Θεωρήστε ένα δώρο στους παγκόσμιους επενδυτές - τη δυνατότητα, για πρώτη φορά, να κάνετε "μήλα σε μήλα" συγκρίσεις οικονομικών αριθμών που παράγονται από εταιρείες, ανεξάρτητα από το πού είναι έδρα . Αυτό ακριβώς επιδιώκουν τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ). Από τον Ιούλιο του 2008, για πρώτη φορά από το 1973, όταν ιδρύθηκε η Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASC), που είναι τώρα το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων, τα πρότυπα θα είναι παγκόσμια πραγματικότητα. Αυτά τα πρότυπα θα αναγνωριστούν σε παγκόσμιο επίπεδο και θα καθοριστούν για μεγάλους και μικρούς οργανισμούς. Αυτό το άρθρο θα καλύψει τον τρόπο με τον οποίο τα ΔΠΧΠ ισχύουν για να αλλάξουν τις παγκόσμιες λογιστικές διαδικασίες και τι σημαίνει η υιοθέτησή τους για την ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων.

Ο καθορισμός της Σκηνής για τα ΔΠΧΠ
Η "ενηλικίωση" των ΔΠΧΠ δεν είναι χασμουρητό: στο παρελθόν, οι επενδυτές έπρεπε να εξετάζουν τα οικονομικά που παράγονται από εταιρείες παγκοσμίως - ιδιαίτερα εκτός των μεγάλων βιομηχανικών χωρών - με κάποιο ή πολύ σκεπτικισμό , και να αμφισβητήσει την αλήθεια αυτών των αριθμών. Μπορεί ένας πιθανός ενδιαφερόμενος να εξετάσει για παράδειγμα τα οικονομικά αποτελέσματα ενός σημαντικού κατασκευαστή ειδών ένδυσης στις Ηνωμένες Πολιτείες ή τον Καναδά και να συγκρίνει αυτά τα αποτελέσματα με τα στοιχεία των ανταγωνιστών στην Κίνα, την Ταϊλάνδη ή τη Βραζιλία για να αποφασίσει ποια οργάνωση αντιπροσωπεύει πραγματικά καλύτερη επένδυση; (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα Σύνθετη ανάλυση οικονομικών καταστάσεων .)

Η απάντηση: Όχι απαραίτητα και μόνο με μεγάλη δυσκολία. Πολλοί επενδυτές απλώς αποφάσισαν ότι μόνο οι πιο εξελιγμένοι αναλυτές σε όλο τον κόσμο ήταν σε θέση να κάνουν αυτές τις συγκρίσεις και να αποφασίσουν ποιος έψαχνε τα βιβλία, χειριζόταν τα αριθμητικά στοιχεία ή παραποιούσε τη σχέση μεταξύ θεωρητικά ιδιωτικών εταιρειών και κυβερνήσεων στις χώρες στις οποίες βασίζονται αυτές οι εταιρείες .

Πριν από τα ΔΠΧΑ, η αληθινή διαφάνεια των αριθμών μεταξύ των εταιρειών παγκοσμίως απλώς δεν υπήρχε ή θεωρήθηκε δυνατή. Ως αποτέλεσμα, περιορίστηκαν οι διασυνοριακές επενδύσεις, όπως και η αύξηση της συνολικής παγκόσμιας οικονομίας, ιδίως στις χώρες με αναδυόμενες αγορές. Στο παρελθόν, οι επενδυτές επέλεξαν γενικά να τοποθετήσουν τα χρήματά τους σε εταιρείες και χώρες όπου θα ήταν πιο άνετες με την αλήθεια στις λογιστικές πρακτικές και συστήματα και την υπογραφή των λογιστικών εταιρειών που στέκονταν πίσω από αυτούς τους αριθμούς. Με την εφαρμογή των ΔΠΧΑ, αυτό θα αλλάξει. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε Επαναξιολόγηση Αναδυόμενων Αγορών .)

Το SEC παίρνει με το Πρόγραμμα
Δραματικά μεγαλύτερη διαφάνεια εμφανίζεται στην εμβέλεια με την εφαρμογή του IFRS. Αυτό συμβαίνει επειδή η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (Securities and Exchange Commission - SEC) στο Ηνωμένο Βασίλειο φαίνεται να υποστηρίζει τη χρήση των ΔΠΧΑ και από τα δύο U.Τόσο από τις εταιρείες όσο και από τις υπερπόντιες εταιρείες, είτε σε συνδυασμό είτε με τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP) του Ηνωμένου Βασιλείου.

Τον Ιούλιο του 2007, η SEC ενέκρινε τη δημοσίευση έκδοσης ιδεών για δημόσια σχόλια σχετικά με την παροχή στους εκδότες του Ηνωμένου Βασιλείου, συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών επενδύσεων, της κατάρτισης των οικονομικών τους καταστάσεων στα ΔΠΧΑ.

«Έχοντας ένα σύνολο παγκόσμιων αποδεκτών λογιστικών προτύπων είναι ζωτικής σημασίας για την ταχεία επιτάχυνση της παγκόσμιας ολοκλήρωσης των παγκόσμιων κεφαλαιαγορών», δήλωσε ο πρόεδρος της SEC, Christopher Cox, σε δημόσια δήλωση τον Ιούλιο του 2007.

ή θα επιτρέψει τη χρήση των ΔΠΧΠ .. Θα ζητήσουμε δημόσια σχόλια … σχετικά με το αν οι εταιρείες των ΗΠΑ, όπως και πολλοί από τους ανταγωνιστές τους σε όλο τον κόσμο, θα πρέπει να έχουν τη δυνατότητα να χρησιμοποιούν τα Δ.Π.Χ. »

Το 2000, το 95% είχε υιοθετήσει διεθνή πρότυπα ή αναμενόταν να: 39 είχε ένα επίσημο σχέδιο για να το πράξει, σύμφωνα με την GAAP Convergence 2000 , έκθεση του Διεθνούς Φόρουμ για τη Λογιστική Ανάπτυξη, μια ομάδα που αντιπροσωπεύει τις έξι μεγαλύτερες λογιστικές εταιρίες του κόσμου.

Ένα μήνα πριν από την εν λόγω απόφαση, η SEC πρότεινε την εξάλειψη της απαίτησης ότι οι ξένοι ιδιωτικοί εκδότες που χρησιμοποιούν Δ.Π.Χ.Π. να συμβιβάζουν τις καταστάσεις με τα GAAP των ΗΠΑ.

Ακριβώς όπως οι σημαντικές εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου - χωρίς να ζητούνται απόψεις ή εισφορές - απαιτείται όλο και περισσότερο να χρησιμοποιούν τα ΔΠΧΠ όταν αναφέρουν τα οικονομικά αποτελέσματα για τις ευρωπαϊκές θυγατρικές τους και ορισμένες άλλες ξένες επιχειρήσεις. Η απαίτηση αυτή αποτελεί μέρος της απόφασης της Ευρωπαϊκής Ένωσης, σύμφωνα με την οποία περίπου 7.000 ευρωπαϊκές εταιρείες που κατείχαν το δημόσιο έπρεπε να αναφέρουν τα ΔΠΧΠ μέχρι το 2005.

Ορισμένοι Επίτροποι της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς έχουν υιοθετήσει τα ΔΠΧΠ, μια επιδοκιμασία που εμφανίζεται στην επιτυχία των stanards. Λόγω του βάθους και του εύρους της αμερικανικής αγοράς χρεογράφων, της μεγαλύτερης παγκοσμίως και λόγω της φήμης της SEC ως αυστηρής επιβολής των κανονισμών για τις κινητές αξίες στις ΗΠΑ, η στήριξη και η έγκριση των προτύπων των ΔΠΧΑ από την SEC είναι καθοριστικής σημασίας για την εξασφάλιση ότι αυτά τα πρότυπα ακόμη πιο διαδεδομένη. Στην πραγματικότητα, μια από τις μεγαλύτερες προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι παγκόσμιες υπηρεσίες αξιολόγησης είναι ο τρόπος εφαρμογής των ΔΠΧΠ σε όλο τον κόσμο. (Για ανάγνωση υπόβαθρου στην SEC, check out Αστυνόμευση Η αγορά κινητών αξιών: Μια επισκόπηση της SEC και Πώς οι αγορές της άγριας δυτικής χώρας είχαν εντοπιστεί .)

Ενώ η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κινείται προς υιοθέτηση των ΔΠΧΠ, τα στελέχη επιχειρήσεων του Ηνωμένου Βασιλείου έχουν παραμείνει σε μεγάλο βαθμό άγνοια της μακροχρόνιας εξέλιξής τους, με την πεποίθηση ότι ποτέ δεν θα αντικαταστήσουν το GAAP των ΗΠΑ. Σύμφωνα με μια έρευνα που ολοκληρώθηκε το 2007 από τη λογιστική εταιρεία Grant Thornton LLP:
Περισσότερο από το 55% των ερωτηθέντων διαφώνησε με την πρόταση της SEC να αφήσει τις ξένες εταιρείες να καταθέσουν οικονομικές καταστάσεις στα ΔΠΧΠ και σχεδόν το 50% οι πράξεις υιοθετούν τα ΔΠΧΠ αντί να χρησιμοποιούν τις US GAAP.

• 67. Το 5% δήλωσε ότι θα προτιμούσε να ασχολείται με ένα λογιστικό σύστημα βασισμένο σε αρχές (το οποίο υποτίθεται ότι πρέπει να είναι το Δ.Π.Χ.) σε σχέση με την πιο βασισμένη στις κανόνες προσέγγιση του U.S. GAAP.
• Η μελέτη δείχνει ότι ένας συντριπτικός αριθμός στελεχών επιχειρήσεων του U. S. τείνει να κλείσει τα μάτια για τα ΔΠΧΠ. Ωστόσο, οι μεγαλύτερες εταιρείες με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο έχουν εκφράσει τη λύπη τους για αυτές τις λογιστικές αρχές.

"Ένα από τα σημεία τριβής [στην παγκόσμια λογιστική] είναι ότι σήμερα δεν έχουμε έναν κοινό τρόπο να μιλάμε μεταξύ τους σχετικά με τις οικονομικές καταστάσεις", δήλωσε ο Phil Ameen, vice πρόεδρος και ελεγκτής της General Electric και ένα από τα λίγα στελέχη των ΗΠΑ να ασχοληθούν με τα ΔΠΧΠ από το get-go. "Για τον λόγο αυτό είμαστε πολύ ενθουσιασμένοι που πρέπει να μάθουμε μόνο ένα σύνολο προτύπων."

Προσθέτει τον Ken Kelly , αντιπρόεδρος και ελεγκτής του παραγωγού μπαχαρικών McCormick & Co., «Πριν από μερικά χρόνια θα είπα,« δεν χρειάζεται να το εξετάσω », αλλά ο ρυθμός των αλλαγών ήταν γρήγορος. με τα ηλεκτρονικά και τον ρυθμό των παγκόσμιων επιχειρήσεων · πιθανώς τα πρότυπα σε παγκόσμιο επίπεδο καθυστερούν σε σχέση με ό, τι κάνει η παγκόσμια εταιρική κοινότητα ». Τα ΔΠΧΠ αναπτύσσονται εδώ και δεκαετίες - από τις αρχές της δεκαετίας του 1970, που εδρεύει στο Λονδίνο. Το IASC ξεκίνησε με στόχο την παροχή ενός ισχυρού λογιστικού συστήματος για χώρες που δεν έχουν δικό τους ή δεν έχουν την άμεση δυνατότητα να αναπτύξουν ένα. Η ομάδα αντικαταστάθηκε το Μάρτιο του 2001 από έναν πιο ισχυρό οργανισμό, το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), που επίσης ιδρύθηκε στο Λονδίνο. Το ΣΔΛΠ είναι επιφορτισμένο με την ανάπτυξη των ΔΠΧΑ και έχει συνεργαστεί στενά με εθνικούς οργανισμούς καθορισμού λογιστικών προτύπων όπως το Συμβούλιο Χρηματοοικονομικών Λογιστικών Προτύπων των ΗΠΑ (FASB) με διαδικασία γνωστή ως «σύγκλιση». Ιστορικά, μεμονωμένες χώρες έχουν καθιερώσει τις ίδιες εκδόσεις των GAAP. έχουν υπάρξει Ιαπωνικά GAAP, γαλλικά GAAP και ούτω καθεξής. Το πρόβλημα με όλες αυτές τις ποικίλες γενικώς αποδεκτές λογιστικές αρχές είναι ότι δεν διέφεραν μόνο από την απόκλιση, ανάλογα με το συγκεκριμένο ζήτημα, αλλά σε πολλές περιπτώσεις εξαιρετικά - έτσι ώστε οι λογιστικές αρχές σχετικά με τα παράγωγα, ασφαλιστικές ή συνταξιοδοτικές υπηρεσίες στις ΗΠΑ, για παράδειγμα , δεν είχαν σχεδόν καμία ομοιότητα με τις λογιστικές αρχές για τα ίδια θέματα στην Ευρώπη, την Ασία ή αλλού.

Δεν έχουν όλες οι χώρες τη δική τους GAAP, ειδικά εκείνες στις χώρες με αναδυόμενες αγορές - εν μέρει επειδή πολλοί δεν είχαν τα οικονομικά μέσα ή εξελιγμένα οικιακά επαγγέλματα ικανά να συνθέσουν τα δικά τους λογιστικά καθεστώτα. Ως εκ τούτου, έχουν υιοθετήσει λογιστικό καθεστώς (ή τμήματα λογιστικού καθεστώτος) από μια βιομηχανική χώρα. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ωστόσο, τα συστήματα αυτά δεν έχουν εγκριθεί κλειδαριά, απόθεμα και βαρέλι, αλλά αποσπασματικά - προσθέτοντας σύγχυση επενδυτών.

Αυτό που έδωσε μεγάλη ώθηση στη συνεχιζόμενη ανάπτυξη των ΔΠΧΑ, που ουσιαστικά εγγυάται την παγκόσμια αποδοχή, ήταν μια εντολή της Ευρωπαϊκής Ένωσης ότι οι εταιρείες σε όλες τις χώρες μέλη πρέπει να αναφέρουν τα ΔΠΧΠ μέχρι το 2005.
Αρχές Vs.Κανόνες

Ενώ ορισμένοι μπορεί να θεωρούν ότι η εισαγωγή των ΔΠΧΠ είναι απλώς ένα άλλο θαμπό λογιστικό πρόβλημα, η εφαρμογή μπορεί να είναι οτιδήποτε άλλο. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι το ΣΔΛΠ δεν έχει την εξουσία να υποχρεώνει την υιοθέτηση των ΔΠΧΠ από τη fiat: Καμία χώρα δεν έχει καμία υποχρέωση να χρησιμοποιεί αυτά τα πρότυπα. Πράγματι, η εισαγωγή μεμονωμένων ΔΠΧΠ γίνεται με συναίνεση, ενώ οι επαγγελματίες λογιστών από ένα ευρύ φάσμα χωρών και εταιρειών συμμετέχουν στις συζητήσεις, καθώς προτείνεται κάθε νέο συγκεκριμένο λογιστικό κανόνα. Η διαδικασία μπορεί να διαρκέσει χρόνια. μόλις τεθεί ένας νέος κανόνας στο τραπέζι, εκδίδεται γενικά "αίτημα υποβολής παρατηρήσεων" προτού εγκριθεί από το IASB.

Ένα από τα συνεχιζόμενα σημεία αμφισβήτησης σχετικά με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (IFRS) είναι κατά πόσον οι αρχές πρέπει να είναι περισσότερο «βασισμένες σε κανόνες» ή «βασισμένες σε αρχές». Η προσέγγιση που βασίζεται σε κανόνες συχνά ευνοείται από τις εταιρίες που εδρεύουν στο Ηνωμένο Βασίλειο και τους εμπειρογνώμονες της λογιστικής. ζητεί να υπάρχει ένας συγκεκριμένος λογιστικός κανόνας για κάθε λογιστικό ενδεχόμενο που μπορεί να προκύψει, για φόβο για αγωγές. Το Ηνωμένο Βασίλειο είναι κατά κανόνα πολύ πιο αμφισβητούμενο στον εταιρικό κόσμο από οποιαδήποτε άλλη χώρα και οι εταιρείες συμφώνησαν με την ιδέα να έχουν συγκεκριμένους λογιστικούς κανόνες για να αναφερθούν στο δικαστήριο για να υποστηρίξουν τις αποφάσεις τους για τη λογιστική αντιμετώπιση, εάν εναχθούν.

Στην Ευρώπη και αλλού, αντίθετα, όπου η εταιρική διαφορά είναι πολύ μεγαλύτερη εξαίρεση από τον κανόνα, οι λογιστικές διακηρύξεις είναι πολύ πιο βασισμένες στις αρχές, δίνοντας στους επαγγελματίες του λογιστηρίου πολύ περισσότερη ευελιξία όσον αφορά τον τρόπο ερμηνείας του προτύπου. Στην πράξη, αυτό σημαίνει ότι ένας μοναδικός λογιστικός κανόνας της ΕΕ μπορεί να είναι περισσότερο από εκατό σελίδες (η περίπτωση με λογιστική παράγωγα, για παράδειγμα). αλλού, ένας κανόνας για το ίδιο θέμα μπορεί να χρειαστεί μόνο μια χούφτα σελίδων.

Άλλα βασικά ζητήματα διαφωνίας:
Πότε πρέπει να επισημανθούν τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις της αγοράς; οι εταιρείες σε όλο τον κόσμο ανησυχούν για την εισαγωγή τεράστιας μεταβλητότητας στους ισολογισμούς τους ανάλογα με το πότε και πώς εφαρμόζεται η λογιστική παρακολούθησης της αγοράς

Πώς μπορεί να εκτιμηθεί η εύλογη αξία - η πραγματική αγοραία αξία - ενός περιουσιακού στοιχείου και μιας υποχρέωσης, ελλείψει ενός γνωστού και διαφανούς μηχανισμού αγοράς για να γίνει κάτι τέτοιο (για παράδειγμα, η σημερινή αξία ενός μετοχικού κεφαλαίου ή ενός εμπορεύματος με βαριά εμπορία)

Εταιρική κριτική

Πόσο διασκεδαστικές είναι αυτές οι συζητήσεις; Πολύ. Εξετάστε ορισμένες από τις σημειώσεις που έλαβε το ΣΔΛΠ όταν εξέδωσε μια απαίτηση για παρατήρηση σχετικά με ένα σχέδιο έκθεσης για το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) 37, το οποίο θα διέπει τα ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις.

• Σε επιστολή του προς τον Henry Rees τον Οκτώβριο του 2005, ο διευθυντής του έργου της IASB, Loretta V. Cangialosi, αντιπρόεδρος της Pfizer Inc. στη Νέα Υόρκη, ονομάζεται IAS 37 "μη επιχειρησιακός, μη ελεγχόμενος, "
• " Πιστεύουμε ότι αν το πρότυπο αυτό εκδοθεί με την σημερινή του μορφή, το χάσμα μεταξύ της αναμενόμενης και της πραγματικής ποιότητας των οικονομικών καταστάσεων θα αυξηθεί κατά τρόπο που θα δεν θεραπεύεται, ακόμη και με εκτεταμένες αποκαλύψεις και πληροφορίες », είπε."Και χειρότερα, η φθορά μπορεί να είναι ορατή για χρόνια."

Άλλα στελέχη επιχειρήσεων ήταν εξίσου δυσαρεστημένα. Πάρτε απότομες απόψεις όπως αυτές, και η δυσκολία να επιτευχθεί γρήγορη συναίνεση για κάθε ενιαίο πρότυπο γρήγορα γίνεται πολύ προφανής.
Για τα ενδιαφερόμενα μέρη, δεν είναι πολύ νωρίς να μάθουμε

Σε πολλές χώρες που κινούνται προς υιοθέτηση των ΔΠΧΠ, αυτές δεν θα τεθούν σε ισχύ μέχρι το 2012 έως το 2015. Ωστόσο, όπως αποδεικνύει η ευρωπαϊκή εμπειρία,

Ένα πρόβλημα: Εκτός της ΕΕ, δεν υπάρχουν πολλοί τόποι που οι επενδυτές και οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να πάνε για ενημέρωση. Αυτό οφείλεται εν μέρει στο γεγονός ότι -ιδιαίτερα στα στελέχη επιχειρήσεων που ασχολούνται με την εκπαίδευση των ΗΠΑ - υπερισχύουν της εκπαίδευσης των ενδιαφερομένων και οι μεγάλες λογιστικές επιχειρήσεις μόλις αρχίζουν να εφαρμόζουν τις πρακτικές των ΔΠΧΠ.
Παρόλα αυτά, τα Big Four εκπαιδεύουν τους εταιρικούς πελάτες τους και πολλοί δημιουργούν δικά τους ενημερωτικά δελτία / ιστότοπους για τα θέματα αυτά. Το IFRS PLUS

της Deloitte είναι ένα από τα πιο γνωστά τέτοιων εκδόσεων, το οποίο περιλαμβάνει μια πληθώρα πληροφοριών για τη δομή του ΣΔΛΠ καθώς και λεπτομερείς πληροφορίες για τους ειδικούς κανόνες των ΔΛΠ και όπου βρίσκονται στη διαδικασία ανάπτυξης .
Συμπέρασμα

Οι αξιόπιστοι επενδυτές - και οι επενδυτές - θα αναγνωρίσουν ότι, παρόλο που δεν υπάρχει καμία βιασύνη για να ασχοληθούν με τα ΔΠΧΠ, κάτι τέτοιο μπορεί να τους δώσει ένα πόδι νωρίς ». πίσω ", λέει ο Kelly McCormick." Είναι καιρός για όλους μας να γκρεμίζουμε τα δόντια μας και να σκάβουμε. "

Για σχετική ανάγνωση, βλ. Λογιστική όχι μόνο για πανούκλες πια .