Όταν πρόκειται για μακροπρόθεσμο σχεδιασμό συνταξιοδότησης, οι επενδυτές θα πρέπει να αναζητήσουν τη δημιουργία χαρτοφυλακίων με τα αποθέματα των καθιερωμένων επιχειρήσεων με ισχυρή οικονομική παρουσία και σταθερά οικονομικά μεγέθη. Οι εκμεταλλεύσεις αυτές, παρόλο που δεν είναι πιθανό να παράγουν σημαντικές αποδόσεις, μπορούν συχνά να αποφέρουν σταθερές και πιο συντηρητικές μακροπρόθεσμες αποδόσεις για τους μετόχους. Τα αποθέματα όπως αυτά θα πρέπει να αποτελούν βασικές συμμετοχές στους περισσότερους μεμονωμένους λογαριασμούς συνταξιοδότησης (IRAs).

Ο τομέας των υπηρεσιών κοινής ωφελείας περιλαμβάνει πολλές εταιρείες που θα μπορούσαν να θεωρηθούν ιδανικές για ένα χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης. Οι επιχειρήσεις κοινής ωφελείας είναι επιχειρήσεις που συνήθως δημιουργούν ισχυρές ταμειακές ροές και πληρώνουν μερίσματα άνω του μέσου όρου. Διαθέτουν σταθερή ζήτηση εξαιτίας της ευρείας ανάγκης για υπηρεσίες κοινής ωφέλειας και θεωρούνται γενικά κάποιες από τις πιο συντηρητικές διαθέσιμες μετοχικές επενδύσεις.

Η Verizon Communications, Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 57 + 0 .9% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 σταθερά και ασύρματα επιχειρηματικά τμήματα. Η παραδοσιακή επιχείρηση σταθερής τηλεπικοινωνίας της εταιρείας έχει πιθανώς ωριμάσει και παρουσιάζει σημάδια επιβράδυνσης καθώς η παγκόσμια οικονομία μετατοπίζεται σε προτίμηση για ασύρματες συσκευές. Ωστόσο, η επιχείρηση ασύρματων επικοινωνιών της εταιρείας συνεχίζει να ενισχύει τις κορυφαίες και κατώτερες γραμμές της εταιρείας. Η ανάπτυξη του ασύρματου δικτύου παραμένει σταθερή αν δεν είναι δυνατή χάρη στις καλωδιακές και ευρυζωνικές υπηρεσίες της εταιρείας, καθώς και στην αυξανόμενη διάθεση των καταναλωτών για δεδομένα. Από τον Νοέμβριο του 2015, η πρόσφατη εξαγορά της AOL από την Verizon αναμένεται να ενισχύσει περαιτέρω τις δυνατότητες της πλατφόρμας.

Για να προσδιορίσετε εάν ένα απόθεμα είναι κατάλληλο για επένδυση σε έναν λογαριασμό IRA, δικαιολογείται η εξέταση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, της επιχειρηματικής στρατηγικής, της οικονομικής παρουσίας και των χαρακτηριστικών αποτίμησης των αποθεμάτων.

Τι Επενδυτές Επένδυσης πρέπει να αναζητήσουν με τις επενδύσεις τους

Οι αποταμιευτές συνταξιοδότησης διαφόρων ηλικιών και διαφορετικές προτιμήσεις κινδύνου έχουν διαφορετικές ανάγκες για τα χαρτοφυλάκιά τους. Οι νεότεροι αποταμιευτές με δεκαετίες πριν από τη συνταξιοδότησή τους μπορούν να ανεχθούν τους κινδύνους που συνεπάγεται ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται κυρίως από αποθέματα. Αντιστρόφως, όσοι πλησιάζουν είτε να συνταξιοδοτηθούν είτε να συνταξιοδοτηθούν πρέπει να έχουν ένα πιο συντηρητικό χαρτοφυλάκιο τίτλων με σταθερό εισόδημα, καθώς η διατήρηση κεφαλαίου είναι περισσότερο εστιασμένη.

Σε κάθε σενάριο, οι μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης έχουν θέση σε λογαριασμό IRA. Η ικανότητα των μετοχών να αποφέρουν μακροπρόθεσμες αποδόσεις πάνω από το ρυθμό πληθωρισμού είναι απαραίτητη καθώς οι επενδυτές πρέπει να διατηρήσουν ένα χαρτοφυλάκιο που επιτρέπει την αύξηση της αγοραστικής δύναμης με την πάροδο του χρόνου. Το εισόδημα από μερίσματα είναι μικρότερο από το αντάλλαγμα στους λογαριασμούς του IRA, καθώς όλα τα έσοδα και τα κεφαλαιακά κέρδη επανεπενδύονται έως ότου ο κάτοχος λογαριασμού φτάσει την ηλικία συνταξιοδότησης 59 1/2.Ωστόσο, τα μερίσματα αποτελούν σημαντικό μέρος της συνολικής απόδοσης μιας επένδυσης και ένα σταθερό, προβλέψιμο εισόδημα συμβάλλει στην αντιστάθμιση της ανάγκης για αύξηση κεφαλαίου με την πάροδο του χρόνου.

Σταθερότητας και ασύρματων επιχειρήσεων

Η παγκόσμια ζήτηση για σταθερές τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες έχει τουλάχιστον ωριμάσει και μπορεί να βρίσκεται στα αρχικά στάδια μακροχρόνιας παρακμής. Τα ετήσια έσοδα στο τμήμα σταθερού δικτύου σημείωσαν μικρή μείωση στο τελευταίο τρίμηνο και η τάση αυτή αναμένεται να συνεχιστεί καθώς οι καταναλωτές συνεχίζουν να κινούνται προς ασύρματες συσκευές.

Η Verizon είναι ο μεγαλύτερος ασύρματος μεταφορέας στη χώρα, ο οποίος την τοποθετεί σε πλεονεκτική θέση. Ωστόσο, η αγορά των smartphone αρχίζει να κορεστεί και η ταχεία ανάπτυξη σε αυτόν τον τομέα προς τα εμπρός δεν θα είναι πλέον ο κανόνας. Η Verizon ενδέχεται να είναι σε θέση να πουλήσει ένα δεύτερο smartphone σε ένα νοικοκυριό ή να κάνει τους καταναλωτές να αλλάξουν μεταφορείς, αλλά αυτοί οι παράγοντες πιθανόν θα οδηγήσουν σε αργή ανάπτυξη σε αυτό το τμήμα. Η κορυφαία θέση της Verizon στην αγορά ασύρματης επικοινωνίας θα πρέπει να συνεχίσει να καταστήσει την εταιρεία ισχυρή γεννήτρια ταμειακών ροών, οπότε το απόθεμα είναι μια σταθερή επιλογή ως ένας καλά κεφαλαιοποιημένος ηγέτης της αγοράς.

Πώς η εξαγορά της AOL γίνεται η νέα στρατηγική ανάπτυξης της Verizon

Η αγορά της AOL από την Verizon θα μπορούσε να αποτελέσει την πηγή ανάπτυξης στο εγγύς μέλλον. Η AOL μπορεί να βοηθήσει την εταιρεία να προσφέρει μια ισχυρή πλατφόρμα ψηφιακού περιεχομένου και διαφήμισης βίντεο που δεν διαθέτει ήδη. Η διαφήμιση βίντεο θεωρείται ένας από τους ταχύτερα αναπτυσσόμενους τομείς ανάπτυξης στον τομέα των τηλεπικοινωνιών και η απόκτηση της AOL πρέπει να βοηθήσει την Verizon σε αυτό το θέμα. Η Verizon σχεδιάζει να δρομολογήσει τη δική της τηλεόραση στο Διαδίκτυο στο μέλλον και η πλατφόρμα ψηφιακού περιεχομένου της AOL θα πρέπει να προσφέρει ένα ωραίο συμπλήρωμα στην υπηρεσία αυτή για να την βοηθήσει να επιτύχει.

Μερίσματα Verizon

Οι επενδυτές εισοδήματος έχουν κάνει τη Verizon δημοφιλής επιλογή λόγω της μέσης απόκλισης της απόδοσης κατά μέσο όρο 5,09% στις 12 Νοεμβρίου 2015. Αυτό είναι περισσότερο από το διπλάσιο της απόδοσης του 2,33% & Poor's (S & P) 500. Κατά τη διάρκεια της πενταετούς περιόδου που λήγει στις 12 Νοεμβρίου 2015, το μέρισμα της Verizon αντιστοιχούσε περίπου στο ήμισυ της συνολικής απόδοσης του αποθέματος. Οι μετοχές των χρηστών συχνά πληρώνουν υψηλότερες από τις μέσες αποδόσεις μερισμάτων λόγω της συντηρητικής φύσης της δραστηριότητάς τους και η ικανότητα της Verizon να παράγει σημαντικές ταμειακές ροές υποδηλώνει ένα μέρισμα που είναι ασφαλές να προχωρήσει.

Ο δείκτης πληρωμής μερίσματος της Verizon είναι 83% στις 12 Νοεμβρίου 2015, είναι συγκρίσιμος με αυτόν άλλων μεγάλων εταιρειών κοινής ωφέλειας και δείχνει ότι η εταιρεία δεν υπερφορτώνεται με το μεγάλο μερίδιό της.

Η οικονομική κατάσταση της εταιρείας είναι ισχυρή

Παρά το μεταβαλλόμενο οικονομικό κλίμα και τη μεταβολή των προτιμήσεων των καταναλωτών, η Verizon συνέχισε να αυξάνει με επιτυχία τόσο τα έσοδα όσο και τις ταμειακές ροές. Μέχρι τις 30 Σεπτεμβρίου 2015, η Verizon είχε ετήσια έσοδα 83% σε συνολικά πάνω από 127 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η ελεύθερη ταμειακή ροή ορίζεται ως λειτουργική ταμειακή ροή μείον τις κεφαλαιουχικές δαπάνες. Με άλλα λόγια, είναι η ταμειακή ροή που απομένει μετά την επανεπένδυση της εταιρείας από μόνη της.Η Verizon κατάφερε να παράγει ετησίως πάνω από 10 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως ετησίως κάθε χρόνο από το 2009, δίνοντάς της την ευελιξία να συνεχίσει να πληρώνει και να αυξάνει το μέρισμα ή να πραγματοποιεί περαιτέρω επενδύσεις κεφαλαίου στην επιχείρηση.

Το τελευταίο μέρος μπορεί να είναι σημαντικό δεδομένου ότι η εταιρεία αναμένεται να αρχίσει να δοκιμάζει την τεχνολογία 5G της το 2016 καθώς η ζήτηση για δεδομένα συνεχίζει να αυξάνεται. Εάν είναι επιτυχής, η Verizon ενδέχεται να χρειαστεί μερικά από αυτά τα μετρητά για να χρηματοδοτήσει μια ευρεία υλοποίηση. Απαιτείται αυξημένη επένδυση για να αρχίσει να αξιοποιείται πλήρως η απόκτηση της AOL και να βελτιωθεί η πλατφόρμα ψηφιακού μάρκετινγκ.

Δεδομένου του επιπέδου οικονομικής ισχύος και της θέσης του ως ηγέτιδας στον παγκόσμιο τηλεπικοινωνιακό χώρο, η Verizon κάνει την ιδανική κατοχή στους περισσότερους λογαριασμούς του IRA. Οι συνταξιούχοι μπορούν να επωφεληθούν από ένα ασφαλές μερίσματος πάνω από το μέσο όρο για το εισόδημα από τη συνταξιοδότηση, ενώ οι νεότεροι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν το απόθεμα ως βασική μακροχρόνια συμμετοχή.