Η Highland Capital Management LP είναι ένας ιδιόκτητος καταχωρημένος επενδυτικός σύμβουλος (RIA). Η εταιρεία, μαζί με τα συνδεδεμένα γραφεία της, έχει αναφέρει περίπου 20 δισ. Δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM). Έχει διατηρήσει υψηλά πρότυπα όταν ασχολείται με όλες τις επενδύσεις, κυρίως τις εναλλακτικές επενδύσεις στις οποίες ειδικεύεται, για περισσότερες από δύο δεκαετίες. Διαχειρίζεται τα αμοιβαία κεφάλαια σταθερού εισοδήματος, μετοχών και ισορροπίας, επενδύοντας παγκοσμίως σε αγορές μετοχών, σταθερού εισοδήματος και εναλλακτικών επενδύσεων.

Η εταιρεία Highland Capital Management ιδρύθηκε το 1993 με έδρα το Dallas του Τέξας. Συνεργασία με τους Mark Okada και Jim Dondero, η εταιρεία παραμένει μία από τις μεγαλύτερες και τις περισσότερες εμπειρία σε παγκόσμιες εταιρείες διαχείρισης εναλλακτικών επενδύσεων. Έχει επίσης γραφεία στη Νέα Υόρκη, τη Σιγκαπούρη, το Σάο Πάολο και τη Σεούλ.

Υπάρχουν διάφοροι επενδυτικοί στόχοι που εξετάζονται από το Highland. Αυτές περιλαμβάνουν τις αναξιοπρεπείς πιστώσεις, τις δεσμευμένες δανειακές υποχρεώσεις (CLO), τα ομόλογα υψηλής απόδοσης, τα δομημένα προϊόντα και τις ιδιωτικές και δημόσιες μετοχές, μεταξύ άλλων. Η επιχείρηση επενδύει πιο έντονα στις παγκόσμιες αγορές μετοχικού κεφαλαίου, σταθερού εισοδήματος και αντιστάθμισης κινδύνου. Ωστόσο, επικεντρώνεται επίσης σημαντικά στα ομόλογα υψηλής απόδοσης, τα δάνεια με μόχλευση και τα δομημένα προϊόντα. Οι άλλες επενδύσεις περιλαμβάνουν φυσικούς πόρους, τόσο μακροπρόθεσμες όσο και βραχυπρόθεσμες μετοχές, καθώς και ευκαιρίες αναδυόμενων αγορών, μεταξύ άλλων.

Το Highland σερβίρει ένα μεγάλο και ποικίλο μπουκέτο πελατών. Ενώ πολλοί είναι άτομα υψηλής αξίας (HNWI), η επιχείρηση εξυπηρετεί επίσης ιδρύματα και παροχές, δημόσια συνταξιοδοτικά προγράμματα, χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και διάφορες κυβερνήσεις και επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων. Μεταξύ των κεφαλαίων κλειστού κεφαλαίου που διαχειρίζεται είναι το Highland Credit Strategy Fund (NYSE: HCF) και το Ταμείο Υψηλών Χρόνων Ευκαιριών (NYSE: HCD).

Επενδυτική Στρατηγική

Η επενδυτική στρατηγική της Highland αναπτύχθηκε και εξευγενίστηκε σταδιακά για περισσότερα από 20 χρόνια λειτουργίας της εταιρείας. Έχει επιτύχει την εναλλακτική επενδυτική της διαδικασία για να συγκεντρώσει περισσότερα alpha με την πάροδο του χρόνου. Χρησιμοποιεί εμπεριστατωμένη έρευνα στον πυθμένα του χαρτοφυλακίου, συνδυαζόμενη με μια άποψη από την κορυφή προς τα κάτω με στόχο τον εντοπισμό επενδύσεων με την υψηλότερη πιθανή απόδοση σε διάφορες κλάσεις στοιχείων ενεργητικού και τομείς της αγοράς.

Ο επικεφαλής επενδυτικός διευθυντής της Highland (CIO), Mark Okada, μαζί με έναν διαχειριστή χαρτοφυλακίου, ορίζει τις θέσεις κινδύνου από την κορυφή προς τα κάτω καθώς και τους στόχους κινδύνου του χαρτοφυλακίου. Η εταιρεία υπερηφανεύεται για την ισχυρή επικοινωνία μεταξύ στελεχών, διαχειριστών χαρτοφυλακίου, ερευνητών και αναλυτών. Έχει επικεντρώσει την επενδυτική της διαδικασία στην ικανότητα να καθορίζει πότε τα περιουσιακά στοιχεία έχουν τιμολογηθεί εσφαλμένα. Αυτό επιτυγχάνεται με μια προληπτική επιμέλεια, επιθετική και εμπεριστατωμένη θεμελιώδη ανάλυση, συνεχή παρακολούθηση και επιδεξιότητα των συναλλαγών.

Μέλη της εκτελεστικής ομάδας

Οι συνιδρυτές της Highland είναι τα δύο πρωταρχικά μέλη της εκτελεστικής ομάδας. Ο James Dondero, εγκεκριμένος οικονομικός αναλυτής (CFA), είναι ο πρόεδρος της εταιρείας. Έχει πάνω από τρεις δεκαετίες εμπειρίας στην αγορά μετοχών και πιστώσεων και ειδικεύεται ιδιαίτερα στις επενδύσεις με υψηλές αποδόσεις. Αποφοίτησε με μεγάλη τιμητική διάκριση από το Πανεπιστήμιο της Βιρτζίνια McIntire School of Commerce, με πτυχία στη λογιστική και τη χρηματοδότηση. Εισήλθε στον οικονομικό τομέα το 1984 ως αναλυτής στο Πρόγραμμα Εκπαίδευσης Morgan Guaranty. Χρησιμοποίησε επίσης ως αναλυτής εταιρικών ομολόγων, τελικά ανέβηκε στη θέση του διαχειριστή χαρτοφυλακίου στην American Express Company (NYSE: AXP

AXPAmerican Express Co96.) 29-0 15%

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ). Λίγο πριν την ίδρυση της Highland, εργάστηκε ως CIO της Προστατευτικής Ζωής. Ως φιλανθρωπικός, ο Dondero υποστηρίζει διάφορα θέματα δημόσιας πολιτικής, οργανώσεις βετεράνων και εκπαιδευτικές πρωτοβουλίες. Ο Mark Okada, επίσης CFA και συνιδρυτής της Highland, ενεργεί ως CIO της εταιρείας και διευθυντής χαρτοφυλακίου του Ταμείου Floating Rate Opportunities Highland. Επιτηρεί όλες τις επενδυτικές δραστηριότητες της επιχείρησης σε όλο το φάσμα των στρατηγικών της και συχνά αναφέρεται ως ηγέτης και πρωτοπόρος, αναπτύσσοντας τραπεζικά δάνεια από ένα απλό περιουσιακό στοιχείο σε ένα περιουσιακό στοιχείο αξίας τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Έχοντας πάνω από 30 χρόνια εμπειρίας με πιστωτικές και εναλλακτικές επενδύσεις, είναι εξαιρετικά πολύτιμο μέλος της ομάδας, αρχηγός και μέντορας. Εκτός από την ύπαρξη θεμελιώδους προσωπικότητας στο Highland, η Okada υπηρετεί σε μια σειρά άλλων εκτελεστικών ικανοτήτων, συμπεριλαμβανομένων των ρόλων του ως Διευθυντή της NexBank και ως μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου για την Εκπαίδευση είναι Ελευθερία. Επενδυτική ομάδα

Η ομάδα επενδύσεων της Highland περιλαμβάνει περίπου 200 διαχειριστές χαρτοφυλακίων, αναλυτές, ερευνητές και συνεργάτες. Τα μέλη αυτά, μαζί με άλλους υπαλλήλους υποστήριξης, είναι αφοσιωμένοι συνεργάτες με χρόνια εκπαίδευσης, κατάρτισης και εμπειρίας στην αγορά. Ο χαρακτηριστικός διαχειριστής χαρτοφυλακίου της Highland έχει κατά μέσο όρο 11 χρόνια εμπειρίας στον οικονομικό και επενδυτικό τομέα.