Η διαχείριση των χρημάτων των άλλων μπορεί να είναι ένα δύσκολο έργο γιατί συχνά δεν υπάρχει εγγύηση για θετική απόδοση όταν επενδύετε στο χρηματιστήριο. Ωστόσο, υπάρχουν πολλά πράγματα που μπορούν να βοηθήσουν έναν σύμβουλο να λαμβάνει τεκμηριωμένες αποφάσεις όταν προσφέρει επενδυτικές συστάσεις. Ο χρηματοπιστωτικός κλάδος έχει ωθήσει τους συμβούλους να συμμορφωθούν με τον κανόνα 2111. Ο κανόνας αυτός ορίζει ότι οι επενδυτικές συμβουλές πρέπει να είναι κατάλληλες για τον επιδιωκόμενο πελάτη και οι σύμβουλοι χρειάζονται πλήρη κατανόηση της επένδυσης του πελάτη Προφίλ. Ο κανόνας, ο οποίος τέθηκε σε ισχύ στις 7 Οκτωβρίου 2011, εγκρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ως έναν τρόπο καλύτερης ρύθμισης των επενδυτικών συμβούλων που ενδέχεται να μην εξυπηρετούν τα συμφέροντα των πελατών τους.

1. Ανεκτικότητα σε Κινδύνους

Τα σημαντικότερα πράγματα που πρέπει να καταλάβετε πριν επενδύσετε τα χρήματα ενός πελάτη είναι η ανοχή του σε κινδύνους και η ικανότητά του να απολέσει. Ένας επενδυτής που δεν έχει την οικονομική δυνατότητα να χάσει κεφάλαιο δεν θα πρέπει σίγουρα να επενδύσει σε μετοχές ή ακόμα και τις περισσότερες επενδύσεις σταθερού εισοδήματος. Ωστόσο, πρέπει να επισημανθεί ότι ο πολύ μικρός κίνδυνος για τον κύριο σημαίνει ότι υπάρχει πολύ μικρό κέρδος στην ανοδική πορεία. Οι επενδυτές που μπορούν να χειριστούν καλύτερα την απώλεια έχουν περισσότερες δυνατότητες να παράγουν υψηλότερα κέρδη μακροπρόθεσμα.

2. Time Horizon

Μαζί με την ανοχή κινδύνου, ο επενδυτής πρέπει να κατανοήσει τον χρονικό ορίζοντα του επενδυτή. Εάν τα χρήματα πρέπει να ρευστοποιηθούν σε δύο χρόνια, τότε ένα μακροπρόθεσμο ομόλογο δεν είναι μια συνετή επένδυση. Ο χρονικός ορίζοντας μπορεί επίσης να συσχετιστεί με το πόσο ρίσκο το άτομο θέλει να αναλάβει. Για παράδειγμα, ένας χρονικός ορίζοντας 20 ετών επιτρέπει στο χαρτοφυλάκιο του επενδυτή να έχει υψηλότερο προφίλ κινδύνου, γνωρίζοντας ότι μακροπρόθεσμα οι επενδυτές υπολογίζουν κατά μέσο όρο τις ιστορικές αποδόσεις της αγοράς. Ένα άτομο που σχεδιάζει να συνταξιοδοτηθεί σε πέντε χρόνια θα πρέπει να έχει χαμηλότερο προφίλ κινδύνου λόγω του ότι έχει λιγότερο χρόνο για ανάκτηση.

3. Προτιμήσεις και Προσωπικότητα

Οι προτιμήσεις των πελατών και η προσωπικότητα παραβλέπονται συχνά κατά τον προσδιορισμό των κατάλληλων επενδύσεων. Εάν ένας πελάτης είναι σχετικά νέος στον κόσμο της επένδυσης, τότε θα πρέπει να αποφεύγονται σύνθετες στρατηγικές όπως επιλογές ή παράγωγα. Σε αυτά τα σενάρια, ένας νέος επενδυτής πρέπει να εκπαιδεύεται και να εξοικειώνεται με τον τρόπο με τον οποίο λειτουργεί κάθε επένδυση. Είναι επιτακτική ανάγκη τόσο ο σύμβουλος όσο και ο επενδυτής να κατανοήσουν τι συμβαίνει στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.

Ένας σύμβουλος θα πρέπει επίσης να γνωρίζει εάν ο πελάτης του έχει αρνητικές απόψεις για οποιοδήποτε κλάδο ή εταιρεία. Υπάρχουν πολλά ταμεία που είναι γνωστό ότι είναι "κοινωνικά υπεύθυνα" που αποφεύγουν να επενδύουν σε εταιρείες οινοπνευματωδών ποτών και καπνού. Η επένδυση σε αυτές τις εταιρείες χωρίς να γνωρίζετε τη γνώμη ενός πελάτη θα μπορούσε να προκαλέσει ζητήματα στην επενδυτική σχέση.

4. Τρέχουσα οικονομική κατάσταση

Η γνώση της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης ενός πελάτη βοηθά επίσης έναν σύμβουλο να κατανοήσει καλύτερα το επενδυτικό προφίλ του πελάτη. Ένας πελάτης σε υψηλή φορολογική κλίμακα μπορεί να επωφεληθεί περισσότερο από την επένδυση σε δημοτικά ομόλογα από κάποιον που βρίσκεται σε χαμηλή φορολογική κλίμακα. Εάν τα χρήματα διαθέτουν τα προσόντα και τηρούνται σε ένα IRA ή άλλο αυτοκίνητο εξοικονόμησης φόρου, αυτό μπορεί επίσης να συνεισφέρει σε ποιους τύπους επενδύσεων πρέπει να κάνετε.

Η κατανόηση της ανάγκης του πελάτη για ρευστότητα είναι κρίσιμη. Εάν ο πελάτης χρειάζεται να έχει πρόσβαση στα χρήματα αμέσως, αυτό μπορεί να τον εξουδετερώσει από επενδυτικά οχήματα όπως προσόδους ή μακροπρόθεσμα ομόλογα. Η απόσυρση από αυτές τις επενδύσεις νωρίς μπορεί να προκαλέσει περιττές ποινές παράδοσης ή αρνητικές τιμές.

Η καταγραφή του συνολικού εισοδήματος και της καθαρής θέσης του πελάτη συμβάλλει επίσης στην ολοκλήρωση του επενδυτικού προφίλ. Ένας επενδυτής που βάζει χρήματα προς τη χρηματιστηριακή αγορά χωρίς τίποτα στην εξοικονόμηση δεν κάνει μια λογική κίνηση. Το ίδιο ισχύει και για όσους έχουν χρέη υψηλού ενδιαφέροντος. Γνωρίζοντας τα οικονομικά των πελατών καθοδηγεί τον επαγγελματία να κάνει τη σωστή επένδυση.

5. Επενδυτικοί Σκοποί

Κατά κανόνα, οι περισσότεροι άνθρωποι σκέφτονται να επενδύουν ως έναν τρόπο να κερδίσουν χρήματα ή να κερδίσουν ενδιαφέρον. Η ρύθμιση του επενδυτικού στόχου παραβλέπεται συχνά. Η παροχή συμβούλου με επενδυτικό στόχο τον βοηθά να καταλάβει καλύτερα τι προσπαθεί να επιτύχει ο πελάτης. Αν ένα νεαρό ζευγάρι θέλει να βάλει χρήματα μακριά για το ταμείο κολλεγίων νεογέννητου, τότε χρησιμοποιώντας ένα 529 σχέδιο αποταμίευσης κολλεγίων μπορεί να είναι η καλύτερη επιλογή.

Λέξεις κλειδιά

Σε γενικές γραμμές, ένας επαγγελματίας επενδύσεων πρέπει να γνωρίζει τον πελάτη πριν προβεί σε συστάσεις. Όσο περισσότερες πληροφορίες παρέχονται, τόσο καλύτερη είναι η επαγγελματική επιλογή των κατάλληλων επενδύσεων. Η μη γνώση ενός πελάτη θα μπορούσε να οδηγήσει σε ακατάλληλες επενδυτικές συμβουλές ή απώλεια κεφαλαίου στον πελάτη, καθώς και νομικές συνέπειες για τον σύμβουλο.