Η BlackRock, μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες επενδυτικών κεφαλαίων στον κόσμο, κυκλοφόρησε το iShares Core S & P Mid-Cap ETF (NYSEARK: IJH IJHiShs Cr S & P MC182. Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) τον Μάιο του 2000. Αυτό το ταμείο επιδιώκει να παρακολουθήσει τα αποτελέσματα του δείκτη S & P MidCap 400.

AD:

Το σημείο αναφοράς για την IJH μετρά την απόδοση των μετοχών μεσαίας κεφαλαιοποίησης στις Ηνωμένες Πολιτείες. Αυτό περιλαμβάνει εταιρείες που αξιολογούνται μεταξύ $ 750 και $ 3. 3 δισ. Ευρώ. Ο δείκτης επιλέγει αυτές τις εταιρείες με βάση τη ρευστότητα και την εκπροσώπηση των ομάδων του κλάδου. Από το 2015, το S & P MidCap 400 παρακολούθησε περίπου το 7% της συνολικής κεφαλαιοποίησης της χρηματιστηριακής αγοράς στην Ουάσιγκτον. Ο δείκτης προσαρμόζεται ώστε να αντικατοπτρίζει τις σημαντικές αλλαγές στην κεφαλαιοποίηση μετά από συγχωνεύσεις, εξαγορές, δικαιώματα μετοχών ή άλλα σημαντικά γεγονότα κεφαλαίου.

AD:

Όσον αφορά τη σύνθεση χαρτοφυλακίου, το δείκτη αναφοράς IJH είναι περίπου το ένα τέταρτο του χρηματοοικονομικού αποθέματος. Οι επόμενοι τρεις μεγαλύτεροι τομείς - η τεχνολογία των πληροφοριών, οι βιομηχανίες και η διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών → αντιπροσωπεύουν περίπου το 45% των υπολοίπων.

Οι παραδοσιακοί ορισμοί των εταιρειών μεσαίας κεφαλαιοποίησης τις τοποθετούν σε μια περιοχή μεταξύ 2 και 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων συνολικής κεφαλαιοποίησης. Η μεθοδολογία για τον δείκτη MidCap 400 είναι κάπως διαφορετική. επιτρέπει γενικά μικρότερες εταιρείες. Έτσι, δεν μπορούν να θεωρηθούν όλες οι συμμετοχές της ως μεσαία κεφαλαιοποίηση από κάθε επενδυτική αρχή.

AD:

Οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης θεωρούνται συχνά ως ασφαλέστερες και πιο αργές, ενώ οι εταιρείες μικρού κεφαλαίου κάνουν επιθετικά παιχνίδια. Η αγορά μετοχών μεσαίας κεφαλαιοποίησης χρησιμεύει ως μεσαία βάση και έχει ιστορικό ίσο ή καλύτερο από τα αποθέματα μικρού και μεγάλου κεφαλαιοποίησης. Σε γενικές γραμμές, οι εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης μπορούν να αντλήσουν κεφάλαια πιο αποτελεσματικά από τα αποθέματα μικρού κεφαλικού κεφαλαίου και να βρουν ευκολότερο να δημιουργήσουν ελκυστικές αποδόσεις από τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης.

Χαρακτηριστικά

Το iShares Core S & P Mid-Cap ETF διαχειρίζεται και συμβουλεύει η BlackRock Investments, LLC. Ο δείκτης δαπανών για το συγκεκριμένο ταμείο είναι πολύ χαμηλό (0,12%), ακόμη και για ένα ευρετήριο ETF. Έχει επίσης ένα απίστευτα στενό spread-ask (0,3%). Τα έξοδα διαχείρισης δεν περιλαμβάνουν τέλη διαμεσολάβησης ή άλλα εμπορικά έξοδα.

Παρόλο που το υποκείμενο χαρτοφυλάκιο εντοπίζει μόνο μικρότερες εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης, το IJH είναι ένα πολύ μεγάλο ETF με σχεδόν 27 δισεκατομμύρια δολάρια σε σύνολο ενεργητικού υπό διαχείριση. Οι επενδυτές δεν χρειάζεται να ανησυχούν για τη ρευστότητα, καθώς οι 180 εκατομμύρια μετοχές της IJH έχουν έναν μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών 1,3 εκατομμυρίων.

Μερίδια για το εμπόριο IJH στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE). Οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές μπορούν να λάβουν δωρεάν ενημερωτικό δελτίο στην ιστοσελίδα του BlackRock iShares.

Καταλληλότητα και συστάσεις

Όλες οι επενδύσεις έρχονται με κινδύνους, ακόμη και καλά διαφοροποιημένα ETF δείκτη. Παρόλο που το iShares Core S & P Mid-Cap ETF παρακολουθεί ένα μικρό υποσύνολο του συνόλου U.Η μετοχική αγορά της S., οι μεσαίου μεγέθους εταιρείες παρακολουθούν πολύ καλά την υγεία της ευρύτερης χρηματιστηριακής αγοράς. Έτσι, οι μέτοχοι της IJH εκτίθενται σε κίνδυνο επιχειρηματικού κύκλου και σε κίνδυνο αγοράς μετοχών.

Το IJH είναι ένα πολυτιμότατο ETF και έχει ανταμειφθεί για προηγούμενες επιδόσεις με ένα μαζικό επόμενο και άφθονο AUM. Παρόλο που η κατηγορία των αμοιβαίων κεφαλαίων έχει σχεδόν τετραπλασιαστεί σε μέγεθος από τότε που κυκλοφόρησε το IJH, το αμοιβαίο κεφάλαιο συνεχίζει να προσελκύει επενδυτές.

Η εύλογη τριετής βηματοδότηση του ταμείου (1. 03) και η μέτρια τυπική απόκλιση (10. 25) την καθιστούν ισχυρή πιθανή κατοχή στον πυρήνα ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Το τελευταίο τριετές R-τετράγωνο είναι μόνο περίπου 75, αλλά αυξάνεται σε πάνω από 87 με ένα δείγμα πενταετούς διάρκειας και το beta μόνο τα budges λίγο στο 1. 13. Ιστορικά, οι εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης έχουν αποδώσει αρκετά καλά ώστε οι επενδυτές να μπορούν λογικά αναμένουν θετικές μελλοντικές αποδόσεις. Η BlackRock διατηρεί τα τέλη διαχείρισης, χαμηλά και ο όγκος δεν αποτελεί ποτέ πρόβλημα.

Η IJH δεν θα πρέπει να χρησιμεύει ως αυτόνομη επένδυση. Το beta της IJH δείχνει ότι συσχετίζεται πολύ με τη γενική χρηματιστηριακή αγορά και οι σοφοί επενδυτές θα πρέπει να βρουν τρόπους διαφοροποίησης και αντιστάθμισης του χαρτοφυλακίου τους έναντι οικονομικών διακυμάνσεων. Παραδείγματα πιθανών συμμετοχών για την προσθήκη διαφοροποίησης περιλαμβάνουν μη-U. Τα αποθέματα, τα εμπορεύματα, τα ομόλογα και τις εναλλακτικές επενδύσεις.