Χρειάζονται χρήματα για να κερδίσουν χρήματα και οι διαπιστευμένοι επενδυτές έχουν περισσότερες ευκαιρίες να το κάνουν από τους μη διαπιστευμένους επενδυτές.

Αυτό συμβαίνει επειδή η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) επιτρέπει σε εταιρείες και ιδιωτικά κεφάλαια να παρακάμψουν την ανάγκη εγγραφής ορισμένων επενδύσεων, εφόσον οι επιχειρήσεις πωλούν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία σε διαπιστευμένους επενδυτές. Οι διαπιστευμένοι επενδυτές είναι σε θέση να επενδύσουν χρήματα απευθείας στον κερδοφόρο κόσμο των ιδιωτικών κεφαλαίων, των ιδιωτικών τοποθετήσεων, των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, των κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου και της χρηματοδότησης από το πλήθος μετοχών. Ωστόσο, οι απαιτήσεις του ποιος μπορεί και ποιος δεν μπορεί να είναι διαπιστευμένος επενδυτής - και μπορεί να λάβει μέρος σε αυτές τις ευκαιρίες - καθορίζονται από την Επιτροπή Ασφαλείας και Ανταλλαγής.

Υπάρχει μια κοινή εσφαλμένη αντίληψη ότι υπάρχει μια "διαδικασία" για να γίνει ένας ιδιώτης ένας διαπιστευμένος επενδυτής. Κανένα κυβερνητικό γραφείο ή ανεξάρτητο όργανο δεν εξετάζει τα διαπιστευτήρια των επενδυτών και δεν υπάρχει καμία εξέταση πιστοποίησης ή κομμάτι χαρτί που δηλώνει ότι ένα πρόσωπο έχει γίνει διαπιστευμένος επενδυτής. Αντ 'αυτού, οι εταιρείες που εκδίδουν μη καταχωρημένες κινητές αξίες καθορίζουν το καθεστώς ενός δυνητικού επενδυτή επιδεικνύοντας επιμέλεια πριν από την πώληση.

Αυτό το άρθρο αναλύει τις απαιτήσεις για να γίνει διαπιστευμένος επενδυτής, πώς να καθορίσετε εάν πληροίτε τις προϋποθέσεις και τη διαδικασία εξέτασης που ολοκληρώνουν οι διαχειριστές επενδύσεων για να επαληθεύσετε την ιδιότητα του διαπιστευμένου επενδυτή.

Ποιος είναι διαπιστευμένος επενδυτής;

Ο κανόνας 501 του κανονισμού D του νόμου περί κινητών αξιών του 1933 (Καν. D) παρέχει τον ορισμό για έναν διαπιστευμένο επενδυτή. Με απλά λόγια, η SEC ορίζει έναν διαπιστευμένο επενδυτή μέσα από τα όρια του εισοδήματος και της καθαρής θέσης δύο τρόπους:

"Ένα φυσικό πρόσωπο με εισόδημα άνω των 200.000 δολαρίων σε κάθε ένα από τα δύο τελευταία έτη ή κοινό εισόδημα με σύζυγο άνω των $ 300.000 για τα έτη αυτά και εύλογη προσδοκία για το ίδιο επίπεδο εισοδήματος το τρέχον έτος.

• "Ένα φυσικό πρόσωπο που έχει ατομική καθαρή αξία ή κοινή καθαρή αξία με τη σύζυγο του ατόμου που υπερβαίνει το 1 εκατομμύριο δολάρια κατά τη στιγμή της αγοράς, εξαιρουμένης της αξίας της πρωταρχικής κατοικίας αυτού του προσώπου. "
• Το τελευταίο απόσπασμα της δεύτερης σφαίρας είναι κρίσιμο, διότι πρόκειται για μια σημαντική αλλαγή που εισήχθη κατά τη διάρκεια του 2010 του νόμου Dodd-Frank. Πριν από τη μετάβαση του οικονομικού νόμου, η κύρια κατοικία δεν αποκλείστηκε από τον προσδιορισμό της καθαρής θέσης ενός ατόμου. Οποιοσδήποτε είχε διαπιστευμένες επενδύσεις πριν από το πέρασμα, εισήλθε στο νόμο.

Το άρθρο 501 έχει επίσης διατάξεις για εταιρίες, συνεργασίες, φιλανθρωπικές οργανώσεις και καταπιστεύματα, εκτός από τους διευθυντές εταιρειών, τους ιδιοκτήτες μετοχών και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Ωστόσο, οι ακόλουθοι τύποι και διαδικασίες διαλογής προετοιμάζονται για άτομα ή ζευγάρια που ζητούν τον χαρακτηρισμό ως διαπιστευμένος επενδυτής.(Δείτε επίσης:

Τι απαιτείται για να γίνετε διαπιστευμένος επενδυτής σε ιδιωτική τοποθέτηση; ) Πώς να διαπιστώσετε αν είστε διαπιστευμένος;

Άτομα που έχουν κερδίσει $ 200.000 ή περισσότερα στο εισόδημα τα τελευταία δύο χρόνια θεωρούνται αυτομάτως ως διαπιστευμένοι επενδυτές, όπως και ένα πρόσωπο του οποίου το εισόδημα, όταν συνδυάζεται με ένα σύζυγο, ανέρχεται σε $ 300.000 ή περισσότερο.

Ένα άτομο μπορεί επίσης να διατηρήσει καθαρή αξία $ 1 εκατομμυρίου ή περισσότερο, μείον την αξία μιας πρωτεύουσας κατοικίας. Η μόνη περίπτωση όπου το αρχικό σπίτι μπορεί να ζυγίσει σε καθαρή αξία είναι όταν ένας επενδυτής έχει είτε μια υποβρύχια υποθήκη είτε ένα υπόλοιπο σε μια πιστωτική γραμμή εγχώριας δικαιοσύνης.

Προκειμένου ένα άτομο να καθορίσει εάν πληρούν τις προϋποθέσεις ως διαπιστευμένος επενδυτής, θα πρέπει να δημιουργήσει έναν προσωπικό ισολογισμό όπως αυτός που ακολουθεί αφαιρώντας τον συνολικό αριθμό των υποχρεώσεων από το σύνολο των στοιχείων του ενεργητικού.

Allen

Brian	Carla	Πρωτοβάθμια Κατοικία
Αρχική τιμή
$ 500.000	$ 500.000	$ 100, 000	$ 300, 000
$ 400, 000	Αρχική Εταιρεία	$ 100.000	$ 500,000
$ 500,000	401k / IRA
$ 300,000
$ 300,000	$ 300,000		$ 400, 000
$ 400, 000	Αυτοκίνητο	$ 25.000	$ 25.000
$ 25.000	, 225, 000	$ 1, 225, 000	$ 1, 225, 000
Παθητικό	$ 100,000	Λοιπές Υποχρεώσεις	$ 100, 000
$ 100, 000	$ 100, 000	Υποθήκη Υπόγεια	$ 100.000
$ 100, 000	Σύνολο παθητικού	$ 200.000	$ 300.000
$ 300.000	Καθαρή τιμή	$ 1.025.000 > $ 925, 000	$ 925, 000
Όπως σημειώνεται στο παραπάνω παράδειγμα, η Allen χαρακτηρίζεται ως διαπιστευμένος επενδυτής επειδή Η καθαρή του αξία είναι μεγαλύτερη από 1 εκατομμύριο δολάρια. Ωστόσο, τόσο η Brian όσο και η Carla δεν πληρούν τις προϋποθέσεις λόγω πρόσθετων υποχρεώσεων που συνδέονται με την κύρια κατοικία τους. Στην περίπτωση του Brian, έχει μια γραμμή 100.000 δολάρια εγχώριας δικαιοσύνης που αυξάνει τις υποχρεώσεις του και μειώνει την καθαρή του αξία κάτω από 1 εκατομμύριο δολάρια. Εν τω μεταξύ, η υποβρύχια υποθήκη της Carla αυξάνει τις υποχρεώσεις της και περιορίζει την καθαρή της αξία.	Η Due Diligence
Κανένας επίσημος οργανισμός ή ίδρυμα δεν επιβεβαιώνει τη διαπίστευση ενός επενδυτή και δεν εκδίδεται καμία πιστοποίηση. Ωστόσο, από το Σεπτέμβριο του 2013, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ζήτησε από όποιον πωλεί σε διαπιστευμένους επενδυτές να λάβει διάφορα βήματα για να επαληθεύσει αυτό το καθεστώς. Απλά λέει μια επιχείρηση ή ελέγχει ένα κουτί που σηματοδοτεί ένα άτομο έχει τα προσόντα δεν επιτρέπεται πλέον.	Άτομα που αισθάνονται ότι πληρούν τις προϋποθέσεις μπορούν να επισκεφθούν ένα ταμείο και να ζητήσουν πληροφορίες σχετικά με πιθανές επενδύσεις. Αυτή τη στιγμή, ο εκδότης τίτλων θα δώσει ένα ερωτηματολόγιο για να καθορίσει εάν ένα πρόσωπο χαρακτηρίζεται ως "διαπιστευμένος επενδυτής. "Το ερωτηματολόγιο θα απαιτήσει πιθανότατα τη συμπλήρωση των οικονομικών καταστάσεων και των πληροφοριών άλλων λογαριασμών προκειμένου να επαληθευτεί η κυριότητα περιουσιακών στοιχείων που περιλαμβάνονται σε ισολογισμό όπως αυτή που προαναφέρθηκε.Επίσης, οι εταιρείες θα αξιολογήσουν μια πιστωτική έκθεση προκειμένου να αξιολογήσουν τυχόν χρέη που κατέχουν άτομα που ζητούν διαπιστευμένο καθεστώς.
Τα άτομα που βασίζουν τα προσόντα τους στο ετήσιο εισόδημα θα χρειαστεί να υποβάλουν φορολογικές δηλώσεις, τα έντυπα W-2 και άλλα έγγραφα που υποδηλώνουν τους μισθούς. Τα άτομα μπορούν επίσης να εξετάζουν επιστολές από κριτικές από τους CPA, τους φορολογικούς πληρεξούσιους, τους μεσίτες επενδύσεων ή τους συμβούλους.	Η κατώτατη γραμμή	Οι διαπιστευμένοι επενδυτές έχουν την ευκαιρία να επενδύσουν σε μη εγγεγραμμένες επενδύσεις που παρέχονται από εταιρείες όπως τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων και άλλα. Ωστόσο, οι αυστηροί κανονισμοί της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς απαιτούν από τις εταιρείες να λάβουν ορισμένα μέτρα για να επιβεβαιώσουν την κατάσταση ενός επενδυτή που διεκδικεί πιστοποιημένο καθεστώς. Για λόγους ποιότητας, ένας διαπιστευμένος επενδυτής πρέπει να ξεπεράσει ένα συγκεκριμένο ετήσιο επίπεδο εισοδήματος για τα δύο προηγούμενα έτη ή να διατηρήσει καθαρή αξία πάνω από 1 εκατομμύριο δολάρια (μείον την αξία μιας πρωτεύουσας κατοικίας).	Πώς να είναι το τέλειο Copycat επενδυτής | Ο θρυλικός επενδυτής Warren Buffett, επενδυτής , έχει προσελκύσει Copycats όλα αυτά τα χρόνια και αυτό θα μπορούσε να οφείλεται στο γεγονός ότι η αντιγραφή στρατηγικής του Buffett έχει κάνει τα χρήματα των ανθρώπων. Πώς να γίνετε εξελιγμένος επενδυτής Κανείς δεν αμφισβητεί τη σπουδαιότητα της εκπαίδευσης των επενδυτών, αλλά πολλοί επενδυτές δεν είναι όλοι εκείνοι εξειδικευμένοι. Τι απαιτείται για να γίνει διαπιστευμένος επενδυτής σε ιδιωτική τοποθέτηση; Μάθετε πώς η SEC ορίζει διαπιστευμένους επενδυτές και κατανοείτε τις εξαιρέσεις από τις απαιτήσεις για έναν διαπιστευμένο επενδυτή να συμμετέχει σε ιδιωτικές τοποθετήσεις.