής μεταβλητότητας.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο καταβάλλει περιορισμένο ετήσιο μέρισμα 1.2%. Δεν υπάρχουν χαρτοφυλάκια στο χαρτοφυλάκιο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ένα beta 1,02 έναντι του S & P 500. Αυτό σημαίνει ότι διαπραγματεύεται γενικά προς την ίδια κατεύθυνση με το S & P 500. Το ίδρυμα επενδύει γενικά με το S & P 500, δεν είναι σαφές εάν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει σημαντικά πλεονεκτήματα έναντι του S & P 500. Οι επενδυτές που χρησιμοποιούν τη σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου (MPT) πρέπει να συμπεριλάβουν επενδύσεις σε άλλες κατηγορίες και τομείς ενεργητικού για να διαφοροποιήσουν επαρκώς τα χαρτοφυλάκιά τους και να ελαχιστοποιήσουν τον κίνδυνο.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε ισχυρή πρόσφατη απόδοση, πάνω από 10% τον τελευταίο χρόνο, με τριετή απόδοση άνω του 17%. Ωστόσο, το ταμείο ανήλθε μόλις στο 2,6% από την έναρξή του το 2000. Όπως και άλλοι παθητικοί δείκτες, η IWF υπέστη ζημίες κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008, συνεπώς υπάρχει κίνδυνος που συνδέεται με το ταμείο. Ωστόσο, η μεταβλητότητα του ταμείου είναι περιορισμένη, όπως αντιπροσωπεύει η χαμηλότερη τυπική απόκλιση.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μεγάλη βαρύτητα στην έκθεση σε εταιρείες τεχνολογίας. Οποιαδήποτε ζητήματα στον τομέα της τεχνολογίας στο σύνολό του θα οδηγήσουν πιθανώς σε ανάληψη πόρων για το ταμείο. Γενικά, ο μεγάλος αριθμός πολύ διαφοροποιημένων εκμεταλλεύσεων περιορίζει γενικά τον κίνδυνο. Αν και η αναλογία δαπανών είναι χαμηλή και υπάρχει υψηλή ρευστότητα, φαίνεται ότι το ταμείο έχει περιορισμένα πλεονεκτήματα έναντι του δείκτη S & P 500.