Ένας αυξανόμενος αριθμός χορηγών σχεδίων έρχονται να συνειδητοποιήσουν ότι κανένα άτομο δεν μπορεί να διαθέτει όλες τις νομικές και επενδυτικές γνώσεις για να διαχειριστεί την πολυπλοκότητα ενός σχεδίου 401 (k) είναι ο λόγος που πολλοί άνθρωποι απευθύνονται στις επιτροπές επενδύσεων για βοήθεια. Η συγκρότηση μιας ομάδας ειδικευμένων και ενημερωμένων ατόμων για την επίβλεψη των επενδυτικών λειτουργιών ενός σχεδίου είναι μια σωστή στρατηγική, αλλά αν δεν ακολουθηθούν ορισμένες βέλτιστες πρακτικές, μπορεί να μην συμβάλλει πολύ στην ενίσχυση των υπευθύνων ευθύνης του χορηγού του σχεδίου.

AD:

Σκοπός μιας Επιτροπής Επενδύσεων

Ο κύριος σκοπός μιας επιτροπής επενδύσεων είναι να αποδείξει ότι το σχέδιο τηρείται σύμφωνα με τα υψηλά πρότυπα συμπεριφοράς που απαιτούνται από τον νόμο για την ασφάλεια των συνταξιοδοτικών εισοδημάτων των εργαζομένων ( ERISA). Η ERISA παρέχει πολύ λίγες οδηγίες στους χορηγούς σχεδίων για την καθιέρωση διαδικασιών και πρακτικών για την εκπλήρωση των ευθυνών τους. Γενικά αφήνεται να προγραμματιστούν οι χορηγοί να ερμηνεύσουν τους κανόνες και να εφαρμόσουν οποιεσδήποτε δεξιότητες και πόρους που έχουν για να εξασφαλίσουν ότι το σχέδιό τους είναι σε πλήρη συμμόρφωση. Πολλοί χορηγοί σχεδίων έχουν συστήσει επενδυτικές επιτροπές για να παρέχουν επενδυτική εποπτεία και να μοιράζονται τις εμπιστευτικές ευθύνες της διαχείρισης των σχεδίων τους. Η ύπαρξη μιας επιτροπής επενδύσεων αποδεικνύει τη δέσμευση να ακολουθηθούν τυποποιημένες διαδικασίες και πρακτικές προκειμένου να διασφαλιστεί η αυστηρή συμμόρφωση με την ERISA. Σύμφωνα με τις βέλτιστες πρακτικές, μπορεί να διασφαλιστεί ότι πληρούνται οι απαιτήσεις της ERISA για λογοδοσία, αντικειμενικότητα και δέουσα επιμέλεια όσον αφορά τη διαχείρισή της.

- <->

Βέλτιστες πρακτικές για να ακολουθήσουν οι επενδυτικές επιτροπές

Δημιουργία της βέλτιστης σύνθεσης

Η συμμετοχή στην επιτροπή επενδύσεων πρέπει να είναι εθελοντική, αλλά πρέπει να είναι αντιπροσωπευτική των διαφόρων ενδιαφερομένων συμφερόντων. Πρέπει να συμπεριληφθεί οποιοσδήποτε εξυπηρετεί με εμπιστευτικές ικανότητες το σχέδιο. Η ανώτατη διοίκηση πρέπει να εκπροσωπείται είτε από τον Chief Financial Officer (CFO) είτε από τον Chief Operating Officer (COO). Ο νομικός σύμβουλος της εταιρείας θα πρέπει επίσης να παρίσταται στις συνεδριάσεις. Αυτά θα πρέπει να είναι τα μόνα μόνιμα μέλη της επιτροπής που έχουν δικαίωμα ψήφου. Πρόσθετοι συμμετέχοντες μπορούν να περιλαμβάνουν έναν εκπρόσωπο της ομάδας εργαζομένων, καθώς και εκπροσώπους των παρόχων του σχεδίου, όπως ο διαχειριστής, ο διαχειριστής και ο σύμβουλος επενδύσεων του σχεδίου. Τα μέλη αυτά μπορεί να μην έχουν δικαίωμα ψήφου και η συμμετοχή τους μπορεί να περιοριστεί σε τρεις ή τέσσερις μήνες. Κάθε χρόνο, η ιδιότητα του μέλους πρέπει να επιλέγει έναν πρόεδρο και έναν γραμματέα ο οποίος να είναι υπεύθυνος για την τεκμηρίωση όλων των συζητήσεων και αποφάσεων κατά τη διάρκεια των συνεδριάσεων της επιτροπής.

AD:

Δημιουργία Γραπτής Χάρτας

Ένας γραπτός χάρτης επισημοποιεί τη δομή της επιτροπής και καθορίζει τις προσδοκίες για το τι πρέπει να επιτευχθεί.Εκτός από τον ορισμό του σκοπού και των αρμοδιοτήτων των μελών της επιτροπής, περιγράφει λεπτομερώς τις διαδικασίες διεξαγωγής ανασκόπησης σχεδίου και λήψης αποφάσεων. Ο χάρτης θα πρέπει να περιληφθεί λεπτομερώς στον τρόπο με τον οποίο επιλέγονται ή αφαιρούνται τα μέλη, πότε και πώς διεξάγονται οι συνεδριάσεις, πώς επιλέγονται επενδυτικοί σύμβουλοι και προμηθευτές τρίτων και ποιος μπορεί να ενεργεί ως εξουσιοδοτημένος αντιπρόσωπος για την εκτέλεση των οδηγιών της επιτροπής.

Δημιουργήστε μια Πολιτική Επενδυτικής Πολιτικής

Έχοντας μια επίσημη δήλωση επενδυτικής πολιτικής (IPS), διασφαλίζουμε τη συνεκτικότητα του τρόπου διαχείρισης του επενδυτικού σχεδίου. Παρόλο που δεν υπάρχει απαίτηση ERISA για ένα IPS, η ύπαρξη μιας προϋπάρχουσας απόδειξης αποτελεί δέσμευση για εμπιστευτικές συμπεριφορές. Το IPS δεν χρειάζεται να είναι χρονοβόρα ή λεπτομερή. Σκοπός του είναι να αποτελέσει έναν οδηγό για τη λήψη σωστών αποφάσεων συνεπών με την επενδυτική φιλοσοφία του σχεδίου. Το IPS είναι επίσης το κατευθυντήριο έγγραφο για τον σύμβουλο επενδύσεων του σχεδίου, του οποίου η απόδοση εξετάζεται υπό το πρίσμα των κατευθυντήριων γραμμών του. Το IPS θα πρέπει να αναθεωρείται σε κάθε συνεδρίαση για να πλαισιώνει τις συζητήσεις και τις αποφάσεις.

Αν το κύριο αντικείμενο της επιτροπής επενδύσεων είναι να παράσχει αποδείξεις τήρησης συνετών διαδικασιών και πρακτικών για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων, το σημαντικότερο καθήκον της επιτροπής είναι να καταγράψει τα πάντα λεπτομερώς, συμπεριλαμβανομένων των πρακτικών της συνεδρίασης των επιτροπών, συνάντηση συμμετοχής, συζητήσεις, αποφάσεις και λεπτομέρειες σχετικά με τον τρόπο διατύπωσης των αποφάσεων. Το αρχείο θα πρέπει να κυκλοφορεί σε όλα τα μέλη της επιτροπής για επαλήθευση της ακρίβειας και της έγκρισής τους. Θα πρέπει επίσης να διατίθεται σε οποιονδήποτε έχει εποπτικές αρμοδιότητες και να κατατίθεται σε άλλα έγγραφα λογιστικού ελέγχου.