Οι επενδυτές πρέπει να επωφεληθούν από τον πλούτο των πληροφοριών που παρέχονται στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας για να τους βοηθήσουν να αξιολογήσουν την εταιρεία ως δυνητική επένδυση.
Όσον αφορά τη συνολική κερδοφορία, το καθαρό εισόδημα είναι ο προφανής τόπος που πρέπει να ξεκινήσει κατά την ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας. Αυτό το ελάχιστο ποσό δολαρίου στην κατάσταση αποτελεσμάτων της εταιρείας είναι ένας καλός δείκτης της κερδοφορίας διότι αποδίδει μια αξία στο ποσό που εισπράττει μία επιχείρηση αφού αφαιρεθούν όλα τα έξοδα παραγωγής, αποσβέσεων, φόρων, τόκων και λοιπών εξόδων. Ωστόσο, δεν πρέπει να χρησιμοποιείται αποκλειστικά κατά την αξιολόγηση μιας εταιρείας.
Το περιθώριο κέρδους εκμετάλλευσης είναι ένας άλλος σημαντικός δείκτης κερδοφορίας και αποδοτικότητας. Το λειτουργικό περιθώριο κέρδους συγκρίνει το ποσό που κερδίζει μια εταιρεία πριν από τους τόκους και τους φόρους στο ποσό που παράγει στις πωλήσεις. Το περιθώριο βοηθά τους αναλυτές και τους δυνητικούς επενδυτές να κατανοήσουν πόσο επιτυχημένα είναι τα διευθυντικά στελέχη της εταιρείας για τον έλεγχο των εξόδων και τη δημιουργία κερδοφόρων εσόδων από την επιχειρηματική λειτουργία της εταιρείας. Ένα υψηλό περιθώριο λειτουργικού κέρδους είναι μια ισχυρή ένδειξη ότι μια εταιρεία διαχειρίζεται το κόστος της καλά και ότι παράγει πωλήσεις με ταχύτερο ρυθμό από ό, τι το κόστος αυξάνεται.
Οι οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την εκτίμηση της μετοχής και της κερδοφορίας της εταιρείας για τους μετόχους. Μια ποικιλία μετρήσεων είναι χρήσιμη σε αυτή τη διαδικασία. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) είναι ένας δείκτης απόδοσης της επένδυσης, που δείχνει την αποδοτικότητα ανά μετοχή της εταιρείας. Ο λόγος τιμής / κέρδους (P / E) χρησιμοποιεί το EPS απόθεμα σε σύγκριση με την τρέχουσα τιμή της μετοχής του για σκοπούς αξιολόγησης. Ο δείκτης τιμής (P / B) θεωρείται θεμελιώδης μετρική τιμή για τους επενδυτές, καθώς αποκαλύπτει την εκτίμηση της αγοράς της εταιρείας σε σχέση με την εγγενή της αξία.
Ο λόγος αποπληρωμής μερισμάτων είναι μια άλλη χρήσιμη μέτρηση, η οποία παρέχει ένα μέτρο της ανάπτυξης, της χρηματοοικονομικής σταθερότητας και των αποδόσεων της εταιρείας στους μετόχους. Ο δείκτης πληρωμής μερισμάτων υπολογίζει το ποσοστό των κερδών της εταιρείας που καταβάλλεται στους επενδυτές μετοχών με τη μορφή μερισμάτων. Όσο υψηλότερη είναι η αναλογία αξίας, τόσο πιο αξιόπιστα τα κέρδη μιας εταιρείας μπορούν να καταφέρουν να διατηρήσουν τις πληρωμές μερισμάτων και η σταθερότερη εταιρεία θεωρείται. Τα αδιανέμητα κέρδη, το ποσό των κερδών που δεν καταβλήθηκαν στους μετόχους ως μερίσματα, δείχνει ποιο μέρος των κερδών μιας εταιρείας επανεπενδύει στην επέκταση των δραστηριοτήτων της.
Η ανάλυση των στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού που περιέχονται στον ισολογισμό μιας εταιρείας παρέχει στους επενδυτές μια καλή εικόνα της συνολικής οικονομικής υγείας της εταιρείας καθώς και μια εικόνα της κατάστασης του χρέους της εταιρείας. Οι δείκτες χρέους, όπως ο τρέχων δείκτης, ο οποίος μπορεί να υπολογιστεί με βάση τις πληροφορίες που παρέχονται στις οικονομικές καταστάσεις, επιτρέπουν στους αναλυτές να εκτιμήσουν την ικανότητα μιας εταιρείας να διαχειρίζεται το ανεξόφλητο χρέος της.Μεγάλες κεφαλαιουχικές δαπάνες εμφανίζονται και μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αξιολόγηση της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης μιας εταιρείας και των δυνατοτήτων ανάπτυξής της.
Πώς συνδέονται οι οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας;
Όταν διεξάγετε έρευνες σε διαφορετικές εταιρείες εξετάζοντας τις ετήσιες εκθέσεις τους, συνήθως θα συναντήσετε δύο ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις: τον ισολογισμό και την κατάσταση αποτελεσμάτων (γνωστή και ως κατάσταση αποτελεσμάτων). Αυτές οι δύο δηλώσεις είναι πολύ σημαντικές για τις εταιρείες, καθώς μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να περιγράψουν την υγεία και την αποτελεσματικότητα της διαχείρισης της εταιρείας.
Πώς επηρεάζουν οι εμπορεύσιμοι τίτλοι τις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας;
Κατανοούν πώς επηρεάζονται οι διάφορες συνιστώσες των οικονομικών καταστάσεων από επενδύσεις σε εμπορεύσιμους τίτλους ιδιοκτησίας εταιρειών.
Πώς μπορώ να βρω καθαρό περιθώριο εξετάζοντας τις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας;
Μάθετε πώς να υπολογίζετε το καθαρό περιθώριο μιας εταιρείας χρησιμοποιώντας τις οικονομικές καταστάσεις διαιρώντας τα καθαρά έσοδα της εταιρείας με τα καθαρά έσοδα της για μια συγκεκριμένη περίοδο.