Στα μέσα της δεκαετίας του '90, ο ακαδημαϊκός David Ikenberry διεξήγαγε έρευνα σχετικά με την απόδοση των αποθεμάτων μετοχών σε σχέση με τα μη διαχωρισμένα αποθέματα. Η έρευνά του έδειξε ότι τα απομειωμένα αποθέματα υπερέβησαν σημαντικά τα μη διαχωρισμένα αποθέματα για δύο έως τρία χρόνια μετά τη διάσπαση, με τα δυόμισι χρόνια να είναι το βέλτιστο χρονικό πλαίσιο για την κατοχή επενδύσεων.

Αυτό οδήγησε στο δείκτη 2 για 1, ο οποίος διατηρεί πάντα 30 μετοχές με συντελεστή στάθμισης 3. 33% για κάθε ένα. Ο δείκτης ενημερώνεται κάθε μήνα με κάθε απόθεμα να διατηρείται για το βέλτιστο δυόμισι χρόνια. Η κατοχή ενός διαχωρισμένου αποθέματος πέρα ​​από δυόμισι χρόνια δεν θα έδινε στον δείκτη έναν ισχυρό κίνδυνο / ανταμοιβή, αφού το πλεονέκτημα της διάσπασης του αποθέματος συνήθως διαχέεται μετά από τρία χρόνια. Κάθε νέα εκμετάλλευση πρέπει να έχει ανακοινώσει ένα απόθεμα που έχει διαχωριστεί σε κάποιο σημείο τους τελευταίους έξι μήνες. Ο δείκτης ενημερώνεται μηνιαίως την Παρασκευή πλησιέστερα στις 15 του μήνα. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Κατανόηση των Αποθέματα Αποθέματος .)

AD:

Ο δείκτης 2 για 1 έχει ξεπεράσει το Standard & Poor's 500 σε 15 από τα τελευταία 19 χρόνια ή σε 14 από τα τελευταία 19 χρόνια όταν συμπεριλαμβάνετε τα τέλη συναλλαγών. Η ετήσια απόδοση είναι 11. 98%.

Ένας τρόπος για να επενδύσετε στον Δείκτη 2 για 1 είναι μέσω του Ταμείου Δείκτη Διαίρεσης Χρηματιστηρίου (TOFR). Το TOFR έρχεται με δείκτη δαπάνης 0,55% και έχει μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών μόλις 613 τους τελευταίους τρεις μήνες, γεγονός που οδηγεί σε μεγάλη διαφορά προσφοράς-ζήτησης. Το ΕΙΕΕ προσφέρει μερισματική απόδοση 1,38%, αλλά έχει υποτιμήσει το 3,4% από την έναρξή του στις 15 Σεπτεμβρίου 2014.

->

30 Αποθέματα Αποθέματος

Μια καλύτερη προσέγγιση θα μπορούσε να είναι να εξετάσουμε τις 30 συμμετοχές στο Δείκτη 2 για 1 και να προσδιορίσουμε ποια αποθέματα φαίνονται τα πιο ελκυστικά με βάση τις βασικές αρχές. Οι βασικές μετρήσεις όπως η απόδοση ενός έτους, η απόδοση των μερισμάτων και η αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια περιλαμβάνονται στο παρακάτω διάγραμμα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Παίρνοντας Αποθέματα Αποθέματος με το ETF της TOFR.)

Φυσικά ψάχνουμε για ανατίμηση μετοχών κατά το παρελθόν έτος, γεγονός που δείχνει θετική ορμή. Η απόδοση του μερίσματος είναι πάντοτε ένα επίδομα επειδή παρέχει εισόδημα ανεξάρτητα από τον τρόπο με τον οποίο εκτελείται το απόθεμα. Θέλουμε επίσης να βεβαιωθούμε ότι μια εταιρεία δεν έχει υπερβολική μόχλευση. Εάν βλέπετε λόγο χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο νοτίως του 1.00, τότε όλοι θα πρέπει να είναι καλά σε αυτό το τμήμα.

AD:

1-Έτος Μετοχής	Μερισματική Απόδοση	Χρέους / Λόγος Ίδια Κεφάλαια
TSCO TSCOTractor Προμήθεια Co59. 62 + 1. 10% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	1. 26%	1. 04%	0. 20
DVA DVADaVita HealthCare Partners Inc59. 41-0. 84% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	-1. 80%	μηδέν	1. 56
CNI CNICanadian National Railway Co80. 34 + 0. 09% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	3. 10%	1. 95%	0. 69
RLI	28. 64%	1. 18%	0. 17
TD TDΤο Τορόντο-Κυρίαρχος Τράπεζας57. 60 + 0. 31% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4.2. 6	2. 62%	4. 07%	μηδέν
MLI	-5. 69%	1. 26%	0. 24
AWH	-20. 58%	2. 60%	0. 37
AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	-23. 06%	2. 39%	0. 61
UNP	-6. 58%	2. 52%	0. 74
OTEX OTEXOpen Text Corp34. 25-0. 67% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	50. 41%	1. 57%	0. 83
COLM COLMColumbia Sportswear Co61. 99 + 0. 32% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	-4. 48%	1. 19%	0. 01
APH	3. 58%	1. 00%	0. 84
CALM	-15. 38%	3. 90%	0. 03
ΗΑΙΝ	-23. 10%	μηδέν	0. 50
GNTX GNTXGentex Corp19. 16-0. 67% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	-6. 55%	2. 40%	0. 12
NJR	34. 42%	2. 48%	0. 85
MGA MGAMagna International Inc54. 33-1. 43% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	-37. 74%	2. 96%	0. 32
SBUX SBUXStarbucks Corp56. 57 + 0. 96% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	1. 45%	1. 41%	0. 59
PPG	-8. 76%	1. 55%	0. 81
NTT	32. 26%	2. 39%	0. 37
CF	-59. 97%	5. 05%	0. 77
EXPO	25. 26%	1. 24%	0. 00
FBIZ	-2. 78%	2. 11%	N / A
AZN AZNAstraZeneca34. 22-0. 75% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	-10. 36%	6. 31%	0. 98
AFSI	-25. 67%	2. 48%	0. 30
HRL HRLHormel Foods Corp30. 77-1. 76% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	25. 79%	1. 58%	0. 06
NKE NKENike Inc56. 04 + 0. 59% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6	0. 92%	1. 15%	0. 17
ENSG	-18. 95%	0. 77%	0. 36
HOMB	5. 25%	1. 85%	N / A
LNT	34. 56%	2. 88%	1. 02%

Η κατώτατη γραμμή

Ιστορικά, εάν επενδύσετε σε μετοχές που έχουν διαμοιραστεί 2 προς 1 κατά τα τελευταία δυόμισι χρόνια, τότε θα πρέπει να ξεπεράσετε το S & P 500. πρέπει να επενδύσουν σε ένα καλάθι αποθεμάτων προκειμένου να διαφοροποιηθούν για να μετριάσουν τον κίνδυνο. Ένας τρόπος για να γίνει αυτό είναι μέσω του TOFR, αλλά αυτό θα έφερνε με ένα λόγο 0,5% εξόδων και εξαιρετικά χαμηλό όγκο. Η καλύτερη προσέγγισή σας μπορεί να είναι να πραγματοποιήσετε κάποια έρευνα βαθιάς κατάδυσης στα παραπάνω μεμονωμένα αποθέματα, προκειμένου να προσδιορίσετε τις καλύτερες επιλογές ποιότητας καθώς και ό, τι ταιριάζει καλύτερα στους επενδυτικούς σας στόχους. Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις στο ΕΙΕΕ ή σε κανένα από τα αποθέματα που αναφέρθηκαν παραπάνω.