Το iShares Core High Dividend (NYSEARCA: HDV HDViShs Cr Hgh Div85. (ETF) που αποσκοπούσε στο να παρουσιάσει στους επενδυτές την ευκαιρία να συμμετάσχουν στην αμερικανική αγορά μετοχών μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης, παρακολουθώντας ως δείκτη αναφοράς την απόδοση του δείκτη Morningstar Dividend Focus Focus. Ο Δείκτης Τιμών Μερίσματος Morningstar Dividend Focus προσφέρει έκθεση σε εταιρείες μεγάλου και μεγάλου μεγέθους που βρίσκονται στις Ηνωμένες Πολιτείες με ισχυρή ιστορία οικονομικής ισχύος, δίνοντάς τους τη δυνατότητα να πληρώνουν βιώσιμα μερίσματα άνω του μέσου όρου. Ο δείκτης αναφοράς HDV παρακολουθεί 75 εγχώρια αποθέματα, κάθε ένα αναλογικά σταθμισμένο σύμφωνα με το σύνολο των διαθέσιμων μερισμάτων. Από την ίδρυσή της το 2011, η HDV έχει κερδίσει στους επενδυτές ετήσια απόδοση 12,92% από τις 14 Αυγούστου 2015. - <-> How It Tracks It

Οι διαχειριστές της HDV χρησιμοποιούν μια στρατηγική αναπαραγωγής για την παρακολούθηση της απόδοσης του δείκτη αναφοράς. Το ΕΙΕΕ κατέχει 73 θέσεις εγχώριων αποθεμάτων μέσης και μεγάλης κεφαλαιοποίησης με τον ίδιο συντελεστή στάθμισης με τον Δείκτη Διευκόλυνσης της Απόδοσης του Μερίσματος Morningstar, οι οποίοι έχουν εξεταστεί για χρηματοοικονομική υγεία και δυνατότητα πληρωμής μερισμάτων. Παρόμοια με τον δείκτη αναφοράς, η HDV περιλαμβάνει συμμετοχές στην Exxon Mobil στο 8,3%, στην AT & T στο 7,5%, στην Verizon Communications στο 6,6%, στη General Electric στο 6,38% και στην Johnson & Johnson στο 6,10%. Ενώ το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει την ευκαιρία να επενδύσει σε οποιαδήποτε εταιρεία με ανώτατο όριο κεφαλαιαγοράς, οι συμμετοχές του επικεντρώνονται πιο στενά σε μετοχές με μεγίστο όριο κεφαλαιοποίησης. Η HDV δεν περιλαμβάνει οποιεσδήποτε βασικές εταιρείες περιορισμένης ευθύνης (MLP) ή εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) στις εκμεταλλεύσεις της.

Αν και η HDV περιλαμβάνει μόνο αποθέματα μεγάλου και μεγάλου κεφαλαιοποίησης εταιρειών με έδρα τις Ηνωμένες Πολιτείες, οι συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου κατανέμονται σε διάφορους τομείς. Όπως και ο δείκτης συγκριτικής αξιολόγησης, το HDV περιλαμβάνει αποθέματα εταιρειών στους τομείς των καταναλωτικών αγαθών, της ενέργειας, των τηλεπικοινωνιών, της υγειονομικής περίθαλψης και των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας. Επιπλέον, το HDV περιλαμβάνει αποθέματα μεγάλων εταιρειών που δραστηριοποιούνται στους κλάδους των βιομηχανικών κλάδων, της πληροφορικής, των καταναλωτών, των οικονομικών και των υλικών. Οι διαχειριστές κεφαλαίων της HDV κατανέμουν επίσης το 0,9% των συνολικών στοιχείων ενεργητικού του ταμείου σε μετρητά ή / και παράγωγα.

Η διαχείριση της HDV διαχειρίζεται η iShares, ένας αξιόπιστος πάροχος υψηλής ποιότητας, χαμηλού κόστους ETF που υποστηρίζεται από την Blackrock, Inc. Η εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων προσφέρει περισσότερα από 700 ETF σε επενδυτές, που κυμαίνονται από όρους του κλάδου και της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων και διαχειρίζεται περισσότερα από 1 τρις ​​δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία των επενδυτών. Το iShares Core High Dividend ETF αποτελεί μέρος της σειράς iShares Core, η οποία στοχεύει στην παροχή πρόσβασης σε μακροπρόθεσμες επενδύσεις επικεντρωμένες στα βασικά στοιχεία της κατανομής του ενεργητικού για μακροπρόθεσμους επενδυτικούς στόχους.

Χαρακτηριστικά

Το HDV ακολουθεί ένα παθητικό επενδυτικό στυλ διαχείρισης, βασισμένο στην αναπαραγωγή των εκμεταλλεύσεών του στο πλαίσιο του δείκτη εστίασης μερισματικής απόδοσης Morningstar. Λόγω αυτού του χαρακτηριστικού, ο δείκτης εξόδων του ΕΙΕΕ είναι 0. 12%, χαμηλότερος από τον μέσο δείκτη δαπανών για συγκρίσιμα ΕΜΤ στο χώρο μερίσματος μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Επιπλέον, το αμοιβαίο κεφάλαιο υπολογίζει κατά μέσον όρο ένα ετήσιο μερίσματος 2 δολαρίων. 73, υψηλότερα από τα περισσότερα ETF στην ίδια κατηγορία.

Η HDV ασχολείται με το χρηματιστήριο NYSE Arca, το οποίο διευκολύνει την εμπορία περισσότερων από 8, 000 εισηγμένων τίτλων. Ενώ η HDV διατηρεί χαμηλό δείκτη εσωτερικών εξόδων, οι επενδυτές ενδέχεται να υποστούν αμοιβές συνδεόμενες με χρηματιστηριακές συναλλαγές. Οι προμήθειες και τα τέλη συναλλαγών που χρεώνονται από συμβούλους ή μεσίτες ποικίλλουν ανάλογα με την πλατφόρμα και την εταιρεία.

Καταλληλότητα και Συστάσεις

Το HDV έχει σχεδιαστεί ειδικά για την παρακολούθηση της απόδοσης του δείκτη αναφοράς, ο οποίος παρέχει εστιασμένη έκθεση σε εγχώρια εταιρικά μερίδια μεγάλης και μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Ενώ η διάκριση μεταξύ μεγάλου και μεγάλου μεγέθους δείχνει οικονομική ισχύ και μακροπρόθεσμη σταθερότητα, το HDV φέρει με αυτόν έναν βαθμό κινδύνου. Οι πληρωμές μερίσματος για μεγάλες εγχώριες εταιρείες δεν αποτελούν εγγύηση ούτε είναι η μελλοντική επιτυχία οποιασδήποτε εταιρείας που κρατείται στο πλαίσιο του ταμείου. Τα μετοχικά ETF όπως το HDV κυμαίνονται με την πάροδο του χρόνου, καθιστώντας τα ακατάλληλα ως μοναχική θέση στο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων.

Ο συμβιβασμός κινδύνου-απόδοσης του HDV εμφανίζεται στις μετρήσεις κινδύνου του αμοιβαίου κεφαλαίου, το beta και το alpha. Από το ξεκίνημά της το 2011, το HDV έχει τελική beta 0,8, πράγμα που σημαίνει ότι είναι λιγότερο πιθανό να κινηθεί με την αγορά σε σύγκριση με άλλα χρεόγραφα μετοχών. Η τριετής τυπική απόκλιση του αμοιβαίου κεφαλαίου ανέρχεται σε 8. 98% τον Αύγουστο του 2015, γεγονός που το καθιστά μέτρια επικίνδυνο όσον αφορά τις διασκορπισμένες αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου. Οι επενδυτές πρέπει να σταθμίζουν τον κίνδυνο έναντι της πιθανής απόδοσης πριν επενδύσουν σε HDV.

Ως ETF επικεντρωμένο στα μερίσματα, το HDV είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση σε μεγάλες ή μεγάλες κεφαλαιοποιημένες εταιρείες στο Ηνωμένο Βασίλειο με υψηλό δυναμικό αποπληρωμής μερισμάτων. Το HDV είναι επίσης κατάλληλο για τους επενδυτές που επικεντρώνονται στη δημιουργία εσόδων από ένα μέρος της συνολικής τους κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Λόγω του βαθμού κινδύνου και των δυνατοτήτων διακύμανσης του κεφαλαίου με την πάροδο του χρόνου, συνιστάται οι επενδυτές να κατέχουν το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ένα χαρτοφυλάκιο που έχει μεγάλο χρονικό ορίζοντα.

Πώς οι Πελάτες Χρηματοοικονομικών Συμβούλων θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν αυτό το ETF

Οι οικονομικοί σύμβουλοι μπορούν να χρησιμοποιήσουν το HDV ως μέρος ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου για τους πελάτες τους με μακροπρόθεσμο επενδυτικό χρονικό πλαίσιο. Τα μερίδια μεγάλης ή μεσαίας κεφαλαιοποίησης που καταβάλλουν μερίσματα, όπως οι συμμετοχές σε μετοχές της HDV, προσφέρουν στους πελάτες μια επενδυτική στρατηγική που έχει τη δυνατότητα να βελτιώσει την απόδοση του συνολικού χαρτοφυλακίου ενώ παράλληλα παίρνει μικρότερο κίνδυνο απ 'ό, τι τα μερίσματα που δεν πληρώνουν μερίσματα. Η προσθήκη HDV στο χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης ενός πελάτη μπορεί να είναι επωφελής κατά τη διάρκεια μιας φάσης συσσώρευσης ή μιας φάσης διανομής, λαμβάνοντας υπόψη το υψηλό ποσοστό αποπληρωμής του. Επιπλέον, ο σχετικά χαμηλός δείκτης δαπανών του αμοιβαίου κεφαλαίου επιτρέπει στους οικονομικούς συμβούλους να τοποθετούν το HDV ως μια ισχυρή προσθήκη στις εκμεταλλεύσεις μεγάλης κεφαλαιοποίησης ενός πελάτη, χωρίς να χρειάζεται να καταπολεμούν τα υψηλά εσωτερικά τέλη.

Κύριοι ανταγωνιστές και εναλλακτικές λύσεις

Ενώ η HDV έχει ισχυρό ιστορικό απόδοσης και διαχείρισης κατά τη διάρκεια της σύντομης ιστορίας της, υπάρχουν και άλλα ETF στο χώρο των μερισμάτων υψηλής απόδοσης. Ένας από τους ισχυρότερους ανταγωνιστές της HDV είναι το ETF με τίτλο Vanguard High Dividend Yield. Αυτό το πρωτοποριακό ETF παρακολουθεί τον δείκτη FTSE High Dividend Yield σε μια παρόμοια στρατηγική αναπαραγωγής με αυτή της HDV έναντι του δείκτη αναφοράς και κατέχει παρόμοιες εταιρείες μεγάλου και μεγάλου μεγέθους, όπως οι Exxon Mobil, General Electric και Verizon. Η Απόδοση Ανώτατου Μερίσματος Vanguard Το ETF έχει αναλογία εξόδων 0,1% και από τον Αύγουστο του 2015 κατέχει 437 μετοχές εγχώριων μετοχών.

Το ETF για τα μερίσματα SPDR S & P είναι επίσης μια εναλλακτική λύση έναντι του HDV. Το ETF του SPDR αποθαρρύνει την ίδια παθητική στρατηγική στυλ διαχείρισης και αναπαραγωγής, αλλά παρακολουθεί τον δείκτη S & P High Yield Dividend Aristocrats Index. Το μετοχικό κεφάλαιο ETF S & P SPDR έχει δείκτη δαπανών 0,35% και από τον Αύγουστο του 2015 κατέχει 101 εγχώρια εταιρικά και γιγάντια και μεγάλα κεφάλαια.