Όταν επενδύετε σε αμοιβαία κεφάλαια, η συγκέντρωση της βοήθειας ενός οικονομικού συμβούλου έχει πολλά οφέλη. Ένα μειονέκτημα, ωστόσο, είναι ότι σας απομακρύνει από την επενδυτική εξίσωση. Όταν αναβάλλετε την καθοδήγηση ενός επαγγελματία, έχετε την τάση να χάσετε την επαφή με το πώς επενδύονται τα χρήματά σας και να εστιάσετε περισσότερο στο απλό καθαρό κέρδος ή ζημία που αναφέρθηκε στο τέλος του έτους.

Μπορεί να σκεφτείτε ότι εάν κερδίζετε, ο σύμβουλός σας πρέπει να επιλέγει τα σωστά προϊόντα ή μπορεί να κάνει κάτι λάθος εάν υποστείτε ζημιά, αλλά αυτό δεν είναι πάντα αλήθεια. Δυστυχώς, δεν έχει σημασία πόσο ταλαντούχος ή τυχερός είναι ο οικονομικός σύμβουλός σας μπορεί να είναι, δεν μπορεί πάντα να προβλέψει την αγορά. Ωστόσο, θα πρέπει να επιλέξει αμοιβαία κεφάλαια που να ευθυγραμμίζονται με τους συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους σας. Με την κατανόηση των διαφορετικών τύπων αμοιβαίων κεφαλαίων και του τρόπου με τον οποίο μπορούν να προσαρμοστούν για να ανταποκριθούν σε διαφορετικούς στόχους, είστε καλύτερα εξοπλισμένοι για να διασφαλίσετε ότι το επενδυτικό ύφος του συμβούλου σας είναι σωστά ευθυγραμμισμένο με το δικό σας.

Στόχος Επένδυσης: Κύρια Διατήρηση

Πολλοί άνθρωποι επιλέγουν να επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια επειδή μπορούν να προσφέρουν υψηλό βαθμό σταθερότητας. Εάν ο κύριος επενδυτικός σας στόχος είναι να διατηρήσετε το αρχικό κεφάλαιο σας με αντάλλαγμα την επιβράδυνση της ανάπτυξης, ο οικονομικός σας σύμβουλος θα πρέπει να συστήσει ταμεία ομολόγων ή χρηματαγοράς. Αν και αυτοί οι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων δεν είναι μεγάλοι δημιουργοί χρημάτων, προσφέρουν πολύ υψηλότερο επίπεδο ασφάλειας από άλλους τύπους κεφαλαίων και είναι κατάλληλοι για επενδυτές που επιθυμούν να αυξήσουν τον πλούτο τους με την πάροδο του χρόνου χωρίς να αναλάβουν υπερβολικό κίνδυνο.

Ταμεία Ομολογιών: Μέτρια Κίνδυνοι

Τα ομόλογα, όπως υποδηλώνει το όνομα, περιλαμβάνουν επενδύσεις σε διάφορα ομόλογα. Γενικά, οι ομολογίες θεωρούνται πολύ ασφαλείς, σταθερές επενδύσεις. Μόλις το ομολογιακό δάνειο φτάσει στη λήξη, η εκδότρια εταιρεία οφείλει να καταβάλει στον κάτοχο των ομολόγων, στην περίπτωση αυτή το αμοιβαίο κεφάλαιο, την πλήρη ονομαστική αξία του ομολόγου, ακόμη και αν το ομόλογο αγοράστηκε με έκπτωση. Εκτός εάν η εκδότρια οντότητα αθετήσει το δεσμό ή ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου αποφασίσει να το πωλήσει με ζημία πριν από τη λήξη, το ταμείο είναι εγγυημένο να ανακτήσει την αρχική του επένδυση.

Φυσικά, μπορεί να υπάρξει κάποιος κίνδυνος εάν η εκδότρια οντότητα αθετήσει και κηρύξει πτώχευση ή αν το ταμείο σας προσπαθεί να αυξάνει τις αποδόσεις με τη διαπραγμάτευση των ομολόγων συχνά αντί να τις κρατάει μέχρι τη λήξη τους. Ωστόσο, αυτό μπορεί να εξαλειφθεί σε μεγάλο βαθμό με την επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια τα οποία κατέχουν μόνο υψηλά αξιολογημένα ομόλογα και χρησιμοποιούν στρατηγική buy-and-hold.

Ταμεία χρηματαγοράς: Ελάχιστος κίνδυνος

Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι τα πιο ασφαλή είδη αμοιβαίων κεφαλαίων. Αν αντιμετωπίζετε υψηλό κίνδυνο και δεν χρειάζεται να βλέπετε τεράστιες αποδόσεις κάθε χρόνο, ο οικονομικός σας σύμβουλος θα πρέπει να συστήσει κεφάλαια χρηματαγοράς.

Όπως και τα ομόλογα, τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος επενδύουν σε χρεόγραφα όπως ομόλογα, γραμμάτια και χαρτονομίσματα. Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς περιλαμβάνουν μόνο βραχυπρόθεσμους τίτλους, οι οποίοι εκδίδονται συνήθως από κυβερνήσεις ή δήμους, οι οποίες έχουν λήξεις μικρότερες του ενός έτους. Μπορούν επίσης να περιλαμβάνουν πολύ βραχυπρόθεσμο εταιρικό χρέος, που ονομάζεται εμπορικό χαρτί, αλλά είναι σε θέση να επενδύουν μόνο τους τίτλους με την υψηλότερη βαθμολογία με τον χαμηλότερο δυνατό κίνδυνο. Επειδή η πιθανότητα μιας κυβέρνησης ή εταιρείας με υψηλή βαθμολογία που αθετεί τα χρέη της να είναι τόσο χαμηλή, τα κεφάλαια της χρηματαγοράς είναι σχεδόν άνευ κινδύνου.

Στόχος Επένδυσης: Εισόδημα

Εάν ο πρωταρχικός σας στόχος είναι να δημιουργήσετε σταθερό εισόδημα από επενδύσεις καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους, ο χρηματοοικονομικός σας σύμβουλος θα πρέπει να σας κατευθύνει σε ομόλογα ή μερίσματα. Το είδος του ταμείου που είναι το καλύτερο για εσάς εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την ανοχή σας σε κινδύνους.

Ταμεία Ομολογιών: Έσοδα Μεσαίου Κινδύνου

Ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο συνήθως πληρώνει τακτικά μερίσματα ως αποτέλεσμα των τόκων που παράγονται από τα ομόλογα του χαρτοφυλακίου του. Πόσο συχνά το ταμείο σας πληρώνει μερίσματα υπαγορεύεται από την επιχείρηση επενδύσεων, αλλά όλα τα αμοιβαία κεφάλαια υποχρεούνται να μεταβιβάζουν σχεδόν όλα τα καθαρά έσοδα από επενδύσεις τουλάχιστον μία φορά το χρόνο. Εάν τα ομόλογα του αμοιβαίου κεφαλαίου σας κάνουν μηνιαίες πληρωμές με κουπόνια, μπορείτε επίσης να λαμβάνετε μηνιαία μερίσματα από το ταμείο σας. Υπάρχει μια ποικιλία κεφαλαίων διαθέσιμων ομολόγων, και ορισμένα μπορεί να είναι πολύ επικίνδυνα λόγω επενδύσεων σε χαμηλού κινδύνου ομόλογα για την επιδίωξη υψηλότερων αποδόσεων. Βεβαιωθείτε ότι το κεφάλαιο που επιλέγει ο σύμβουλος ταιριάζει με το επίπεδο ανεκτικότητας σε κίνδυνο.

Αμοιβαία Κεφάλαια: Έσοδα Υψηλότερου Κινδύνου

Εάν είστε πιο ανεκτικοί σε κινδύνους και είστε πρόθυμοι να στοιχηματίσετε το κεφάλαιό σας για μια ευκαιρία να κάνετε μεγάλα κέρδη κερδίζοντας τακτικά έσοδα από επενδύσεις κάθε χρόνο, ο σύμβουλός σας θα πρέπει να βάλει τα χρήματά σας σε μέρισμα -μεταφορικά κεφάλαια. Όχι όλες οι μετοχές πληρώνουν μερίσματα κάθε χρόνο, αλλά πολλές εταιρείες είναι υπερήφανοι για την έκδοση συνεπών και μερικές φορές αυξανόμενων μερισμάτων κάθε χρόνο. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια ειδικεύονται στην επένδυση σε μετοχές που καταβάλλουν σταθερά μερίσματα για να προσελκύσουν επενδυτές που επιθυμούν να παράγουν τακτικό εισόδημα.

Στόχος Επένδυσης: Επιθετική Ανάπτυξη

Ίσως έχετε ένα όμορφα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο και είστε πρόθυμοι να αναλάβετε σημαντικό κίνδυνο στις επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου σας για να αυξήσετε πραγματικά τον πλούτο σας. Εάν ο κύριος στόχος σας είναι να δημιουργήσετε μεγάλα κέρδη κεφαλαίου, ο σύμβουλός σας θα πρέπει να εξετάσει τα επιθετικά χρηματιστήρια μετοχών.

Επειδή η μεταβλητότητα και ο συναφής κίνδυνος μεμονωμένων μετοχών μπορεί να διαφέρουν τόσο ευρέως, ορισμένα αποθέματα είναι πιο επικίνδυνα από άλλα. Ενώ ο κίνδυνος μπορεί να ακούγεται σαν κάτι που πρέπει να αποφευχθεί, είναι στην πραγματικότητα ο μηχανισμός που επιτρέπει στις επενδύσεις να παράγουν τεράστιες αποδόσεις. Μια επένδυση χαμηλού κινδύνου έχει ελάχιστο περιθώριο ανάπτυξης, ενώ μια επένδυση υψηλού κινδύνου συνεπάγεται αυξημένη πιθανότητα αποτυχίας και επιτυχίας.

Τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν στα δώρα της Wall Street, όπως το Amazon. com, Inc. ή Netflix, Inc., είναι ιδανικά για ανάπτυξη. Ακόμα καλύτερα είναι τα χρήματα που προσπαθούν να εντοπίσουν το επόμενο μεγάλο σούπερ σταρ και να αγοράσουν νωρίς. Εάν ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου επιλέξει εσφαλμένα, μπορεί να υποστείτε σημαντική απώλεια.Εάν όμως επιλέξει καλά, τα οφέλη από τη λήψη μεγάλων κινδύνων γίνονται γρήγορα εμφανή.

Στόχος Επένδυσης: Φορολογική Απόδοση

Κάθε φορά που το αμοιβαίο σας κεφάλαιο εκδίδει διανομή, πρέπει να συμπεριλάβετε αυτά τα έσοδα στην ετήσια φορολογική σας προετοιμασία. Το εάν το εισόδημα φορολογείται με τον κανονικό σας συντελεστή φόρου εισοδήματος ή με τον χαμηλότερο συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών εξαρτάται πρωτίστως από το πόσο διαρκεί η επένδυση του ταμείου.

Οι διανομές κεφαλαιουχικών κερδών, οι οποίες δημιουργούνται όταν το αμοιβαίο κεφάλαιό σας αποκομίσει κέρδος από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου, φορολογούνται με τον κανονικό σας συντελεστή φόρου εισοδήματος, εκτός αν το ταμείο έχει την κυριότητα του περιουσιακού στοιχείου για ένα έτος ή περισσότερο. Οι διανομές μερισμάτων επίσης φορολογούνται συνήθως ως συνηθισμένο εισόδημα.

Εάν ο στόχος σας είναι να περιορίσετε τη φορολογική σας υποχρέωση, ο οικονομικός σας σύμβουλος θα πρέπει να επενδύσει σε κεφάλαια που είναι ιδιαίτερα φορολογικά αποδοτικά. Αυτό σημαίνει την επιλογή κεφαλαίων με χαμηλό δείκτη κύκλου εργασιών, που σημαίνει ότι δεν αγοράζουν και πωλούν περιουσιακά στοιχεία συχνά. Επιπλέον, τα φορολογικά αποδοτικά ταμεία δεν περιλαμβάνουν τα μερίσματα ή τα τοκοφόρα ομόλογα, επειδή οι τίτλοι αυτοί καταλήγουν σε φορολογητέες διανομές μερισμάτων κάθε χρόνο.

Ορισμένα κεφάλαια επενδύουν μόνο σε κυβερνητικά ή δημοτικά ομόλογα επειδή δημιουργούν τόκους που δεν υπόκεινται σε ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος. Ωστόσο, εάν ο σύμβουλός σας σας κατευθύνει σε ένα αφορολόγητο ταμείο, βεβαιωθείτε ότι έχετε διευκρινίσει αν τα κέρδη σας εξακολουθούν να υπόκεινται σε κρατικούς ή τοπικούς φόρους.

Η σημασία του Fiduciary Duty

Εάν αξιολογείτε την απόδοση του οικονομικού σας συμβούλου και διαπιστώσετε ότι δεν συνιστά προϊόντα που ταιριάζουν στους στόχους σας, ίσως θελήσετε να επιβεβαιώσετε ότι δεσμεύεται από εμπιστευτικές υποχρεώσεις. Το καθήκον εμπιστευτικότητας είναι η σημαντικότερη νομική υποχρέωση και χρησιμεύει στην προστασία των ατόμων σε διάφορες οικονομικές και νομικές καταστάσεις. Οι επαγγελματίες που δεσμεύονται από καταπιστευματικό καθήκον, όπως οι δικηγόροι και οι νόμιμοι θεματοφύλακες, υποχρεούνται από το νόμο να ενεργούν μόνο προς το συμφέρον των υπευθύνων τους.

Όλοι οι οικονομικοί σύμβουλοι δεν είναι καταπιστευματοδόχοι, πράγμα που σημαίνει ότι πολλοί δεν είναι υποχρεωμένοι να ενεργούν προς το απόλυτο συμφέρον των πελατών τους. Μόνο σύμβουλοι που είναι εγγεγραμμένοι στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ή παρόμοιες ρυθμιστικές αρχές κρατικών αξιών είναι καταπιστευματοδόχοι. Όσοι δεν δεσμεύονται από το καταπιστευτικό καθήκον κρατούνται μόνο σε ένα πρότυπο "καταλληλότητας". Αντί να απαιτείται να συστήνουν τα πιο επωφελή χρηματοοικονομικά προϊόντα, αυτοί οι οικονομικοί σύμβουλοι είναι ελεύθεροι να προτείνουν προϊόντα που είναι τεχνικά κατάλληλα, λαμβάνοντας υπόψη τους στόχους και τις οικονομικές τους περιστάσεις.

Εάν ο σύμβουλός σας εργάζεται για μια επιχείρηση που προσφέρει αμοιβαία κεφάλαια και δεν είναι καταπιστευματοδόχος, μπορεί να σας καθοδηγήσει να επενδύσετε σε προϊόντα για τα οποία λαμβάνει μια προμήθεια, ακόμα και αν άλλα προϊόντα που προσφέρονται αλλού μπορεί να είναι καλύτερα προσαρμοσμένα στις ανάγκες σας.

Αν και μπορεί να είναι δελεαστικό να παραδώσετε απλά τον επενδυτικό σας λογαριασμό σε έναν οικονομικό σύμβουλο και να εμπιστευτείτε ότι θα κάνει ό, τι είναι καλύτερο, είναι σημαντικό να έχετε μια βασική κατανόηση των τύπων αμοιβαίων κεφαλαίων που επιλέγει και πώς ταιριάζουν συνολική επενδυτική στρατηγική. Επικοινωνήστε με τους συμβούλους σας με σαφήνεια και διαβάστε τις πληροφορίες που παρέχει, ώστε να μπορείτε να διατηρήσετε τον έλεγχο της επένδυσής σας και να διασφαλίσετε ότι ο σύμβουλός σας εργάζεται προς το συμφέρον σας.