Τα ιδιωτικά κεφάλαια είναι κεφάλαια διαθέσιμα σε ιδιωτικές εταιρείες ή επενδυτές. Τα αντληθέντα κεφάλαια θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για την ανάπτυξη νέων προϊόντων και τεχνολογιών, την επέκταση του κεφαλαίου κίνησης, την πραγματοποίηση εξαγορών ή την ενίσχυση του ισολογισμού μιας επιχείρησης.

Αν δεν είστε πρόθυμοι να διαθέσετε $ 250, 000 ή περισσότερες, οι επιλογές σας στην επένδυση στον κόσμο των υψηλών συμμετοχών των ιδιωτικών κεφαλαίων είναι πολύ περιορισμένες. Σε αυτό το άρθρο, θα σας δείξουμε γιατί και πού μπορείτε να επενδύσετε στο παιχνίδι ιδιωτικής συμμετοχής.

AD:

ΔΕΙΤΕ: Πόροι του Κύκλου Ζωής: Μπορεί να γίνει πιο απλό; Πλεονεκτήματα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οι κίνδυνοι της υπερ-διαφοροποίησης .)

Γιατί να επενδύσετε σε ιδιωτικά κεφάλαια; Όπως μπορείτε να δείτε από τον παρακάτω πίνακα, οι ιδιωτικές μετοχές βρίσκονται στην ανοδική πορεία, παρά την κρίση του 2008:

U. S. Επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων Έως το έτος

Έτος	Σύνολο Επενδύσεων (USD Mil)	2002
3, 183	20, 849. 83	2003
3, 004	18, 613. 83	2004
3, 178	22, 355. 27	2005
2006	3, 827	26, 594. 17
2007	4, 124	30, 826. 31
2008	4, 111	30,545. 51
2009	3, 065	19, 745. 81
2010	28, 425. 08	AD:
Πηγή: // www. nvca. org / ffax. html	Οι θεσμικοί επενδυτές και τα πλούσια άτομα συχνά προσελκύονται από επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων. Αυτό περιλαμβάνει μεγάλα πανεπιστημιακά επιδόματα, συνταξιοδοτικά προγράμματα και οικογενειακά γραφεία. Τα χρήματά τους πηγαίνουν σε ομάδες που αντιπροσωπεύουν πηγή χρηματοδότησης για επιχειρήσεις πρώιμου σταδίου, υψηλού κινδύνου και διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην οικονομία.	Συχνά, τα χρήματα θα εισέλθουν σε νέες εταιρείες που πιστεύεται ότι έχουν σημαντικές δυνατότητες ανάπτυξης σε κλάδους όπως: τηλεπικοινωνίες, λογισμικό, υλικό, υγειονομική περίθαλψη και βιοτεχνολογία. Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών προσπαθούν να προσδώσουν αξία στις εταιρείες που αγοράζουν, με στόχο να καταστούν ακόμα πιο κερδοφόρες. Για παράδειγμα, θα μπορούσαν να φέρουν μια νέα ομάδα διαχείρισης, να προσθέσουν συμπληρωματικές εταιρείες, να μειώσουν επιθετικά το κόστος και στη συνέχεια να πουλήσουν για μεγάλα κέρδη.
Αναγνωρίζετε πιθανώς κάποιες από τις παρακάτω εταιρείες, οι οποίες έλαβαν χρηματοδότηση από ιδιώτες επενδυτές με τα χρόνια:	Εστιατόρια A & W	Harrah's Entertainment Inc.

Cisco Systems

Intel

ο μεγαλύτερος καταχωρητής ονομάτων τομέα στον κόσμο)

FedEx

Χωρίς χρήματα από ιδιώτες επενδυτές, αυτές οι επιχειρήσεις ενδέχεται να μην έχουν εξελιχθεί σε νοικοκυριά.

• Προηγούμενες Αποδόσεις
• Σύμφωνα με την Thomson Financial και την National Venture Capital Association, οι ιδιωτικές μετοχές είχαν τις ακόλουθες μέσες ετήσιες αποδόσεις που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2006:
• Δείκτης Απόδοσης Ιδιωτικών Μετοχών της Thomson Financials: 30 Ιουνίου 2006:
• Τύπος επενδύσεων
• 1 έτος
• 3 έτη

5 έτη

10 έτη
20 έτη

50%

13. 40%	3. 60%	11. 40%	14. 20%	Nasdaq	5. 60%
10. 20%	0%	6. 20%	11. 70%	S & P 500	6. 60%
9. 20%	0. 70%	6. 60%	9. 79%	Πηγή: // www. nvca. org / pdf / Q206Παραγωγή τελικό. pdf	Πώς μπορείτε να μπει σε αυτό;
Τυπικές Ελάχιστες Απαιτήσεις Επένδυσης	Οι επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων δεν είναι εύκολα προσβάσιμες για τον μέσο επενδυτή. Οι περισσότερες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών αναζητούν συνήθως επενδυτές που είναι πρόθυμοι να δεσμευθούν μέχρι και 25 εκατομμύρια δολάρια. Παρόλο που ορισμένες επιχειρήσεις έχουν μειώσει τα ελάχιστα κέρδη τους σε 250.000 δολάρια, αυτό δεν είναι ακόμα εφικτό για τους περισσότερους ανθρώπους.	Ταμείο Κεφαλαίων	Ένα ταμείο κεφαλαίων κατέχει τις μετοχές πολλών ιδιωτικών εταιρικών σχέσεων που επενδύουν σε ιδιωτικές μετοχές. Παρέχει ένα τρόπο στις επιχειρήσεις να αυξήσουν την αποτελεσματικότητα του κόστους και, ως εκ τούτου, να μειώσουν τις ελάχιστες επενδυτικές απαιτήσεις τους. Αυτό μπορεί επίσης να σημαίνει μεγαλύτερη διαφοροποίηση, δεδομένου ότι ένα ταμείο κεφαλαίων μπορεί να επενδύσει σε εκατοντάδες εταιρείες που αντιπροσωπεύουν πολλές διαφορετικές φάσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου και κλάδους της βιομηχανίας. Επιπλέον, λόγω του μεγέθους και της διαφοροποίησης του, ένα ταμείο κεφαλαίων έχει τη δυνατότητα να προσφέρει μικρότερο κίνδυνο από ό, τι μπορεί να αντιμετωπίσετε με μια μεμονωμένη επένδυση ιδιωτικών κεφαλαίων.	Το μειονέκτημα είναι ότι υπάρχει ένα επιπλέον επίπεδο αμοιβών που καταβάλλονται στο ταμείο του διαχειριστή κεφαλαίων. Οι ελάχιστες επενδύσεις μπορεί να κυμανθούν μεταξύ $ 100, 000 και $ 250, 000 και ο διαχειριστής μπορεί να μην σας επιτρέψει να συμμετάσχετε εκτός αν έχετε καθαρή αξία μεταξύ $ 1. 5 εκατομμύρια έως 5 εκατομμύρια δολάρια.	Ιδιωτικό Equity ETF
Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές ενός χρηματιστηρίου που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο (ETF) που παρακολουθεί έναν δείκτη εταιρειών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο που επενδύουν σε ιδιωτικές μετοχές. Δεδομένου ότι αγοράζετε μεμονωμένες μετοχές στο χρηματιστήριο, δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για τις ελάχιστες επενδυτικές απαιτήσεις.

Ωστόσο, όπως ένα ταμείο κεφαλαίων, ένα ΕΙΕΕ θα προσθέσει ένα επιπλέον επίπεδο διαχείρισης των δαπανών που ίσως να μην συναντήσετε με μια άμεση επένδυση ιδιωτικών κεφαλαίων. Επίσης, ανάλογα με την μεσιτεία σας, κάθε φορά που αγοράζετε ή πουλάτε μετοχές, ίσως χρειαστεί να πληρώσετε μια προμήθεια διαμεσολάβησης. (Διαβάστε περισσότερα για τα ETF σε

Εισαγωγή στα Αμοιβαία Κεφάλαια Διαπραγμάτευσης
,

4 τρόποι χρήσης ETFs στο χαρτοφυλάκιό σας
και

Εταιρείες εξαγοράς ειδικού σκοπού (SPAC)

Μπορείτε επίσης να επενδύσετε σε εταιρείες κελύφους που διαπραγματεύονται δημόσια, οι οποίες πραγματοποιούν επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων σε υποτιμημένες ιδιωτικές εταιρείες. Αλλά μπορούν να είναι επικίνδυνες. (Μάθετε περισσότερα για τις εταιρίες κελύφους σε
Χειραφέτες και Πυροβόλα όπλα: Τα Ποινικά Στοιχεία της Wall Street

, Κάνοντας τη διαχείριση κάτω από το μικροσκόπιο και >.) Το πρόβλημα είναι ότι τα SPACs μπορούν να επενδύσουν μόνο σε μία εταιρεία, η οποία δεν θα προσφέρει μεγάλη διαφοροποίηση. Μπορούν επίσης να πιεστούν για να τηρήσουν μια προθεσμία επένδυσης όπως περιγράφεται στη δήλωση της IPO. Αυτό θα μπορούσε να τους αναγκάσει να αναλάβουν μια επένδυση χωρίς να της δώσουν λεπτομερή επιμέλεια. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τα SPAC, ανατρέξτε στο Συγχωνεύσεις και Αποκτήσεις: Η κατανόηση των εξαγορών και

Τα βασικά των συγχωνεύσεων και εξαγορών
.) Η κατώτατη γραμμή Υπάρχουν διάφοροι βασικοί κίνδυνοι σε κάθε είδους επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, οι αμοιβές των επενδύσεων ιδιωτικών κεφαλαίων που εξυπηρετούν μικρότερους επενδυτές μπορεί να είναι υψηλότερες από τις συνήθεις προβλέψεις με συμβατικές επενδύσεις, όπως αμοιβαία κεφάλαια. Αυτό θα μπορούσε να μειώσει τις αποδόσεις. Επιπλέον, καθώς οι επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων ανοίγουν σε περισσότερους ανθρώπους, τόσο πιο δύσκολο θα μπορούσε να γίνει για τις εταιρείες ιδιωτικών μετοχών να εντοπίσουν τις καλές επενδυτικές ευκαιρίες. Επιπλέον, μερικά από τα επενδυτικά οχήματα που επενδύουν σε ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και έχουν χαμηλότερες ελάχιστες επενδυτικές απαιτήσεις δεν έχουν μακρά ιστορία για να συγκρίνετε με άλλες επενδύσεις. Θα πρέπει επίσης να είστε διατεθειμένοι να δεσμεύσετε τα χρήματά σας για τουλάχιστον 10 χρόνια. διαφορετικά, μπορεί να χάσετε καθώς οι εταιρείες εμφανίζονται από τη φάση της εξαγοράς, γίνονται κερδοφόρες και τελικά πωλούνται. Οι εταιρείες που ειδικεύονται σε ορισμένες βιομηχανίες μπορούν να φέρουν πρόσθετους κινδύνους. Για παράδειγμα, πολλές επιχειρήσεις επενδύουν μόνο σε εταιρείες υψηλής τεχνολογίας. Οι κίνδυνοι τους μπορεί να περιλαμβάνουν: Τεχνολογικός κίνδυνος - Θα λειτουργήσει η τεχνολογία; Κίνδυνος αγοράς - Θα αναπτυχθεί μια νέα αγορά για αυτήν την τεχνολογία;

Εταιρικό Κίνδυνο - Μπορεί η διοίκηση να αναπτύξει μια επιτυχημένη στρατηγική; Παρά τα μειονεκτήματά της, εάν είστε διατεθειμένοι να αναλάβετε λίγο μεγαλύτερο κίνδυνο με το 2 έως 5% του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας, η πιθανή αποπληρωμή της επένδυσης σε ιδιωτικά κεφάλαια μπορεί να είναι μεγάλη.