α:

Με τα επιτόκια να συνεχίζουν να αιωρούνται σε χαμηλά επίπεδα ρεκόρ, οι επενδυτές αναζητούν προϊόντα που παρέχουν υψηλότερες αποδόσεις. Ορισμένοι λογαριασμοί ελέγχου τόκων πληρώνουν λίγο περισσότερο, αλλά πολλοί απαιτούν ισορροπίες χιλιάδων δολαρίων για να αποφύγουν τα τέλη. Τα πιστοποιητικά κατάθεσης (CD) μπορούν να κερδίσουν υψηλότερα ποσοστά, αλλά τα χρήματα πρέπει ενδεχομένως να κλειδωθούν για χρόνια. Μια άλλη επιλογή για βραχυπρόθεσμη εξοικονόμηση μπορεί να είναι μια αγορά χρήματος. Ωστόσο, υπάρχουν δύο διαφορετικά είδη χρηματαγορών. Ο ένας είναι ο λογαριασμός της αγοράς χρήματος, ο οποίος προσφέρεται μέσω των περισσότερων τραπεζών και πιστωτικών ενώσεων. Ένα άλλο είναι το ταμείο χρηματαγοράς, το οποίο τα άτομα μπορούν να αγοράσουν μέσω πολλών χρηματιστηριακών και επενδυτικών εταιρειών. Παρά την ομοιότητα στο όνομα, οι δύο αυτοί λογαριασμοί είναι διαφορετικοί, και οι διαφορές μεταξύ των δύο μπορούν να κάνουν μια καλύτερη επιλογή από την άλλη.

Ασφάλειες FDIC

Όπως συμβαίνει με τα περισσότερα τραπεζικά προϊόντα, οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος καλύπτονται από την ασφάλιση της Federal Insurance Corporation Corporation (FDIC). Η ασφάλεια FDIC εγγυάται τραπεζικές καταθέσεις ύψους έως 250.000 δολαρίων ανά χρηματοπιστωτικό ίδρυμα λόγω απρόβλεπτων γεγονότων, όπως αποτυχίες τραπεζών. Αυτοί οι λογαριασμοί χρηματαγοράς συνήθως προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις από τους τραπεζικούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου αλλά απαιτούν επίσης υψηλότερα υπόλοιπα και επιτρέπουν περιορισμένο αριθμό συναλλαγών. Οι απαιτήσεις ισορροπίας ανοίγματος ενδέχεται να φθάνουν έως και αρκετές χιλιάδες δολάρια για να επιτευχθεί ο υψηλότερος ρυθμός, ενώ πολλοί λογαριασμοί επιτρέπουν μόνο τρεις ελέγχους ή λιγότερους κάθε μήνα. Δεδομένου ότι τα κεφάλαια χρηματαγοράς προσφέρονται από εταιρείες επενδύσεων και όχι από τράπεζες, δεν φέρουν ασφάλιση FDIC.

Σύνθεση του Προϊόντος

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χρηματαγοράς επενδύει σε τίτλους όπως τα βραχυπρόθεσμα γραμμάτια του Δημοσίου και τα CD. Ο βραχυπρόθεσμος και υψηλής ποιότητας χαρακτήρας αυτών των τίτλων τείνει να τις κάνει πολύ ασφαλείς επενδύσεις, αν και είναι θεωρητικά δυνατή η απώλεια κεφαλαίου. Τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς έχουν σχεδιαστεί για να διατηρούν ανά πάσα στιγμή τιμή μετοχής 1 $. Οι λογαριασμοί της χρηματαγοράς είναι καταθέσεις σε τράπεζα και δεν επενδύονται άμεσα σε οποιοδήποτε είδος ασφάλειας.

Αποκλεισμοί

Οι λογαριασμοί χρηματαγοράς τείνουν να περιορίζουν την προσβασιμότητα των υπολοίπων λογαριασμών μέσω γραπτής επιταγής, ενώ οι αποσύρσεις των χρηματαγορών είναι γενικά διαθέσιμες κατόπιν αιτήματος. Οι λογαριασμοί χρηματαγοράς τείνουν να προσφέρουν υψηλότερα επιτόκια από τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου, αλλά το κάνουν με τον περιορισμό των αποσύρσεων λογαριασμών. Ορισμένες τράπεζες μπορούν να επιτρέψουν έξι αναλήψεις ανά κύκλο δήλωσης, ενώ άλλοι δεν προσφέρουν καμία δυνατότητα επιλογής εγγραφής. Πολλά κεφάλαια χρηματαγοράς προσφέρουν απεριόριστο έλεγχο γραπτώς, αλλά απαιτούν επιταγές να γράφονται για ένα ελάχιστο ποσό δολαρίου.

Απόδοση

Η απόδοση που προσφέρουν τόσο οι λογαριασμοί της χρηματαγοράς όσο και τα κεφάλαια της χρηματαγοράς εξαρτάται από διάφορες μεταβλητές.Παράγοντες όπως η ύπαρξη της ασφάλισης FDIC, οι ελάχιστες απαιτήσεις ισορροπίας, η προσβασιμότητα και το επίπεδο κινδύνου συμβάλλουν στο ποσοστό που προσφέρεται στο λογαριασμό. Από την 31η Μαρτίου 2016, αρκετές τράπεζες προσφέρουν αποδόσεις άνω του 1% στους λογαριασμούς της χρηματαγοράς, ενώ το Vanguard Prime Money Market Fund ("VMMXX") είχε την υψηλότερη απόδοση στο σύμπαν του αμοιβαίου κεφαλαίου της αγοράς χρήματος με ποσοστό 0,43. %.