Κατά την εξοικονόμηση για συνταξιοδότηση, ένας επενδυτής πρέπει να αγοράσει το απόθεμα μιας εταιρείας που είναι κυρίαρχη στη βιομηχανία της και έχει σταθερές οικονομικές μετρήσεις. Η εταιρεία θα πρέπει να έχει μακρά ιστορία σταθερής και σταθερής ανάπτυξης και τιμή μετοχής λιγότερο ασταθής από τη γενική χρηματιστηριακή αγορά. Τα μερίσματα είναι τα βασικά για την αύξηση του εισοδήματος και του χαρτοφυλακίου. Η εταιρεία πρέπει να είναι σε θέση να διατηρήσει το σημερινό μέρισμα και να έχει τη δυνατότητα μελλοντικών αυξήσεων.

Οι επενδυτές θέλουν σταθερότητα, ανάπτυξη και εισόδημα. Η εφαρμογή αυτών των αυστηρών προτύπων στην Altria Group Inc (NYSE: MO MOAltria Group Inc64, 30 + 1, 33% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) δείχνει ότι είναι σχεδόν τέλειο απόθεμα είτε IRA είτε Roth IRA.

Το Business

Altria είναι ο μεγαλύτερος κατασκευαστής και διανομέας προϊόντων καπνού παγκοσμίως. Τα δημοφιλή εμπορικά σήματα περιλαμβάνουν καπνό χωρίς καπνό Skoal και τσιγάρα Marlboro. Έχει μια ισχυρή σειρά προϊόντων στη μοντέρνα ηλεκτρονική αγορά τσιγάρων, καθώς και μια νέα σειρά προϊόντων που είναι ουσιαστικά νομισματοκοπεία και τσίχλες από νικοτίνη που προέρχεται από καπνό.

Η Altria διαθέτει επίσης Ste. Michelle Wine Estates, μια συλλογή από περισσότερες από 30 ετικέτες κρασιών με εμφιαλωμένο κτήμα και με ποσοστό 27% στην SABMiller. Η SABMiller βρίσκεται σήμερα σε συνομιλίες με τη Anheuser-Busch InBev. Η Altria θα κατέχει μερίδιο 10,5% στη συνδυασμένη εταιρεία.

Ο καπνός και το αλκοόλ είναι πολύ σταθερές επιχειρήσεις. Τα έσοδα συνήθως δεν μειώνονται κατά τη διάρκεια της οικονομικής ύφεσης και αυξάνονται σταθερά σε περιόδους ευημερίας.

Χρηματοοικονομικές μετρήσεις

Η Altria έχει πωλήσεις 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων με καθαρό εισόδημα άνω των 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο δείκτης τιμών προς κέρδη (P / E) είναι 21, με κέρδη ανά μετοχή (EPS) $ 2. 66. Τα μερίσματα είναι σήμερα $ 2. 26 ανά μετοχή σε ετήσια βάση. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση της επένδυσης είναι υγιής 4%. Το beta είναι 0. 78.

Τι σημαίνουν οι μετρήσεις;

Η Altria είναι μια μεγάλη, σταθερή εταιρεία με μακρά ιστορία ανάπτυξης πωλήσεων και κερδών. Οι αναλυτές πιστεύουν ότι ο ρυθμός αύξησης των κερδών θα είναι τουλάχιστον 6% και ενδεχομένως 10%. Η αύξηση των τιμών των μετοχών θα πρέπει να παρακολουθεί την αύξηση των κερδών.

Η πληρωμή μερίσματος ύψους $ 2. 26 ανά μετοχή ισούται με το 85% του EPS ύψους $ 2. 66. Καθώς τα κέρδη αυξάνονται, θα πρέπει και η πληρωμή του μερίσματος. Η Altria επιθυμεί να αυξήσει τις πληρωμές μερισμάτων. Έχει αυξήσει τα μερίσματα κάθε χρόνο για τα τελευταία 46 χρόνια. Οι τιμές των μετοχών αυξάνονται επίσης καθώς το μέρισμα αυξάνεται.

Μια βήτα 0. 78 σημαίνει ότι εάν η γενική αγορά μειωθεί κατά 10%, η Altria θα μειωθεί μόνο κατά 7,8%. Το αντίθετο ισχύει σε μια αυξανόμενη αγορά. Πρόκειται για ένα απόθεμα χαμηλής μεταβλητότητας.

Ένας επενδυτής του IRA δεν χρειάζεται να ανησυχεί για αυτό, διότι δεν έχει σημασία αν η αγορά είναι πάνω ή κάτω, η Altria θα συνεχίσει να εξοικονομεί μετρητά.Στην Altria, ένας επενδυτής εξετάζει ένα απόθεμα που μπορεί ρεαλιστικά να προσφέρει μια μακροπρόθεσμη συνολική απόδοση 10% ή και περισσότερο, τόσο με την αξία της αρχικής επένδυσης όσο και με τη ροή εσόδων που αυξάνεται ταχύτερα από το ρυθμό πληθωρισμού.

Κίνδυνοι μείωσης

Όλες οι επενδύσεις έχουν κάποιο επίπεδο κινδύνου. Η Altria, αν και είναι ελαφρύ για τον οικονομικό κίνδυνο, είναι ισχυρή σε σχέση με τον ρυθμιστικό και νομικό κίνδυνο.

Η Altria έχει πουλά τσιγάρα για χρόνια. Τα τσιγάρα είναι γνωστό ότι προκαλούν καρκίνο. Ενώ οι περισσότερες από τις αγωγές εναντίον εταιρειών καπνού έχουν ήδη διευθετηθεί, εξακολουθούν να υπάρχουν λίγες αγωγές πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων στο σύστημα. Η Altria διαθέτει μια ομάδα εμπειρογνωμόνων που ασχολείται με νομικά ζητήματα και ο κίνδυνος έχει ήδη ενσωματωθεί στις οικονομικές προβολές των συνεντευξιακών αναλυτών. Ωστόσο, υπάρχει πάντοτε η πιθανότητα ότι οι ετυμηγορίες ή οι διακανονισμοί θα είναι μεγαλύτερες από τις αναμενόμενες, γεγονός που θα επηρέαζε αρνητικά την τιμή της μετοχής.

Η Altria είναι πάντα υπό την απειλή της αυξημένης κυβερνητικής ρύθμισης, επειδή τα προϊόντα καπνού έχουν αποδειχθεί ότι προκαλούν καρκίνο και τα προϊόντα με βάση τη νικοτίνη μπορεί να είναι εθιστικά. Παρόλο που οι πληροφορίες αυτές είναι άμεσα διαθέσιμες στους καταναλωτές, πολλοί εξακολουθούν να επιλέγουν να χρησιμοποιούν προϊόντα καπνού. Η κυβέρνηση συνεχώς εκδίδει νέους κανονισμούς σε μια προσπάθεια να μειώσει αυτή τη χρήση και τα συναφή έξοδα ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης. Οποιοσδήποτε νέος κανονισμός θα μπορούσε να αποτελέσει εμπόδιο στις πωλήσεις.

Η εταιρεία διαθέτει μια μεγάλη εσωτερική ομάδα αφιερωμένη στην παρακολούθηση όλων των ρυθμιστικών θεμάτων και των ομάδων συμφερόντων, εξασφαλίζοντας ότι οι νέοι κανονισμοί θα παραμορφωθούν προς όφελος της εταιρείας. Όλες αυτές οι πληροφορίες διαβιβάζονται σε στελέχη της εταιρείας και εργάζονται στο επιχειρηματικό μοντέλο. Οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές έχουν ήδη λάβει υπόψη αυτόν τον κίνδυνο όταν κάνουν τις προβλέψεις τους.

IRA Suitability

Η Altria πληροί όλα τα πρότυπα για μια καλή επένδυση του IRA σε όλες τις καταστάσεις. Πρόκειται για μια επένδυση χαμηλού κινδύνου, χαμηλής μεταβλητότητας, με δυνατότητες σταθερής ανάπτυξης και ένα μεγάλο σταθερό μέρισμα. Είναι το είδος της επένδυσης που οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου λατρεύουν, καθώς ταιριάζει σε πελάτες σε όλα τα στάδια της επένδυσης του IRA.

Οι επενδυτές στο στάδιο συσσώρευσης επιτυγχάνουν σταθερή ανάπτυξη με υψηλή μερισματική απόδοση. Η επανεπένδυση των μερισμάτων αποτελεί έναν από τους σημαντικότερους παράγοντες μακροπρόθεσμων υψηλών αποδόσεων στο χρηματιστήριο. Τα μερίσματα μπορούν είτε να προχωρήσουν στη συσσώρευση περισσότερων μετοχών της Altria, είτε μπορούν να διαφοροποιηθούν σε άλλες επενδύσεις.

Οι επενδυτές που προσεγγίζουν τη συνταξιοδότηση συνιστώνται συνήθως να τοποθετούν μεγαλύτερο ποσοστό του ενεργητικού τους σε συντηρητικά αποθέματα ή ομόλογα. Η Altria θεωρείται συντηρητικό απόθεμα. Με την επανεπένδυση των μερισμάτων σε ομόλογα, ο επενδυτής επιτυγχάνει το καλύτερο και των δύο κόσμων - ένα χαρτοφυλάκιο που διαφοροποιείται σε εισοδηματικές επενδύσεις χαμηλού κινδύνου, παράλληλα με την ανάπτυξη για να παραμείνει μπροστά από τον πληθωρισμό.

Οι επενδυτές στη συνταξιοδότηση λαμβάνουν απόδοση 4% για να ξοδέψουν. Καθώς η εταιρεία αυξάνει το μέρισμα, οι επενδυτές λαμβάνουν μια σταθερά αυξανόμενη ταμειακή ροή για να συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό. Η σταθερή αύξηση των τιμών των μετοχών παρέχει τη δυνατότητα άντλησης κεφαλαίων χωρίς μείωση της αξίας λογαριασμού.

Πολλοί σύμβουλοι επενδύσεων πιστεύουν ότι η κατοχή χαρτοφυλακίου μεμονωμένων μετοχών είναι καλύτερη από την επένδυση σε αμοιβαίο κεφάλαιο.Υπάρχει λιγότερη ποικιλομορφία, αλλά ένας ενημερωμένος επενδυτής μπορεί να κερδίσει καλύτερη απόδοση χωρίς να πληρώσει τα αμοιβαία κεφάλαια και τα έξοδα. Το Altria είναι ένα τέλειο απόθεμα που μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως βάση για ένα χαρτοφυλάκιο αποθεμάτων λογαριασμού συνταξιοδότησης.

Roth IRA Suitability

Τα πάντα σχετικά με την Altria σε έναν IRA ισχύουν για ένα Roth IRA - με μία επιπλέον γωνία.

Οι τυποποιημένες συνεισφορές του IRA είναι πλήρως εκπεστέες από τα κέρδη και οι εισφορές σε ένα Roth IRA γίνονται μετά την καταβολή των φόρων επί των κερδών. Οι διανομές από ένα πρότυπο IRA είναι πλήρως φορολογητέες, αλλά οι κατανομές από έναν Roth IRA είναι αφορολόγητες. Η απόδοση 4% της Altria είναι μια μεγάλη επιστροφή μετρητών χωρίς φόρους στους επενδυτές του Roth IRA. Όλα τα κέρδη από συσσωρευμένα μερίσματα είναι επίσης αφορολόγητα.

Το να αποφασίσεις να κάνεις συνεισφορές σε IRA ή Roth IRA απαιτεί κάποιες αριθμητικές κρίσεις και προβλέψεις σχετικά με τις τρέχουσες και μελλοντικές φορολογικές υποχρεώσεις. Συμβουλευτείτε έναν οικονομικό σύμβουλο πριν κάνετε μια επιλογή.