Όσον αφορά τις κατηγορίες μετοχών που βασίζονται στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς, τα μικρά ανώτατα όρια είναι η τέταρτη πιο επικίνδυνη ομάδα από τις πέντε. Οι άλλες κατηγορίες, από τις λιγότερο έως τις πιο επικίνδυνες, είναι τα mega caps, τα μεγάλα καπάκια, τα μεσαία καπάκια, τα μικρά καπάκια και τα micro caps.
Η κύρια πηγή κινδύνου για τα αποθέματα μικρού κεφαλαίου οφείλεται στο μικρό τους μέγεθος, γεγονός που τους καθιστά πιο ευάλωτους στις διακυμάνσεις της αγοράς. Αυτές οι εταιρείες έχουν μικρότερους ισολογισμούς, οι οποίοι είναι λιγότερο απομονωμένοι από τις αλλαγές στην οικονομική ανάπτυξη. Αντίθετα, οι μεγαλύτερες εταιρείες έχουν ισχυρότερους ισολογισμούς, γεγονός που τους επιτρέπει να επιβιώσουν σε κακές οικονομικές συνθήκες. Πολλά αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης δεν είναι σε θέση να επιβιώσουν μέσω των ακατέργαστων τμημάτων του επιχειρηματικού κύκλου.
Επιπλέον, τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης τείνουν να έχουν πολύ μικρότερες βάσεις πελατών, συνεπώς οι προοπτικές τους είναι πιο αβέβαιες και συνδέονται με μια συγκεκριμένη περιφερειακή περιοχή. Αντίθετα, τα μεγαλύτερα αποθέματα τείνουν να έχουν γεωγραφικά διαφοροποιημένες λειτουργίες. Οποιαδήποτε απώλεια πελατών δεν πρόκειται να αισθητοποιηθεί ουσιαστικά από μεγαλύτερες εταιρείες, όπως μπορεί να είναι σε μικρότερη εταιρεία.
Όσο μεγαλύτερη είναι η εταιρεία, τόσο μικρότερος είναι ο κίνδυνος από πλευράς κινδύνου αγοράς. Για τα αποθέματα αυτά, η μειωμένη οικονομική δραστηριότητα φέρνει ένα είδος τσιπούρας με τη μορφή χαμηλότερων επιτοκίων, γεγονός που καθιστά τα μερίσματά τους πιο ελκυστικά και το κόστος δανεισμού χαμηλότερο. Δεν υπάρχει τέτοιο αποτέλεσμα για τα αποθέματα μικρού κεφαλαίου όταν η οικονομία επιβραδύνεται.
Ο κίνδυνος των αποθεμάτων μικρής κεφαλαιοποίησης είναι επίσης υψηλότερος λόγω της μειωμένης ρευστότητας. Πολλά ιδρύματα δεν μπορούν να εμπορεύονται αυτά τα αποθέματα επειδή τα πλωτά τους είναι πολύ μικρά. Με λιγότερη ρευστότητα, κάποιος μπορεί να μην είναι σε θέση να εγκαταλείψει μια θέση στην τιμή της αγοράς, και αυτή η πιθανότητα είναι μεγαλύτερη κατά τη διάρκεια πανικού στην αγορά.
Πόσο επικίνδυνα είναι τα μακροπρόθεσμα δάνεια αυτοκινήτου;
Μια ματιά κάτω από την κουκούλα των μακροπρόθεσμων δανείων αυτοκινήτων.
Πόσο επικίνδυνα είναι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης;
Να κατανοήσουν πώς διαπραγματεύονται τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και να μάθουν ποια πλευρά της εμπορίας συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης παρουσιάζει δυνητικά μεγαλύτερο κίνδυνο από την εμπορία μετοχών.
Που είναι ο καλύτερος δείκτης που θα χρησιμοποιηθεί για να μελετηθεί η πιθανή μελλοντική τιμή των τιμών ενός συγκεκριμένου αποθέματος μικρού καπάκι;
Είναι μια έξυπνη ιδέα να μελετήσετε τις κινήσεις ενός ευρέως βασικού δείκτη εταιρειών πριν προβείτε σε μια επενδυτική απόφαση. Συγκεκριμένα, θα πρέπει να εξετάσετε ένα ευρετήριο που αποτελείται από εταιρείες των οποίων τα χαρακτηριστικά μοιάζουν με εκείνα των τίτλων που βρέθηκαν στο δικό σας χαρτοφυλάκιο.