Υπάρχουν πολλά λογιστικά πρότυπα στον κόσμο, με κάθε χώρα να χρησιμοποιεί μια έκδοση των δικών της γενικά αποδεκτών λογιστικών αρχών, γνωστών και ως GAAP. Αυτά επιτρέπουν στις επιχειρήσεις να αναφέρουν τις οικονομικές τους καταστάσεις σύμφωνα με τις ΓΑΛΑ που ισχύουν για αυτές. Η επιπλοκή έγκειται στο εάν η επιχείρηση δραστηριοποιείται σε πολλές χώρες. Πώς μπορούν οι επενδυτές να αντιμετωπίσουν τότε τα πολλαπλά πρότυπα, ποιες είναι οι ακριβείς και πώς μπορούν οι εταιρείες να συγκριθούν με βάση τα οικονομικά τους; Η απάντηση στα ερωτήματα αυτά έγκειται στην υιοθέτηση των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (IFRS), τα οποία αναπτύσσονται και υποστηρίζονται από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB).

Με όλο και περισσότερες χώρες που υιοθετούν τα ΔΠΧΠ ως λογιστικά πρότυπα, πάνω από 120 από τον Απρίλιο του 2011, οι επενδυτές και οι αναλυτές θα πρέπει να ενημερώνονται καλά για το πώς αυτή η μετάβαση επηρεάζει την αναφορά της εταιρείας και τι σημαίνει να προχωρήσουμε προς τα εμπρός . Για να γίνει αυτό, το άρθρο αυτό θα εξετάσει το ιστορικό των ΔΠΧΑ, τα οφέλη, τους στόχους του, τις θεμελιώδεις διαφορές μεταξύ των ΔΠΧΑ και των US GAAP και θα προβεί σε μερικές από τις σημαντικότερες αλλαγές που συμβαίνουν στις διάφορες οικονομικές καταστάσεις όταν μετατρέπονται σε ΔΠΧΠ από US GAAP.

(IFRS) είναι ένα σύνολο διεθνών λογιστικών προτύπων που δηλώνει τον τρόπο με τον οποίο ορισμένες συναλλαγές και συναλλαγές θα πραγματοποιούνται με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (IFRS). τα γεγονότα πρέπει να αναφέρονται στις οικονομικές καταστάσεις. Βασίζεται σε αρχές και όχι σε σκληρούς κανόνες, το οποίο είναι σε αντίθεση με το GAAP των Ηνωμένων Πολιτειών, ένα πρότυπο λογιστικής βάσει κανόνων. Ως αποτέλεσμα αυτής της θεμελιώδους διαφοράς, τα ΔΠΧΠ επιτρέπουν στη διοίκηση να χρησιμοποιεί μεγαλύτερη διακριτικότητα και ευελιξία κατά την προετοιμασία των οικονομικών της εταιρείας.

Τα τελευταία χρόνια, υπήρξε μια τάση προς ένα κοινό παγκοσμιοποιημένο λογιστικό πρότυπο με τα ΔΠΧΠ που χρησιμοποιούνται σε πολλά μέρη του κόσμου, μεταξύ των οποίων η Ευρωπαϊκή Ένωση, το Χονγκ Κονγκ, η Αυστραλία, η Ρωσία και η Σιγκαπούρη, μεταξύ άλλων έθνη. Τον Ιανουάριο του 2011, ο Καναδάς υιοθέτησε επίσημα το πρότυπο των ΔΠΧΑ, με περισσότερες χώρες να αλλάζουν από τις δικές τους λογιστικές απαιτήσεις στο πρότυπο των ΔΠΧΠ. Από τον Δεκέμβριο του 2012, οι Ηνωμένες Πολιτείες εξακολουθούν να λειτουργούν σύμφωνα με το GAAP των Ηνωμένων Πολιτειών, έτσι παραμένει να δούμε αν θα αλλάξουν επίσης. SEE: Τα διεθνή πρότυπα αναφοράς αποκτούν παγκόσμια αναγνώριση

Πλεονεκτήματα των ΔΠΧΠ
Πιστεύεται ότι τα ΔΠΧΑ, όταν υιοθετηθούν παγκοσμίως, θα ωφελήσουν τους επενδυτές και τους άλλους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων μειώνοντας το κόστος των επενδύσεων και αυξάνοντας την ποιότητα τις παρεχόμενες πληροφορίες. Επιπλέον, οι επενδυτές θα είναι πιο πρόθυμοι να παρέχουν χρηματοδότηση με μεγαλύτερη διαφάνεια στις οικονομικές καταστάσεις των διαφόρων επιχειρήσεων.Επιπλέον, οι πολυεθνικές εταιρείες χρησιμεύουν για να επωφεληθούν όσο το δυνατόν περισσότερο από την υποχρέωση να υποβάλλονται μόνο σε ένα ενιαίο πρότυπο και, ως εκ τούτου, μπορούν να εξοικονομήσουν χρήματα. Προσφέρει το σημαντικότερο όφελος όταν χρησιμοποιείται σε περισσότερες από 120 διαφορετικές χώρες, ενώ το US GAAP χρησιμοποιείται μόνο σε μία χώρα.

SEE: Επένδυση στην Κίνα

Το ΣΔΛΠ, όσον αφορά τα ΔΠΧΠ, έχει τέσσερις στόχους:

1. Ανάπτυξη παγκόσμιων λογιστικών προτύπων που απαιτούν διαφάνεια, συγκρισιμότητα και υψηλή ποιότητα στις οικονομικές καταστάσεις

2. Ενθάρρυνση των παγκόσμιων λογιστικών προτύπων
3. Κατά την εφαρμογή των παγκόσμιων λογιστικών προτύπων, να ληφθούν υπόψη οι ανάγκες των αναδυόμενων αγορών

4. Σύγκριση διαφόρων εθνικών λογιστικών προτύπων με τα παγκόσμια λογιστικά πρότυπα

Αντίκτυπος των ΔΠΧΠ στις Οικονομικές Καταστάσεις

Διαφορές στον Ισολογισμό

Ορισμένες από τις διαφορές στον ισολογισμό μεταξύ GAAP των ΗΠΑ και ΔΠΧΠ περιλαμβάνουν τον τρόπο απογραφής, και τον εξοπλισμό και την καλή θέληση.

Απογραφή

Δύο πρότυπα μεθόδων απογραφής που χρησιμοποιούνται συνήθως στο παρελθόν ήταν FIFO (first-in, first-out) και LIFO (last-in, first-out). Ωστόσο, το LIFO δεν επιτρέπεται βάσει των ΔΠΧΠ, έτσι οι επιχειρήσεις που έχουν χρησιμοποιήσει στο παρελθόν το LIFO βάσει του GAAP των ΗΠΑ θα πρέπει σύντομα να αλλάξουν τη μέθοδο απογραφής τους στο FIFO.

Ακίνητα και εξοπλισμός

Επίσης γνωστά ως πάγια περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης, ακίνητα και εξοπλισμός αναφέρονται στο αρχικό τους κόστος μείον τη σωρευμένη απόσβεση. Το GAAP των ΗΠΑ δεν επιτρέπει καμία ανοδική προσαρμογή των περιουσιακών στοιχείων και του εξοπλισμού, ενώ σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. μπορούν. Αυτό μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο στην αναφορά μιας επιχείρησης. Για παράδειγμα, εάν ο εξοπλισμός έχει επισημανθεί, αυτό έχει ως αποτέλεσμα απώλεια της κατάστασης αποτελεσμάτων της επιχείρησης. Ωστόσο, εάν το περιουσιακό στοιχείο επισημανθεί στη συνέχεια με βάση τα ΔΠΧΠ από την αύξηση της αξίας, τότε η προσαρμογή καταγράφεται ως κέρδος, μέχρι το αρχικό κόστος. Κάθε περαιτέρω ανοδική προσαρμογή θα αναφέρεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια.
Υπεραξία

Ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο, η υπεραξία αντιμετωπίζεται όμοια με το ακίνητο και τον εξοπλισμό. Όπως και με ακίνητα και εξοπλισμό, αναφέρεται στον ισολογισμό στο αρχικό κόστος μείον τις συσσωρευμένες αποσβέσεις. Οποιαδήποτε πτωτική ανατίμηση θα προκαλέσει ζημία στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και, αν επισημανθεί, η οποία δεν επιτρέπεται βάσει του GAAP των ΗΠΑ, τότε ένα κέρδος καταγράφεται μέχρι το αρχικό κόστος. Οποιαδήποτε προσαρμογή πέραν αυτού θα αναφέρεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια.
Διαφορές στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων

Τα κριτήρια αναγνώρισης εσόδων και εσόδων σύμφωνα με τα GAAP και τα ΔΠΧΠ των ΗΠΑ είναι ελαφρώς διαφορετικά. Οι κύριες φιλοσοφίες είναι παρόμοιες, αλλά η U. S. GAAP παρέχει περισσότερο καθοδηγούμενη από τη βιομηχανία καθοδήγηση από τα ΔΠΧΠ. Ορισμένες από τις διαφορές έγκεινται στο πώς καθορίζεται το κόστος των πωληθέντων αγαθών, τα λειτουργικά έξοδα της επιχείρησης και οι συμβάσεις κατασκευής.
Διαφορές εσόδων όσον αφορά τις συμβάσεις κατασκευής

Ανάλογα με τη λογιστική μέθοδο που υιοθετήθηκε, τα έσοδα και το κέρδος για κατασκευαστικά έργα μπορούν να επηρεαστούν. Σύμφωνα με το GAAP των ΗΠΑ, εάν δεν είναι δυνατή η εκτίμηση του αποτελέσματος ενός έργου, τότε απαιτείται η συμπληρωμένη μέθοδος σύμβασης.Ωστόσο, σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., εάν το αποτέλεσμα ενός έργου δεν μπορεί να εκτιμηθεί, τα έσοδα αναγνωρίζονται μόνο στην έκταση του συμβατικού κόστους και το κέρδος αναγνωρίζεται μόνο κατά την ολοκλήρωση του έργου.
Κόστος πωληθέντων προϊόντων

Καθώς το LIFO δεν επιτρέπεται σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ, οι εταιρείες LIFO πρέπει να μετατρέπουν το απόθεμά τους σε όρους FIFO στις υποσημειώσεις των οικονομικών. Η διαφορά αυτή είναι γνωστή ως το αποθεματικό LIFO και υπολογίζεται μεταξύ του COGS στο πλαίσιο του LIFO και του FIFO. Το πλεονέκτημα που προκύπτει από αυτό είναι η αύξηση της συγκρισιμότητας των επιχειρήσεων LIFO και FIFO. Ωστόσο, δεδομένου ότι όλα κινούνται προς τα ΔΠΧΑ, το FIFO θα είναι το πρότυπο που θα προχωρήσει προς τα εμπρός αν το Ηνωμένο Βασίλειο περάσει τη νομοθεσία.
Αυτό έχει αντίκτυπο στα οικονομικά μιας επιχείρησης. Συγκεκριμένα, σε περιόδους υψηλού πληθωρισμού, μια επιχείρηση που χρησιμοποιεί το LIFO θα αναφέρει υψηλότερα COGS και χαμηλότερα αποθέματα σε σύγκριση με μια επιχείρηση που χρησιμοποιεί το FIFO. Το υψηλότερο κόστος των αγαθών που πωλούνται οδηγεί σε χαμηλότερη κερδοφορία και τα χαμηλότερα κέρδη οδηγούν σε χαμηλότερους φόρους εισοδήματος. Τα χαμηλότερα κέρδη θα έχουν επίσης ως αποτέλεσμα χαμηλότερη μετοχική αξία για την επιχείρηση, η οποία επηρεάζει αρνητικά τα κέρδη εις νέον. Αντίθετα, σε μια περίοδο χαμηλού πληθωρισμού, τα αναφερθέντα αποτελέσματα αντιστρέφονται. Κάτι που πρέπει να θυμάστε για τους αναλυτές που μετατρέπουν τις εταιρείες LIFO σε FIFO.

Λειτουργικά Έξοδα
Τα ΔΠΧΠ δεν διαφοροποιούν τις δαπάνες και τις ζημίες, αλλά η Γ.Π.Α. Με τα ΔΠΧΑ, τυχόν ζημίες που οφείλονται στην κύρια δραστηριότητα της επιχείρησης περιλαμβάνονται στα λειτουργικά της έξοδα.

Αντίκτυπος των Δ.Π.Χ.Π. στους Χρηματοοικονομικούς Δείκτες
Πέρα από το πεδίο εφαρμογής του παρόντος άρθρου, αλλά είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι υπάρχει αντίκτυπος σε περισσότερους από έναν χρηματοοικονομικούς δείκτες κατά τη μετατροπή των GAAP των ΗΠΑ στα ΔΠΧΑ. Ορισμένα από αυτά περιλαμβάνουν τους τρέχοντες και γρήγορους δείκτες (λόγω της διαφοράς στις μεθόδους απογραφής), ο λόγος κάλυψης του επιτοκίου (καθώς το EBIT μπορεί να επηρεαστεί από τη διαφορά των COGS) και την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων (το καθαρό εισόδημα επηρεάζεται επίσης από το COGS) , μεταξύ άλλων. Εναπόκειται στον αναλυτή ή στον επενδυτή να τα θυμάται κατά τη λήψη μιας επενδυτικής απόφασης.

Προθεσμίες για υιοθέτηση από το Ηνωμένο Βασίλειο

Από τον Δεκέμβριο του 2012, η ​​Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αποφάσισε ότι χρειάζεται μερικούς ακόμη μήνες προτού καταλήξει σε τελική απόφαση σχετικά με το εάν το Ηνωμένο Βασίλειο θα υιοθετήσει τα ΔΠΧΑ. Ωστόσο, με περισσότερες από 120 χώρες που έχουν ήδη υιοθετήσει τα ΔΠΧΠ, το Ηνωμένο Βασίλειο μπορεί να μην είναι πολύ πίσω.
Η κατώτατη γραμμή

Υπάρχουν πολλές διαφορές μεταξύ του GAAP των Ηνωμένων Πολιτειών και των ΔΠΧΠ, και αυτό το άρθρο έχει αγγίξει μόνο μερικές από τις σημαντικότερες αλλαγές. Ωστόσο, είναι προφανές ότι τα διεθνή λογιστικά πρότυπα θα είναι το κυρίαρχο λογιστικό πρότυπο που προχωράει. Με αυτό το πνεύμα, οι αναλυτές θα πρέπει να λάβουν σοβαρά υπόψη κατά τη σύγκριση των οικονομικών καταστάσεων των ΔΠΧΠ και της GAAP των ΗΠΑ. Θα πρέπει επίσης να φροντίσουν να κατανοήσουν τα βασικά χαρακτηριστικά των ΔΠΧΑ, καθώς μπορεί να είναι μόνο θέμα χρόνου πριν το αμερικανικό υπουργείο μετατρέψει από το GAAP των ΗΠΑ σε αυτό το πρότυπο.