α:

Είναι σοφό μόνο για μια επιχείρηση να έχει μεγάλες ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες εκτός κεφαλαιουχικών δαπανών, αν η εταιρεία αυτή χρησιμοποιεί κάποια από τα μεγάλα αποθέματά της για να αγοράσει επενδυτικά μέσα για να αποδώσει απόδοση τα μετρητά της ή αν αποφασίσει να αποκτήσει κάποια ή όλη την άλλη εταιρεία.

Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες είναι το μέρος της κατάστασης ταμειακών ροών μιας εταιρείας που παρακολουθεί όλες τις πηγές και χρήσεις των μετρητών που σχετίζονται με τις επενδύσεις της εταιρείας. Οι επενδύσεις μπορούν να περιλαμβάνουν κεφαλαιουχικές δαπάνες, όπως η αγορά ή πώληση ενός πάγιου περιουσιακού στοιχείου ή η χρήση μετρητών για εξαγορές όπως αγορά ή πώληση ενός επενδυτικού μέσου.

Είναι φυσιολογικό για μια εταιρεία να έχει μεγάλες ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες που σχετίζονται με κεφαλαιουχικές δαπάνες. Η αγορά ή πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού ή οποιουδήποτε άλλου πάγιου περιουσιακού στοιχείου κατηγοριοποιείται ως χρήση ή πηγή κεφαλαιουχικών δαπανών. Εάν μια εταιρεία αναπτύσσεται ή μειώνεται, φυσικά αγοράζει ή πωλεί μακροπρόθεσμα πάγια περιουσιακά στοιχεία ως μέρος των συνήθων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της.

Είναι δυνατό και μερικές φορές σοφό για μια εταιρεία να έχει βαριά επενδυτική δραστηριότητα εκτός από τις κεφαλαιουχικές της δαπάνες με τη μορφή μετρητών που χρησιμοποιούνται για εξαγορές. Εάν μια εταιρεία έχει ένα ισχυρό ιστορικό απόδοσης και έχει ταμειακά αποθέματα, έχει νόημα να χρησιμοποιεί τα μετρητά της για να κάνει μια απόδοση με τη μορφή αγοράς επενδυτικών μέσων όπως μετοχές ή ομόλογα.

Εάν μια εταιρεία είναι μεγάλη και έχει ένα ισχυρό ιστορικό απόδοσης, είναι επίσης κοινό να αποκτάτε και άλλες εταιρείες, οι οποίες θα εξαλείψουν την ταμειακή ροή της επιχείρησης από τις επενδυτικές δραστηριότητες μακριά από τις κεφαλαιουχικές δαπάνες και τα μετρητά που χρησιμοποιούνται για εξαγορές .