Κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης που ξεκίνησε το 2008, ακούσαμε συνεχώς και διαβάσαμε για τη διαφθορά και το σκάνδαλο στη Wall Street. Γνωρίζαμε όρους όπως τα overleveraged, τα ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια, η ύφεση και η κρίση ρευστότητας. Υπενθυμίζουμε επίσης τα πιο πρόσφατα σκάνδαλα όταν ακούμε ονόματα όπως ο Bernie Madoff. Ο Μαντόφ απάτησε δισεκατομμύρια από αθώους επενδυτές χρησιμοποιώντας φανταστικές οικονομικές συναλλαγές. Υπήρξε χωρίς αμφιβολία μια έντονη δυσαρέσκεια προς την Wall Street κατά τη διάρκεια αυτών των ημερών από

κύρια οδός

. Πολλοί υποψήφιοι επενδυτές για πρώτη φορά στο χρηματιστήριο δεν πιστεύουν ότι είναι δίκαιο περιθώριο. Ομοίως, πολλοί βετεράνοι της αγοράς έχουν καεί κάποτε πολλοί από τους άπληστους λίγους εις βάρος του γενικού πληθυσμού.

Έτσι, οι επενδυτές αναρωτιούνται δικαίως αν η χρηματιστηριακή αγορά είναι εξολοθρευμένη. Από τεχνική άποψη, η απάντηση είναι βέβαια ότι όχι, το χρηματιστήριο δεν είναι σωστά, αλλά υπάρχουν κάποια πραγματικά μειονεκτήματα που θα πρέπει να ξεπεράσετε για να είστε ένας επιτυχημένος μικρός επενδυτής. Ας εξετάσουμε μερικούς από αυτούς εδώ που με τη σειρά τους μπορεί να σας βοηθήσει να περιηγηθείτε στην μελλοντική αναταραχή στην αγορά.

Πληροφορίες Παρά τα φαινομενικά ατελείωτα οικονομικά και αποθεματικά δεδομένα που βρέθηκαν σε απευθείας σύνδεση, ως μεμονωμένοι επενδυτές δεν έχετε πρόσβαση σε τεχνικούς εμπειρογνώμονες ή σε ερευνητικούς αναλυτές. Οι περισσότεροι επενδυτές επίσης δεν διαθέτουν εξελιγμένα αυτοματοποιημένα προγράμματα συναλλαγών για να παρέχουν εμπορικές προτάσεις. Ούτε οι περισσότεροι μέσοι επενδυτές είναι εξειδικευμένοι στην τεχνική ανάλυση. Ίσως μια παραβλεφθείσα απόχρωση αυτής της πληροφοριακής ανισορροπίας είναι η πραγματική χρονική διαφορά ή διάδοση πληροφοριών που είναι κρίσιμες. Ναι, το Διαδίκτυο είναι κάπως εξισωτικό παράγοντα, αλλά η πραγματικότητα είναι ότι πολλοί θεσμικοί πελάτες γνωρίζουν το αποτέλεσμα των πληροφοριών πριν από το το επενδυτικό κοινό. Οι εταιρείες διαμεσολάβησης έχουν συνήθως ένα ερευνητικό τμήμα καθώς και μια ομάδα εμπόρων. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τη συλλογή πληροφοριών, ρίξτε μια ματιά στο Η ροή των πληροφοριών της εταιρείας .)

Κεφάλαιο Ίσως το μεγαλύτερο μειονέκτημα που αντιμετωπίζουν οι μικροί επενδυτές είναι το κεφάλαιο. Εάν δεν είστε καθόλου εξοικειωμένοι με την εσωτερική λειτουργία της χρηματιστηριακής αγοράς, φανταστείτε ότι είστε κύριος ενός μικρού convenience store και θέλετε να αγοράσετε μια μεγάλη σειρά αναπτήρων τσιγάρων για μεταπώληση. Καλείτε τον διανομέα σας και ζητήστε μια τιμή. Από την άλλη πλευρά, η Wal-Mart καλεί τον ίδιο διανομέα και λέει ότι θέλει τους ίδιους ακριβώς αναπτήρες τσιγάρων για τα χιλιάδες καταστήματα τους παγκοσμίως. Στο τέλος της ημέρας, η Wal-Mart έχει περισσότερη τιμολογιακή δύναμη από το βολικό κατάστημα mom-and-pop και θα πάρει μια καλύτερη τιμή.

Ίσως σε μικρότερο βαθμό, το ίδιο ισχύει και για την αγορά ή πώληση μετοχών. Σε επίπεδο συναλλαγής, παρόμοιο με το Wal-Mart, ένας μεγαλύτερος πελάτης θα είναι σε θέση να διαπραγματευτεί χαμηλότερες τιμές για τις προμήθειες και τα τέλη σε σύγκριση με τον μέσο επενδυτή.Επιπλέον, ο μέσος επενδυτής δεν έχει την ίδια ευκαιρία να εγγραφεί για μια δημόσια εγγραφή που κάνει ένα ίδρυμα. Οι ζεστές δημόσιες εγγραφές είναι γενικά δεσμευμένες για τους προτιμώμενους πελάτες: τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και τα συνταξιοδοτικά ταμεία και τα εξαιρετικά υψηλά στοιχεία καθαρού ενεργητικού. Μόνο όταν όλοι οι προτιμώμενοι πελάτες έχουν προσφερθεί να εγγραφούν στην IPO, ο μέσος επενδυτής θα έχει την ευκαιρία να επενδύσει. Αλλά στο σημείο αυτό, θα πρέπει να αμφισβητήσετε μια επένδυση σε μια IPO που όλοι οι μεγάλοι πελάτες έχουν απορρίψει.

Πολιτική επιρροή Πόσοι μεμονωμένοι επενδυτές έχουν άμεση πρόσβαση σε εκλεγμένους κυβερνητικούς αξιωματούχους ή έχουν πληρώσει τους εκπροσώπους ομάδων συμφερόντων για να φροντίζουν τα συμφέροντά τους; Παρά τη φαινομενική υστέρηση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων από την κυβέρνηση κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, αυτές οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες εξακολουθούν να ασκούν τεράστια επιρροή στην πολιτική μας διαδικασία. Φυσικά, οι εταιρείες φαρμάκων, καπνού και τεχνολογίας ασκούν πολιτική εξουσία και στην Ουάσινγκτον. Πολλοί πρώην κυβερνητικοί αξιωματούχοι καταλήγουν να προσγειώνονται σε μεγάλες εταιρικές θέσεις εργασίας και αντιστρόφως. Οι περισσότεροι από μας δεν έχουν έδρα στο τραπέζι όταν εξετάζονται ή γράφονται νέοι νόμοι. Στηριζόμαστε στους εκλεγμένους υπαλλήλους μας για να το κάνουμε αυτό για εμάς, οι οποίοι είναι οι ίδιοι άνθρωποι που επηρεάζονται από μεγάλους επενδυτές.

Στρατηγικές μετριασμού Μην ανησυχείτε, υπάρχουν τρόποι να λειτουργήσετε το σύστημα ή τουλάχιστον να αυξήσετε την επίγνωσή σας, αλλά απαιτεί προσπάθεια. Οι πληροφορίες, αν και όχι πάντα έγκαιρες, είναι στη διάθεσή σας. Το διαδίκτυο έχει γίνει ένας ισοσταθμιστής για τον μικρό επενδυτή. Οι οικονομικοί ιστότοποι μπορούν να βοηθήσουν τους μικρούς επενδυτές να κάνουν κεφάλια ή ουρές έξω από τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Αφήστε κατά μέρος μια ώρα την εβδομάδα για να ανασκοπήσετε τις επιχειρηματικές ειδήσεις και τις τάσεις και να διαβάσετε τις άμεσα διαθέσιμες αναφορές έρευνας και προφίλ σε ιστότοπους όπως το Yahoo! Finance και παρακολούθηση της αγοράς CBS. Επιπλέον, είναι σημαντικό να παρακολουθείτε προσεκτικά τις επενδύσεις σας και να θέσετε μια απώλεια στάσης ανεξάρτητα από το πόσο σας αρέσει η εταιρεία που κατέχετε. Πολλοί άνθρωποι εξαφανίζονται από τη χρηματιστηριακή αγορά επειδή δεν θέτουν απώλειες στάσης στις επενδύσεις τους. Φυσικά, πολλοί επενδυτές χρησιμοποιούν διαφοροποιημένα κεφάλαια δείκτη μια επενδυτική στρατηγική και θεωρούνται πιο «παθητικοί» επενδυτές. Ανεξάρτητα από το στυλ σας, η παρακολούθηση των επενδύσεών σας είναι καλή διαχείριση κινδύνου.

Ορισμένα πράγματα δεν πρόκειται να ξεπεραστούν ανεξάρτητα από το πόση εργασία κάνετε ή την πειθαρχία σας παρουσιάζετε. Το τεράστιο επενδυτικό κεφάλαιο και η πολιτική επιρροή αποτελούν παραδείγματα. Αλλά μπορούμε να αναθεωρήσουμε τις δημοσιεύσεις και να ευθυγραμμιστούμε ή τουλάχιστον να γνωρίζουμε πού πηγαίνουν τα θεσμικά χρήματα. Πολλές δημοσιεύσεις, όπως η Ημερήσια Ενημέρωση Επενδυτών , ορίζουν θεσμική χορηγία ως κριτικό επενδυτικό δείκτη. Οι πιθανότητες είναι προς όφελός σας αν αγοράζετε ένα απόθεμα που έχει μια αυξανόμενη θεσμική παρουσία. Είναι επίσης σημαντικό να συνειδητοποιήσουμε ότι οι αγορές ανεβαίνουν προς τα κάτω και αντιμετωπίζουν αυτό που οι οικονομολόγοι αναφέρονται ως εξωγενείς κρίσεις. Αυτά είναι γεγονότα που κανείς, συμπεριλαμβανομένων των προνομιούχων, δεν μπορούσε να προβλέψει.

Συμπέρασμα Η χρηματιστηριακή αγορά δεν είναι τεχνικά ανάρπαστη για τον μέσο επενδυτή.Οι νόμοι και τα διοικητικά όργανα, όπως η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), υπάρχουν για να «ισιώσουν τους όρους ανταγωνισμού» για τους καθημερινούς επενδυτές. Ωστόσο, υπάρχουν αναμφισβήτητα πλεονεκτήματα που οι διαχειριστές χρημάτων στη Wall Street έχουν πάνω από εμάς: έγκαιρη πρόσβαση σε προνομιούχες πληροφορίες, τεράστιες ποσότητες κεφαλαίου, πολιτική επιρροή και μεγαλύτερη εμπειρία. Παρόλο που εκφοβίζονται, αυτά τα προφανή μειονεκτήματα δεν πρέπει να σας αποτρέψουν από την επίτευξη των επενδυτικών σας στόχων. Παρακολουθώντας προσεκτικά τις επενδύσεις σας και παίρνοντας μέτρα μετριασμού του κινδύνου, όπως απώλειες σταματήματος, καθώς και ενημερώνοντας για γενικά επενδυτικά θέματα ή τάσεις, μπορείτε να ξεπεράσετε αυτές τις ανισορροπίες και να συνεχίσετε με επιτυχία στις επενδυτικές σας προσπάθειες.

Για σχετική ανάγνωση, ρίξτε μια ματιά στο Ιδιωτικό Equity ανοίγει για τον μικρό επενδυτή και Γιατί να είστε επενδυτής copycat μπορεί να σας βλάψει .