Τα ασφαλιστήρια συμβόλαια Universal Life έχουν πολλές διαφορετικές γεύσεις, που κυμαίνονται από μοντέλα με σταθερό επιτόκιο χαμηλού κινδύνου έως μεταβλητά μοντέλα υψηλού κινδύνου. Φυσικά, το αντιστάθμισμα είναι ότι τα μοντέλα σταθερού επιτοκίου έχουν χαμηλότερες αποδόσεις και τα μεταβλητά μοντέλα εμπεριέχουν τη δυνατότητα μείωσης της αξίας. Ένας νέος ταχέως αναπτυσσόμενος τύπος πολιτικής υπόσχεται να προσφέρει τα οφέλη και των δύο κόσμων - επιστροφές σαν τις μετοχές χωρίς τον κίνδυνο.

Σύμφωνα με την LIMRA Insurance Research, τα ασφάλιστρα γενικής ασφάλισης ζωής αυξήθηκαν κατά 23% το 2014, αντιπροσωπεύοντας το μεγαλύτερο μέρος του συνόλου των ασφαλίστρων ζωής σε 52% και 20% του συνόλου των ατομικών ασφαλίστρων. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι και τα άτομα που εξετάζουν τέτοια σχέδια θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους διάφορους κινδύνους, εντούτοις, όταν εξετάζουν τις γενικευμένες πολιτικές σχετικά με τη ζωή, οι οποίες ενδέχεται να μην είναι άμεσα εμφανείς στην επιφάνεια.

Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά σε ορισμένους κινδύνους που σχετίζονται με την τιμαριθμική καθολική ζωή όταν λαμβάνονται υπόψη τόσο από οικονομικούς συμβούλους όσο και από ιδιώτες.

Κατανόηση των πολιτικών IUL

Τα ασφαλιστήρια συμβόλαια γενικής ασφάλισης με τιμαριθμική αναπροσαρμογή παρέχουν στους αντισυμβαλλόμενους τη δυνατότητα να κατανέμουν το σύνολο ή μέρος των καθαρών ασφαλίστρων τους (μετά από έξοδα) σε ένα σταθερό ή ευρετήριο λογαριασμό. Ενώ οι σταθεροί λογαριασμοί λειτουργούν με πίστωση επιτοκίου με καθορισμένο επιτόκιο, ο δείκτης λογαριασμών πιστώνει τόκο με βάση την απόδοση ενός υποκείμενου δείκτη με ένα όριο επιστροφής 0% και ένα ανώτατο όριο ή / και ανώτατο όριο συμμετοχής στην απόδοση. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Τι είναι η Universal Life Insurance )

Η δυναμική των καθιερωμένων πολιτικών καθολικής ζωής αρχίζει να γίνεται λίγο πιο θορυβώδης όταν εξετάζουμε το πώς δημιουργείται η έκθεση του δείκτη. Αντί να αγοράζει καθ 'ολοκληρίαν τις μετοχές, η ασφαλιστική εταιρεία εισάγει συνήθως συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης χρησιμοποιώντας ένα μέρος της ασφάλισής της, το οποίο τους επιτρέπει να μετακυλίσουν τα κέρδη χωρίς την απώλεια των ζημιών - αλλά με το κόστος ενός πρόσθετου κινδύνου αντισυμβαλλομένου.

Πολλές ασφαλιστικές εταιρείες παρέχουν ελάχιστα ανώτατα επιτόκια μεταξύ 1% και 4% και ποσοστά συμμετοχής περίπου 50%, αν και ορισμένα παρέχουν μη εγγυημένα ανώτατα επιτόκια από περίπου 10% έως 14% και τα ποσοστά συμμετοχής που υπερβαίνει το 100% των πωλήσεων, σύμφωνα με την έκθεση The Bishop Company LLC. Εάν ένας υποκείμενος δείκτης επιστρέφει το 20%, ο αντισυμβαλλόμενος μπορεί να πραγματοποιήσει μια απόδοση 10% έως 12% μόνο με αυτά τα ανώτατα όρια. ( Δείκτης καθολικής ζωής: Μετρητά, Ευελιξία και Ασφάλεια .)

Δυνητικοί Κρυφό Κίνδυνοι

Οι τιμαριθμοποιημένες πολιτικές γενικής ασφάλισης ζωής υπόκεινται σε μοναδική δυναμική λόγω της χρήσης των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών. Σύμφωνα με το μοντέλο Black-Scholes, τα δικαιώματα προαίρεσης βασίζονται, μεταξύ άλλων, στα επιτόκια και τη μεταβλητότητα ενός υποκείμενου δείκτη.Οι τιμές των δικαιωμάτων προαίρεσης αυξάνονται όταν αυξάνεται η αστάθεια της αγοράς, γεγονός που θα μπορούσε να αφήσει λιγότερα χρήματα για να αγοράσει επιλογές και να οδηγήσει σε υψηλότερα τέλη ή λιγότερο ελκυστικά ανώτατα όρια.

Η χρήση των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών εξαλείφει επίσης τα μερίσματα από οποιονδήποτε υπολογισμό επιστροφής δείκτη, ο οποίος αντιπροσωπεύει συνήθως το 2% έως 4% της συνολικής απόδοσης της αγοράς. Χωρίς αυτές τις αποδόσεις, οι αντισυμβαλλόμενοι ενδέχεται να αποφέρουν χαμηλότερη απόδοση από τους δείκτες αναφοράς, γεγονός που αποτελεί σημαντικό στοιχείο μακροπρόθεσμα, όπου η αύξηση των κερδών σε μικρά ποσοστά έχει μεγάλη διαφορά. (Για περισσότερες πληροφορίες: Οδηγός πελάτη χρηματοοικονομικού συμβούλου: Ασφάλεια ζωής .)

Τέλος, η απόδοση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το χρονοδιάγραμμα της αγοράς. Για παράδειγμα, κάποιος που εγκαθιδρύει ένα IUL κατά τη διάρκεια της οικονομικής ανάκαμψης ίσως έχει συνειδητοποιήσει την πλήρη απόδοση των κεφαλαίων του κατά τα επόμενα πέντε χρόνια, αλλά εκείνοι που καθιέρωσαν την πολιτική το 2007 ίσως δεν έχουν καταφέρει να αποδώσουν τα πρώτα χρόνια της πολιτικής τους, σε σχέση με εγγυημένα UL σταθερού επιτοκίου.

Υψηλότερα κόστη & προσδοκίες

Τα υψηλότερα δείκτη ασφαλιστηρίων συμβολαίων γενικής ασφάλισης ζωής έχουν σημαντικά υψηλότερα έξοδα, καθώς πρέπει να αναπτύξουν και να διατηρήσουν σύνθετα χαρτοφυλάκια παραγώγων. Σε μια μελέτη που αξιολόγησε 15 διαφορετικούς αερομεταφορείς για μια περίοδο 45 ετών, οι σωρευτικές χρεώσεις πολιτικής ανά καθαρό ποσό κινδύνου ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων ήταν υψηλότερες κατά 45% στις πολιτικές της IUL σε σχέση με τις πολιτικές UL - οι δαπάνες συνήθως μεταφέρονται στους καταναλωτές.

Συχνά, αυτά τα υψηλότερα κόστη ενδέχεται να μην αντικατοπτρίζονται πλήρως στις επιθετικές υποθέσεις που συχνά παρουσιάζονται στη βιβλιογραφία των πωλήσεων. Το γεγονός ότι πολλές πολιτικές πωλούνται με βάση τη συσσώρευση της χρηματικής αξίας αντί να εγγυώνται οφέλη - πιθανώς το σημείο της ασφάλισης ζωής - σηματοδοτεί το ύψος των αποσυνδέσεων και των υψηλών προσδοκιών όταν πείθουν τα άτομα να αγοράζουν ΙΕΛ. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Πώς υπολογίζεται η αξία αμοιβής σε μια πολιτική ασφάλισης ζωής .)

Οι οικονομικοί σύμβουλοι και οι ιδιώτες θα πρέπει να γνωρίζουν καλά αυτά τα κόστη και τις προσδοκίες όταν αξιολογούν τις επιλογές τους.

Εξαργυρώνοντας τις ιδιότητες

Οι τιμαριθμοποιημένες πολιτικές γενικής ασφάλισης ζωής μπορεί να έχουν πολλές «γνώσεις» και ανησυχίες, αλλά εξακολουθούν να υπάρχουν ορισμένοι λόγοι για να τους εξετάσουμε. Όταν χρησιμοποιείτε τη σωστή κατάσταση με εύλογες προσδοκίες, ορισμένοι πελάτες θα μπορούσαν να επωφεληθούν από τη δυνατότητα υψηλότερων αποδόσεων εάν δεν βασίζονται τόσο στο εγγυημένο εισόδημα. Η μεγαλύτερη ευελιξία έχει επίσης πολλά οφέλη που σχετίζονται με το χρονοδιάγραμμα.

Ορισμένοι IULs έρχονται επίσης με εγγυημένα συμβατικά οφέλη μέσω αναβάτες, οι οποίοι μπορούν να παρέχουν πραγματικά εγγυημένα οφέλη που είναι συγκρίσιμα με τα προϊόντα γενικού λογαριασμού. Το κλειδί διαβάζει προσεκτικά μέσω της βιβλιογραφίας και χρησιμοποιώντας τους σωστούς υπολογισμούς για να προσδιορίσει επακριβώς ποιες είναι οι υποθέσεις, αν ταιριάζουν με τις υποθέσεις του συμβούλου και τι σημαίνουν για τον πελάτη. Οι κατώτατοι όροι Υπάρχουν πολλοί κίνδυνοι που πρέπει να λάβουν υπόψη οι οικονομικοί σύμβουλοι και τα άτομα πριν αγοράσουν ένα IUL - συμπεριλαμβανομένου και ενός υγιούς κινδύνου παράγοντες που μπορεί να είναι δύσκολο να εντοπιστούν.Με την ορθή εξέταση αυτών των πολιτικών εκ των προτέρων, τα εν λόγω μέρη μπορούν να αποφύγουν τη σύναψη συμβάσεων που θα μπορούσαν να αποδειχθούν δαπανηρά μακροπρόθεσμα. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Συμβουλές για την παροχή βοήθειας στους πελάτες με ανάγκες ασφάλισης ζωής

.