Λίγα χρηματοπιστωτικές εταιρείες μπορούν να καυχηθούν ως μια μοναδική ιστορία καταγωγής, όπως η Investec PLC (LSE: INVP.L), ειδικός στον τραπεζικό και επενδυτικό τομέα της Νότιας Αφρικής. Ο δικτυακός τόπος της εταιρίας αποκαλείται "μια μικρή εκκίνηση" που μετατράπηκε σε "διεθνή επιχείρηση", αλλά αυτό το θέτει με μέτριο τρόπο.

Επισκόπηση της εταιρείας

Το ευρύτερο Investec PLC είναι ένας χρηματοπιστωτικός όμιλος που εξυπηρετεί τρεις ευρείες αγορές: το Ηνωμένο Βασίλειο, τη Νότια Αφρική και την Αυστραλία. Οι πρωτογενείς τραπεζικές συναλλαγές αυτοαποκαλούνται ως "εξειδικευμένες". Η εταιρεία υπογραμμίζει τις αφρικανικές της ρίζες και την "τεχνογνωσία της στις αγορές και στα βασικά προϊόντα" ως παράγοντα διαφοροποίησης.

Η πτέρυγα Investec Asset Management Ltd. (IAM) είναι ιδιωτική θυγατρική. Η σύγχρονη εκδήλωσή της είναι διεθνής, με δραστηριότητες στη Νέα Υόρκη, το Λονδίνο, την Ταϊπέι, την Αυστραλία, τη Μποτσουάνα, τη Νότια Αφρική και το Χονγκ Κονγκ, μεταξύ άλλων. Μέχρι το 2016, η IAM διαχειρίστηκε περιουσιακά στοιχεία άνω των 100 δισ. Δολαρίων.

Πίσω το 1991, όμως, η Νότια Αφρική φιλοξενεί έναν από τους σημαντικότερους και βίαιους αγώνες μεταξύ των δυτικών φιλελεύθερων δημοκρατιών και των φτωχών κομμουνιστικών κρατών. Μόνο κατά το προηγούμενο έτος επιτράπηκε να επαναδιαμορφωθεί το Αφρικανικό Εθνικό Κογκρέσο, το Παναφρικανικό Κογκρέσο και άλλες πολιτικές οργανώσεις. Ο Νέλσον Μαντέλα απελευθερώθηκε από τη φυλακή τον ίδιο χρόνο. Η οικονομία του απαρτχάιντ ήρθε υπό παγκόσμιο έλεγχο και οι χρηματοπιστωτικές αγορές της Νοτίου Αφρικής ήταν ένα ναυάγιο μετά τη λεγόμενη εκδίωξη διαμαρτυρίας από διεθνείς ακτιβιστές.

Αν και οι ρίζες της Investec έφθασαν στη δεκαετία του '70, το νέο πολιτικό περιβάλλον ήταν ασταθές και οι οικονομικές δυνάμεις γενικά ήταν υπό έντονες πιέσεις. Το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν της Νότιας Αφρικής (ΑΕΠ) μειώθηκε το 1991-1992, υπογραμμίζοντας τις τρομερές συνθήκες δανεισμού, τις ανησυχίες για τη βία και την ασφάλεια της εργασίας.

Σε όλη τη διάρκεια του χάους, η Investec παρέμεινε στα πόδια της και απέκτησε μικρότερες εταιρείες διαχείρισης ακινήτων, τράπεζες και τη χρηματοπιστωτική εταιρία Reichmans Ltd. Η Investec Asset Management ξεκίνησε το 1991. Όταν οι συνθήκες στη Νότια Αφρική αποδείχθηκαν ακατάλληλες, η διοίκηση πήρε τον κίνδυνο και αγόρασε την Allied Trust Bank, μια εταιρεία με έδρα το Λονδίνο, να εισέλθει στις πολύ πιο σταθερές αγορές χρηματοδότησης του Ηνωμένου Βασιλείου. Τα κεντρικά γραφεία της IAM μεταφέρθηκαν γρήγορα στο Λονδίνο.

Εκτελεστικό Προσωπικό και Επενδυτική Ομάδα

Ο ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της IAM είναι ο Hendrik Jacobus du Toit. Ο κ. Du Toit συμμετείχε στο Investec το 1991 ως διαχειριστής χαρτοφυλακίου πριν αναλάβει το ρόλο του CEO το 1992. Πριν από τη συνεργασία του με την IAM, ο κ. Du Toit ήταν αναλυτής της Old Mutual και υπηρέτησε στο συμβουλευτικό συμβούλιο του Ευρωπαϊκού Ινστιτούτου. Κατέχει μεταπτυχιακό στη Φιλοσοφία στην Οικονομική και Πολιτική της Ανάπτυξης από το Cambridge και πτυχίο Οικονομικών από το Πανεπιστήμιο Stellenbosch.

Ο Λόρδος Howard Emerson Flight είναι ο συνιδρυτής του IAM. Ήταν προηγουμένως σύμβουλος επενδύσεων για τους N M Rothschild & Sons. Έχει διατελέσει ως συντηρητικός βουλευτής για το Arundel και το South Downs από το 1997 έως το 2005. Διορίστηκε στη Βουλή των Λόρδων το 2011.

Άλλα σημαντικά επενδυτικά στελέχη περιλαμβάνουν τον CFO Kim Mary McFarland, επικεφαλής του θεσμικού και λιανικού εμπορίου David Johnston Aird, και Διευθύνων Σύμβουλος Ade Animashuhun.

Κατηγορίες καλυπτόμενων περιουσιακών στοιχείων και προϊόντα που προσφέρονται

Η IAM διαιρεί τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων σε μετοχές, σταθερό εισόδημα, πολλαπλά περιουσιακά στοιχεία και εναλλακτικές λύσεις. Κάθε ευρεία τάξη περιλαμβάνει αρκετές επιπλέον υποομάδες.

Οι μετοχές της Investec, για παράδειγμα, ταξινομούνται γεωγραφικά. Η μεγαλύτερη υποομάδα είναι οι παγκόσμιες μετοχές. Υπάρχουν πέντε μεγάλες περιφερειακές στρατηγικές: η Κ. Κ., Η Ασία, η Ευρώπη, η Βόρεια Αμερική και η Λατινική Αμερική. Οι στρατηγικές των Ηνωμένων Πολιτειών και της Αμερικής χρησιμοποιούν μια σταθερή και προσανατολισμένη στην προσανατολισμό προσέγγιση. Αντίθετα, η στρατηγική μετοχικού κεφαλαίου της IAM στη Λατινική Αμερική είναι εξωτερική και λιγότερο συγκεντρωτική.

Οι ασιατικές και οι ευρωπαϊκές επενδύσεις χρησιμοποιούν την προσέγγιση της Investec 4Factors. Αυτή η ποσοτικά βασισμένη διαδικασία λειτουργεί ως μηχανισμός αξιολόγησης τίτλων, φιλτράροντας ουσιαστικά κάθε παγκόσμιο απόθεμα που βασίζεται σε τέσσερα κριτήρια: αποτίμηση, δυναμική, τεχνική και στρατηγική.

Άλλες στρατηγικές μετοχικού κεφαλαίου επικεντρώνονται στις αναδυόμενες αγορές ή στα αφρικανικά σύνορα, αν και οι αγορές αιγιαλών είναι στην πραγματικότητα αυτό που είναι γνωστό ως "Αφρική πρώην Αφρική". Οι υποκατηγορίες σταθερού εισοδήματος επικεντρώνονται στις αναπτυγμένες και τις αναδυόμενες αγορές. Οι κατηγορίες πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων ταξινομούνται σε παγκόσμιες λύσεις, λύσεις αναδυόμενων αγορών και εστίαση εσόδων. Οι εναλλακτικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων της Investec περιλαμβάνουν τα εμπορεύματα, τα ιδιωτικά κεφάλαια και το ιδιωτικό χρέος.

Ο κύριος όγκος των δραστηριοτήτων της IAM είναι χτισμένος γύρω από τα αμοιβαία κεφάλαια και άλλα ανοικτά προϊόντα, ειδικά στις βασικές κατηγορίες μετοχών και σταθερού εισοδήματος. Ένα από τα πιο πρόσφατα λανσάρισμά του, το Managed Solutions Range, είναι ένα σύνολο επενδυτικών προϊόντων προσαρμοσμένων σε κινδύνους που μπορούν να προσαρμοστούν στις συγκεκριμένες ανάγκες των επενδυτών. Άλλες παραδοσιακές τραπεζικές ή συμβουλευτικές υπηρεσίες προσφέρονται μέσω της Investec PLC.