Οι περισσότεροι οικονομικοί σύμβουλοι γνωρίζουν πολύ καλά τη σημασία του κινδύνου, αλλά υπάρχουν ελάχιστοι οικονομικοί όροι που είναι τόσο κακώς καθορισμένοι. Συχνά, οι σύμβουλοι χρησιμοποιούν ερωτηματολόγια ή ποσοτικά εργαλεία για να μετρήσουν την ανοχή κινδύνου ενός πελάτη και να πληρούν τις κανονιστικές απαιτήσεις, αλλά η αξιοπιστία και η πραγματική εφαρμογή αυτών των ευρημάτων διαφέρουν μεταξύ των πελατών.

Η σωστή αξιολόγηση κινδύνου μπορεί να σας ξεχωρίσει από το πλήθος. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Τι αξία και ανάγκη των πελατών υψηλής ευκρίνειας )

Τι μετράμε;

Η FinaMetrica ορίζει την ανοχή κινδύνου ως το βαθμό στον οποίο ο πελάτης επιλέγει να διακινδυνεύσει να αντιμετωπίσει ένα λιγότερο ευνοϊκό αποτέλεσμα στην επιδίωξη ευνοϊκότερου αποτελέσματος. Πιο συγκεκριμένα, ο οργανισμός θεωρεί ότι η ανοχή του κινδύνου είναι ένα κυρίως ψυχολογικό χαρακτηριστικό που διαμορφώνεται από τη γενετική και την εμπειρία ζωής. Η σωστή μέτρηση του κινδύνου προϋποθέτει την εξέταση όλων αυτών των χαρακτηριστικών παρά την απλή ερώτηση για ένα σύνολο γενικών ερωτημάτων.

-

Υπάρχουν επίσης διάφορα στοιχεία που πρέπει να ληφθούν υπόψη:

• Ανοχή κινδύνου: Πόσο υψηλός είναι ο κίνδυνος που ένας πελάτης είναι διατεθειμένος να αναλάβει για την επίτευξη καλύτερων αποδόσεων.
• Χωρητικότητα κινδύνου: Πόσο μεγάλος κίνδυνος μπορεί να έχει ένας πελάτης χωρίς να διακινδυνεύει τους στόχους του.
• Απαιτούμενος κίνδυνος: Πόσος κίνδυνος είναι απαραίτητος για την επίτευξη των στόχων ενός πελάτη. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Γιατί οι σύμβουλοι πρέπει να επικεντρωθούν στην αναδυόμενη ευημερία. )

Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι πρέπει να εξετάζουν σενάρια όπου αυτές οι διάφορες μορφές κινδύνου ενδέχεται να μην ανταποκρίνονται. Για παράδειγμα, ένας πελάτης μπορεί να έχει απαίτηση υψηλού κινδύνου και ανοχή χαμηλού κινδύνου, πράγμα που σημαίνει ότι ο οικονομικός του σύμβουλος μπορεί να χρειαστεί να θέσει πιο ρεαλιστικές προσδοκίες επιστροφής. Αυτές οι ιδέες θα χάνονταν εντελώς αν ένας οικονομικός σύμβουλος εξέταζε μόνο την ανοχή κινδύνου κατά την οικοδόμηση ενός χαρτοφυλακίου πελάτη - ο πελάτης θα ήταν πιθανώς απογοητευμένος από τις χαμηλές αποδόσεις.

Στόχος Εργαλεία τρίτων

Δεν υπάρχουν κανόνες ή κανονισμοί που να καθορίζουν ακριβώς πώς μετριέται ο κίνδυνος όταν βοηθάτε τους πελάτες να χτίζουν τα χαρτοφυλάκιά τους. Συχνά, οι οικονομικοί σύμβουλοι χρησιμοποιούν ερωτηματολόγια σχεδιασμένα να μετρήσουν την ανοχή κινδύνου ενός πελάτη και να εξισώσουν τα αποτελέσματα σε ένα ορισμένο επίπεδο αποδεκτής μεταβλητότητας. Ένα παράδειγμα θα μπορούσε να θέσει ερωτήματα όπως: "Αν χάσατε το 10% σε μια διόρθωση της αγοράς, θα αγοράζετε περισσότερα, να πουλάτε τα πάντα ή να παραμένετε τα ίδια; "Και να ανταποκριθεί προσαρμόζοντας τις κατανομές του ενεργητικού. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Υπάρχουν κίνδυνοι που αντιμετωπίζει η Millennials για την αντιμετώπιση κινδύνων ή την αντιμετώπιση κινδύνων; )

Πολλοί πελάτες δεν κατανοούν τη δική τους ανεκτικότητα σε κινδύνους, ειδικά αν δεν έχουν υποστεί οικονομική ύφεση ή δεν Δεν αντιλαμβανόμαστε την επίδραση επιστροφής της αποστροφής κινδύνου - ειδικά όταν έχουν περάσει από μια πρόσφατη ύφεση. Επιπλέον, οι πελάτες που δεν είναι εξοικειωμένοι με την οικονομική ορολογία μπορεί να δυσκολεύονται να εκφράσουν τις ανησυχίες τους και να γνωστοποιήσουν αποτελεσματικά την ανοχή τους σε κινδύνους στον σύμβουλό τους.

Ενώ τα ερωτηματολόγια δεν είναι αναγκαστικά κακό, οι οικονομικοί σύμβουλοι μπορούν να βελτιώσουν τα αποτελέσματά τους χρησιμοποιώντας αντικειμενικά εργαλεία τρίτων με βάση στατιστικά στοιχεία. Riskalyze. Το com είναι ένα εξαιρετικό παράδειγμα τέτοιου λογισμικού, καθώς επιστρέφει τα έργα για ένα χαρτοφυλάκιο βασισμένο σε κινδύνους και παρέχει πιθανότητες που έχουν σχεδιαστεί για να χαρακτηρίζουν τις προβλέψεις. Αυτοί οι τύποι εργαλείων μπορούν να βοηθήσουν τους πελάτες να αντιληφθούν πώς ο κίνδυνος επηρεάζει τα χαρτοφυλάκιά τους αντί να βασίζεται απλώς στις εικασίες ενός ερωτηματολογίου. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Πώς επηρεάζουν τα επιτόκια των επιπτώσεων στην αγορά; )

Ορισμένα άλλα δημοφιλή εργαλεία αξιολόγησης κινδύνου περιλαμβάνουν:

• PocketRisk - www. pocketrisk. com
• FinaMetrica - www. κινδύνου. com

Εφαρμογή των διαπιστώσεων

Οι οικονομικοί σύμβουλοι πρέπει να εφαρμόσουν προσεκτικά αυτά τα συμπεράσματα για τους πελάτες, καθορίζοντας τις σωστές προσδοκίες και αποφεύγοντας τις δικές τους προκαταλήψεις.

Οι περισσότεροι σύμβουλοι έχουν πολύ μεγαλύτερη ανοχή κινδύνου από τους πελάτες τους, καθώς έχουν βαθύτερη γνώση των στατιστικών και της αγοράς. Στην πραγματικότητα, μερικές μελέτες έχουν δείξει ότι οι οικονομικοί σύμβουλοι στο σύνολό τους τείνουν να δημιουργούν πιο επικίνδυνα χαρτοφυλάκια από ό, τι επιθυμούν οι πελάτες τους. Αυτή η δυναμική μπορεί να αποδειχθεί επικίνδυνη σε περίπτωση διόρθωσης της αγοράς, όταν ο πελάτης δεν αναμένει να δει τα χαρτοφυλάκια τους να παίρνουν ένα τόσο μεγάλο χτύπημα σε αξία.

Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι θα πρέπει επίσης να ορίσουν τις σωστές προσδοκίες από την αρχή. Με τη χρήση προηγμένου λογισμικού ανάλυσης κινδύνων, είναι ευκολότερο να παρουσιάσετε τεχνητά χαρτοφυλάκια για να βοηθήσετε από αυτή την άποψη, αλλά εξακολουθεί να είναι σημαντικό να υπενθυμίσουμε στους πελάτες τη μακροπρόθεσμη φύση των αγορών και τις δυνατότητες βραχυπρόθεσμης μεταβλητότητας. Οι πελάτες πρέπει να κατανοήσουν ότι η μεγαλύτερη ανοχή κινδύνου ισοδυναμεί με μεγαλύτερο δυναμικό απώλειας, ενώ η μικρότερη ανοχή κινδύνου ισοδυναμεί με χαμηλότερο δυναμικό απόδοσης. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Τι είδους τίτλοι πρέπει να αγοράσει ένας επενδυτής κινδύνου; )

Τέλος, είναι σημαντικό οι οικονομικοί σύμβουλοι να εξετάζουν τις διαφορές στην ανοχή κινδύνου μεταξύ εταίρων και οικογενειών. Η πλειοψηφία των ζευγαριών έχει σημαντική διαφορά στην ανοχή τους σε κινδύνους, σύμφωνα με τα στοιχεία της FinaMetrica, που οφείλονται εν μέρει στις διαφορές μεταξύ συμπεριφοράς ανάληψης κινδύνου ανδρών και γυναικών. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι θα πρέπει να εξετάσουν αυτή τη δυναμική όταν χτίζουν χαρτοφυλάκια και εργάζονται για να βεβαιωθούν ότι και τα δύο μέρη είναι ευχαριστημένα με οποιεσδήποτε αποφάσεις. ( Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι γνωρίζουν τη σημασία του κινδύνου, αλλά υπάρχουν λίγοι οικονομικοί όροι που είναι τόσο κακοί που ορίζονται ως «κίνδυνος», η οποία αποτελείται από τρία διαφορετικά στοιχεία που πρέπει να ληφθούν υπόψη: ανοχή κινδύνου, ικανότητα κινδύνου και απαιτούμενος κίνδυνος. Τα αντικειμενικά εργαλεία τρίτων μπορούν να βοηθήσουν τους οικονομικούς συμβούλους να αποκτήσουν μια πληρέστερη εικόνα της ανεκτικότητας σε κίνδυνο ενός πελάτη, βοηθώντας τους πελάτες κατανοήσουν το προφίλ κινδύνου τους Τέλος, οι σύμβουλοι θα πρέπει να εφαρμόζουν προσεκτικά αυτές τις συμβουλές χωρίς να αφήνουν τις δικές τους προκαταλήψεις να συμβάλλουν στη λήψη αποφάσεων (Για περισσότερες δείτε:

Πώς συμπεριφέρεται η Οικονομία της Συμπεριφοράς στην Αποτροπή Κινδύνου;

)