Τα ETF, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, είναι ένας καλός τρόπος για να αποκτήσετε έκθεση σε πολλές μεμονωμένες μετοχές χωρίς να παίρνετε θέσεις σε κάποια από αυτές σε ατομική βάση. Όμως, αντίθετα με τα αμοιβαία κεφάλαια, το ETF εμπορεύεται όλη την ημέρα, όπως και οι υποκείμενες συμμετοχές. Έτσι λοιπόν, ενώ κάνετε μια επένδυση σε ένα ETF είναι ένας καλός τρόπος να αποκτήσετε ευρεία έκθεση σε μετοχές, ομόλογα ή εμπορεύματα χωρίς να αναλάβετε συγκεκριμένο κίνδυνο, ο υπολογισμός της απόδοσης μπορεί να είναι λίγο δύσκολος.

Καθαρή Αξία Ενεργητικού

Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF υπολογίζουν την ΚΑΕ ή την καθαρή αξία ενεργητικού στις 4 μ.μ. EST. Η ΚΑΕ είναι η αξία κάθε μετοχής που υπολογίζεται με βάση την αξία όλων των υποκείμενων συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου στις τιμές κλεισίματος. Ωστόσο, επειδή το ETF διαπραγματεύεται όλη την ημέρα, υπάρχουν στιγμές που η NAV και η πραγματική τιμή αγοράς διαφέρουν, αν και οι διαφορές τείνουν να είναι μικροσκοπικές. Ως εκ τούτου, για λόγους υπολογισμού, το πιο άμεσα διαθέσιμο μέτρο που χρησιμοποιείται είναι η ΚΑΕ, αλλά αν χρειαστεί να υπολογίσετε ακριβέστερες επιδόσεις, τότε μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την ημερήσια καθαρή αξία ενεργητικού (iNAV), εάν είναι διαθέσιμη.

-

Υπολογισμός

Ας χρησιμοποιήσουμε ένα παράδειγμα επένδυσης στην EFT A. Το NAV του ETF A είναι $ 100 και αγοράζετε 50 μετοχές με συνολικό κόστος $ 5000 ($ 100 * 50). Τρεις μήνες αργότερα, η NAV είναι $ 115. Οι 50 μετοχές σας τώρα ανέρχονται σε $ 5750 ($ 115 * 50) με κέρδος $ 750 ($ 5750 - $ 5000). Η απόδοση της περιόδου απόκτησης είναι

($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%

Η κατώτατη γραμμή

Η απόδοση που εμφανίζεται σε μια δήλωση χρηματιστηρίου για ένα ETF που κρατείται στο χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να διαφέρει ελαφρώς από τον υπολογισμό που κάνετε NAV επειδή η αγοραία αξία μπορεί να είναι οριακά διαφορετική από την ΚΑΕ. Ωστόσο, αυτές οι διακυμάνσεις θα πρέπει να είναι μικρές και να επηρεάζουν ελάχιστα τη συνολική απόδοση. Ένα από τα οφέλη της επένδυσης σε ένα ΕΙΕΕ είναι ότι διαπραγματεύεται ενεργά το οποίο θα πρέπει να αντισταθμίζει την ελάχιστη διασπορά μεταξύ των πραγματικών περιθωρίων προσφοράς / ζήτησης και των διαπραγμάτευσης περιθωρίων προσφοράς / ζήτησης που αποτελούν τη διαφορά μεταξύ της αγοραίας αξίας και της ΚΑΕ.