Αν και η επένδυση μπορεί να είναι ένας εξαιρετικός τρόπος για να δημιουργήσετε εισόδημα, τα κέρδη σας πιθανόν υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος όπως οποιοδήποτε άλλο είδος εσόδων. Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι μια δημοφιλής επιλογή επενδύσεων για πολλούς λόγους, αλλά σε ορισμένες περιπτώσεις μπορούν να δημιουργήσουν σημαντική φορολογική επιβάρυνση. Επειδή οι μεμονωμένοι επενδυτές δεν έχουν κανένα έλεγχο επί της επενδυτικής δραστηριότητας ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, είναι σημαντικό να διασφαλίσετε ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο σας είναι φορολογικά αποδοτικό. Υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που υπαγορεύουν τη φορολογική αποτελεσματικότητα του ταμείου σας, συμπεριλαμβανομένης της συχνότητας των συναλλαγών, της μακροζωίας κάθε επένδυσης στο χαρτοφυλάκιο και των τύπων διανομών που κάνει το ταμείο σας.

Έσοδα Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Τα Βασικά

Για να αποφευχθεί η καταβολή φόρου εισοδήματος από τα κέρδη τους, τα αμοιβαία κεφάλαια υποχρεούνται να διανέμουν όλα τα καθαρά κέρδη τους στους μετόχους τουλάχιστον μία φορά το χρόνο. Το εισόδημα που λαμβάνετε από την επένδυσή σας αμοιβαίου κεφαλαίου εμπίπτει σε μία από τις δύο κατηγορίες: διανομές κεφαλαιουχικών κερδών και διανομές μερισμάτων.

Οι κατανομές των μερισμάτων εμφανίζονται όταν το αμοιβαίο κεφάλαιό σας περιλαμβάνει επενδύσεις σε μερίσματα και έντοκα ομόλογα. Οι διανομές κεφαλαιουχικών κερδών παράγονται όταν ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου πωλεί περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου για περισσότερα από αυτά που καταβλήθηκαν. Για παράδειγμα, εάν το ταμείο επενδύσει $ 100.000 σε μετοχές και στη συνέχεια πουλήσει όλες τις μετοχές του για $ 110.000, το κέρδος 10% θεωρείται κεφαλαιουχικό κέρδος.

Φορολογία Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Ανάλογα με το πόσο το ταμείο έχει κρατήσει τα περιουσιακά του στοιχεία, το εισόδημα που λαμβάνετε από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να φορολογείται ως τακτικό εισόδημα ή κέρδη κεφαλαίου. Αυτό μπορεί να αποτελέσει πηγή σύγχυσης, επειδή δεν κατανέμονται όλες οι διανομές κεφαλαιουχικών κερδών στο ποσοστό κεφαλαιακών κερδών.

Σε αντίθεση με την επένδυση σε μεμονωμένα αποθέματα, η εφαρμογή του συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών δεν έχει καμία σχέση με το πόσο καιρό έχετε στην κατοχή σας μετοχές σε αμοιβαίο κεφάλαιο, αλλά μάλλον πόσο καιρό το ταμείο έχει κρατήσει τα περιουσιακά στοιχεία στο χαρτοφυλάκιό του. Μόνο τα κέρδη από τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχει το αμοιβαίο κεφάλαιο για ένα ή περισσότερα έτη φορολογούνται με βάση το επιτόκιο κεφαλαιουχικών σας κερδών και όχι με τον κανονικό συντελεστή φόρου εισοδήματος. Οι κατανομές των μερισμάτων συνήθως φορολογούνται ως συνηθισμένο εισόδημα, εκτός εάν θεωρηθούν ως μερισμένα μερίσματα.

Φορολογικές τιμές

Η διαφορά μεταξύ του συνήθους συντελεστή φόρου εισοδήματος και του αντίστοιχου συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών μπορεί να είναι σημαντική. Τα άτομα στα τέλη 10 και 15% του φόρου εισοδήματος δεν υποχρεούνται να καταβάλλουν φόρο επί των κεφαλαιουχικών τους κερδών. Σε όσους ανήκουν στις αγκύλες 25%, 28%, 33% και 35% υπόκεινται σε φόρο κεφαλαιουχικών κερδών 15%, ενώ όσοι ανήκουν στην κατηγορία των 39,6% πρέπει να καταβάλλουν φόρο 20% επί των κεφαλαιακών κερδών.

Για παράδειγμα, υποθέστε ότι βρίσκεστε στο σκέλος φόρου εισοδήματος 28% και λάβετε $ 1, 000 σε εισόδημα από επενδύσεις από την πώληση μετοχών.Εάν έχετε κρατήσει την επένδυση για ένα έτος ή περισσότερο, πρέπει να πληρώσετε μόνο 15%, ή $ 150, σε φόρους. Εάν πρόκειται για βραχυπρόθεσμο κέρδος, ωστόσο, πρέπει να πληρώσετε 280 δολάρια.

Συντελεστής απόδοσης: Κύκλος εργασιών

Ένας από τους πιο αποτελεσματικούς τρόπους για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο να αυξήσει τη φορολογική αποτελεσματικότητά του είναι να μειώσει τον δείκτη του κύκλου εργασιών του. Ο δείκτης κύκλου εργασιών ενός ταμείου αναφέρεται στη συχνότητα με την οποία το ταμείο αγοράζει και πωλεί τίτλους. Ένα ταμείο που εκτελεί πολλές συναλλαγές καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους έχει υψηλό κύκλο εργασιών. Το αποτέλεσμα είναι τα περισσότερα κεφαλαιακά κέρδη που δημιουργεί το ταμείο είναι βραχυπρόθεσμα κέρδη, δηλαδή φορολογούνται με τον κανονικό συντελεστή φόρου εισοδήματός σας.

Τα κεφάλαια που χρησιμοποιούν στρατηγική buy-and-hold και επενδύουν σε αναπτυξιακά αποθέματα και μακροπρόθεσμα ομόλογα είναι γενικά πιο φορολογικά αποδοτικά επειδή δημιουργούν εισόδημα που φορολογείται με το χαμηλότερο ποσοστό κεφαλαιακών κερδών. Όταν ένα ταμείο διανέμει κέρδη κεφαλαίου, σας εκδίδει Έντυπο 1099-DIV που περιγράφει το ποσό της διανομής που αποδίδεται σε μακροπρόθεσμα κέρδη.

Επιπλέον, τα πολύ ενεργά αμοιβαία κεφάλαια τείνουν να έχουν υψηλότερους δείκτες δαπανών ή το χρηματικό ποσό που το ταμείο χρεώνει κάθε χρόνο για να διατηρηθεί και να καλύψει τα διοικητικά και λειτουργικά έξοδα. Αν και αυτό δεν έχει τεράστιο αντίκτυπο στους ετήσιους φόρους σας, μπορεί να είναι μια σημαντική διαρροή των οικονομικών σας.

Παράγοντας Αποδοτικότητας: Μερίσματα

Εάν το αμοιβαίο σας κεφάλαιο περιέχει επενδύσεις σε μετοχές με πληρωμή μερισμάτων ή ομόλογα που καταβάλλουν περιοδικούς τόκους, καλούμενες πληρωμές τοκομεριδίων, τότε πιθανόν να λάβετε μία ή περισσότερες κατανομές μερισμάτων ετησίως. Αν και αυτό μπορεί να είναι μια βολική πηγή τακτικού εισοδήματος, το όφελος μπορεί να αντισταθμιστεί από την αύξηση του φορολογικού σας λογαριασμού.

Τα περισσότερα μερίσματα θεωρούνται κανονικό εισόδημα και υπόκεινται στον κανονικό σας φορολογικό συντελεστή. Επομένως, τα κεφάλαια που δεν πληρώνουν μερίσματα είναι φυσικά πιο φορολογικά αποδοτικά. Για εκείνους των οποίων οι επενδυτικοί στόχοι είναι προσανατολισμένοι προς τον αυξανόμενο πλούτο και όχι για τη δημιουργία τακτικού εισοδήματος, η επένδυση σε κεφάλαια που δεν περιλαμβάνουν μερίσματα ή ομόλογα που φέρουν τοκομερίδια είναι μια έξυπνη κίνηση.

Μεσαία Γη: Πιστοποιημένα Μερίσματα

Μερικοί επενδυτές θεωρούν ότι οι κατανομές των μερισμάτων αποτελούν ένα από τα κύρια οφέλη της ιδιοκτησίας του ταμείου, αλλά επιθυμούν να μειώσουν όσο το δυνατόν περισσότερο το συνολικό φορολογικό τους βάρος. Ευτυχώς, μερικά μερίσματα μπορούν να θεωρηθούν ως «μερίσματα με ειδίκευση» και να υπόκεινται στον χαμηλότερο συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών.

Για να θεωρηθούν τα μερίσματα τα προσόντα πρέπει να πληρούν ορισμένα κριτήρια, συμπεριλαμβανομένης της απαίτησης για την κατοχή μερισμάτων. Τα εγκεκριμένα μερίσματα θα πρέπει να καταβάλλονται από εταιρεία ή εταιρεία που είναι επιλέξιμη στο εξωτερικό και έχουν αγοραστεί πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος. Η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος είναι η ημερομηνία μετά την οποία οι μεταγενέστερες αγορές μετοχών δεν είναι επιλέξιμες για το επερχόμενο μέρισμα. Το απόθεμα πρέπει να έχει παραμείνει τουλάχιστον 60 ημέρες εντός της περιόδου των 121 ημερών που αρχίζει 60 ημέρες πριν από την ημερομηνία αυτή.

Όπως τα κέρδη κεφαλαίου, αν τα μερίσματά σας θεωρούνται κατάλληλα, δεν έχει καμία σχέση με το πόσο καιρό έχετε κρατήσει μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, αλλά μάλλον με πόσο καιρό το ταμείο έχει στην κατοχή του μετοχές του μερίσματος που πληρώνει μερίσματα και πότε αγοράστηκαν αυτές οι μετοχές .Ακόμα και αν αγοράσετε μετοχές αμοιβαίου κεφαλαίου αύριο και λάβετε μέρισμα το επόμενο βδομάδα, το μερίδιό σας θεωρείται κατάλληλο για το αμοιβαίο κεφάλαιο καθώς πληροί την παραπάνω απαίτηση συμμετοχής.

Για άλλη μια φορά, τα κεφάλαια που χρησιμοποιούν μια στρατηγική buy-and-hold είναι πιο πιθανό να δημιουργήσουν μερίσματα, καθώς και μακροπρόθεσμα κέρδη, καθιστώντας τα πιο φορολογικά αποδοτικά συνολικά. Τα κεφάλαια που διανέμουν ειδικά μερίσματα, τα αναφέρουν στο έντυπο 1099-DIV, ακριβώς όπως τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη.

Παράγοντας Αποδοτικότητας: Αφορολόγητα Αμοιβαία Κεφάλαια

Ένας άλλος τρόπος για να εξασφαλίσετε ότι επενδύετε στα πιο φορολογικά αποδοτικά ταμεία είναι να επιλέξετε κεφάλαια που περιλαμβάνουν επενδύσεις σε κυβερνητικά ή δημοτικά ομόλογα, τα οποία δημιουργούν τόκους που δεν υπόκεινται σε ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος. Ορισμένα ταμεία επενδύουν μόνο σε αυτούς τους τύπους τίτλων και συχνά αναφέρονται ως αδασμολόγητα κεφάλαια.

Ακόμα και αν το αμοιβαίο κεφάλαιό σας δεν είναι ένα αφορολόγητο ταμείο, τα κεφάλαια που περιλαμβάνουν μερικούς από αυτούς τους τύπους τίτλων είναι πιο φορολογικά αποδοτικά από αυτά που επενδύουν σε εταιρικά ομόλογα, τα οποία δημιουργούν φορολογικούς τόκους που υπόκεινται στον κανονικό σας συντελεστή φόρου εισοδήματος.

Ωστόσο, ορισμένα δημοτικά ομόλογα είναι στην πραγματικότητα περισσότερο αφορολόγητα από άλλα. Ενώ όλοι είναι απαλλαγμένοι από τον ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος, ορισμένοι εξακολουθούν να υπόκεινται σε κρατικούς και τοπικούς φόρους. Τα ομόλογα που εκδίδονται από κυβερνήσεις που βρίσκονται στο κράτος κατοικίας σας, ωστόσο, μπορεί να είναι τριπλάσια χωρίς φόρους, δηλαδή απαλλάσσονται από κάθε φορολογία.

Αν ψάχνετε να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια ή απλώς επαναξιολογήσετε τις τρέχουσες συμμετοχές σας, εξετάστε το χαρτοφυλάκιο κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου για να διασφαλίσετε ότι οι επενδύσεις σας δεν θα σας καταλήξουν να σας κοστίζουν κατά τη φορολογική χρέωση. Επιλέξτε πόρους με χαμηλή αναλογία κύκλου εργασιών που περιλαμβάνουν μη κατοχυρωμένα αποθέματα, ομόλογα μηδενικού τοκομεριδίου και δημοτικά ομόλογα.