Η ασφαλιστική κάλυψη της καθολικής ζωής (IUL) κερδίζει γρήγορα τη δημοτικότητα μεταξύ συμβούλων και πωλητών ασφαλιστικών εταιρειών που πωλούν πολιτικές αξίας σε μετρητά. Αυτός ο νέος τύπος πολιτικής μπορεί να παράσχει στον ασφαλισμένο ένα καλύτερο κτύπημα για το δολάριο του από τα παραδοσιακά ευθέα ολόκληρα ή καθολικά προϊόντα ζωής, αν και τα ποσοστά που πληρώνουν ποικίλλουν ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς. Οι πωλήσεις των εν λόγω μέσων αυξήθηκαν σχεδόν κατά 150% από το 2010 έως το 2014 και αποτελούσαν πάνω από το ήμισυ όλων των καθολικών πωλήσεων μέσω του τρίτου τριμήνου του 2015. Ωστόσο, οι ρυθμιστικές αρχές του κλάδου αρχίζουν τώρα να εξετάζουν λεπτομερώς τις εικονογραφήσεις που χρησιμοποιούνται για την πώληση αυτών των προϊόντων απο κοντα. Τα ιστορικά χαμηλά επιτόκια έχουν καταστήσει πιο δύσκολο από ποτέ για πολλούς ασφαλιστές να παρέχουν τις αποδόσεις που εμφανίζονται σε πολλές από αυτές τις εικονογραφήσεις και πολλοί πράκτορες μπορεί να υποσχόμαστε πράγματα στους πελάτες τους που δεν μπορούν να γίνουν πραγματικότητα.

Πώς εργάζονται

Η τιμαριθμική αναθεώρηση της γενικής ασφάλισης ζωής αντικατοπτρίζει κατ 'ουσία τις σταθερές τιμαριθμικές προσόδους σχετικά με τον τρόπο δημιουργίας τους. Ξεκινούν με ένα τυποποιημένο καθολικό σασί ζωής το οποίο αποδίδει ενδιαφέρον στην αξία μετρητών της πολιτικής. Αλλά αντί να βασίζει τους επιτόκους στα κυρίαρχα επιτόκια, υπολογίζει ένα επιτόκιο που βασίζεται στην απόδοση ενός υποκείμενου δείκτη αναφοράς, όπως το Standard & Poor's 500. Αυτή η μέθοδος πίστωσης μπορεί συχνά να οδηγήσει στην καταβολή μεγαλύτερου ποσού ενδιαφέροντος στην πολιτική χρόνος. Και όπως και οι δείκτες προσόδων, η αξία μετρητών δεν μπορεί ποτέ να μειωθεί λόγω της δράσης της αγοράς. Αν ο δείκτης αναφοράς πέσει σε αξία, τότε ο ιδιοκτήτης της πολιτικής προστατεύεται από την απώλεια. Οι ΔΟΕ μπορούν επίσης να προσφέρουν επιταχυνόμενους παροχείς παροχών που θα καταβάλλουν ένα μέρος του επιδόματος θανάτου, εάν οι ασφαλισμένοι αρρωστήσουν ή αναπηδήσουν. Αυτός ο τύπος πολιτικής έχει γίνει πολύ δημοφιλής για αυτούς τους λόγους. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Τι είναι η Universal Life Insurance )

-> -

Οι κανονιστικές ανησυχίες

Παρόλο που οι ΔΠ μπορούν συχνά να παρέχουν ένα καλύτερο ποσοστό απόδοσης σε σύγκριση με τους παραδοσιακούς ομολόγους τους σε μετρητά, πολλές εταιρείες και πράκτορες που εμπορεύονται αυτά τα προϊόντα έχουν χρησιμοποιήσει απεικονιστικές υποθέσεις που είναι ουσιαστικά μη ρεαλιστικές. Ορισμένοι μεταφορείς έχουν υποσχεθεί ανάπτυξη στην περιοχή 10-12%, η οποία δεν είναι ρεαλιστικά βιώσιμη. Έτσι, ο Εθνικός Σύλλογος Ασφαλιστικών Επιτρόπων θέσπισε έναν κανόνα που είναι γνωστός ως Αναλογιστική Οδηγία (AG) 49. Ο κανόνας αυτός θεσπίζει ένα σύνολο ομοιόμορφων προτύπων που πρέπει να τηρούν όλοι οι μεταφορείς IUL στις εικονογραφήσεις που δείχνουν τους πελάτες τους. Η πρώτη φάση της AG 49 τέθηκε σε ισχύ τον Σεπτέμβριο του 2015 και έβαλε ένα ανώτατο όριο στα ποσοστά απεικόνισης. Η δεύτερη φάση θα εφαρμοστεί την 1η Μαρτίου του τρέχοντος έτους και θα τυποποιήσει όλα τα παραδείγματα δανείων για πολιτικές.Η AG 49 θα επιτρέψει στις πολιτικές να επιδείξουν μέγιστη απόδοση 7% σε όλες τις εικόνες του IUL χωρίς καμία εξαίρεση.

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι ορισμένοι ειδικοί εξακολουθούν να θεωρούν ότι το όριο αυτό είναι λίγο αισιόδοξο. Ο Larry Rybka, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της ValMark Securities Inc., ανεξάρτητου διανομέα μεσίτη, εξέφρασε την ανησυχία του για το όριο αυτό, λέγοντας ότι: «Ακόμα και σήμερα, με αυτούς τους κανόνες, πιστεύω ότι εξακολουθεί να υπάρχει ένας υπερβολικός κίνδυνος με το προϊόν. "Η ανησυχία του μπορεί να είναι καλά τεκμηριωμένη. Για παράδειγμα, κάποιος που παίρνει ένα δάνειο πολιτικής που χρεώνει το 5% μπορεί να πιστεύει ότι εξακολουθούν να κερδίζουν χρήματα, δεδομένου ότι η εικόνα έδειξε 7% απόδοση κάθε χρόνο. Αλλά εάν η πολιτική υποβαθμιστεί λόγω των κακών συνθηκών της αγοράς, τότε ο ιδιοκτήτης της πολιτικής μπορεί πραγματικά να αρχίσει να χάνει την αξία μετρητών με την πάροδο του χρόνου και η πολιτική θα μπορούσε να λήξει τελικά. Αλλά αυτό το είδος δυνατότητας σπάνια βρίσκεται στις εικόνες που παρουσιάζονται στους πελάτες. Επομένως, η AG 49 προσπάθησε να αποκαταστήσει αυτό το ζήτημα περιορίζοντας το ποσοστό συμμετοχής σε αυτές τις πολιτικές απεικονίσεις σε όχι περισσότερο από 1% μεγαλύτερο από το επιτόκιο δανείου. Επομένως, μια πολιτική που θα χρεώσει 5% για οποιοδήποτε υπόλοιπο δανείου δεν μπορεί να κερδίσει περισσότερο από 6% στην εικόνα. Φυσικά, η πολιτική μπορεί να κερδίσει ουσιαστικά λιγότερα στην πραγματικότητα ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς, αλλά αυτό θα συμβάλει στην περικοπή των πιο ρεαλιστικών εικονογραφήσεων που είχαν προηγουμένως επιτραπεί. Αυτός ο νέος κανόνας θα έχει πολύ μεγαλύτερο αντίκτυπο στους πελάτες που προτίθενται να έχουν πρόσβαση στις χρηματικές τους αξίες ως εισόδημα από τη συνταξιοδότηση από εκείνους που απλά σκοπεύουν να χρησιμοποιήσουν τα ασφαλιστικά οφέλη και να αφήσουν τις πολιτικές τους να αναπτυχθούν.

Η κατώτατη γραμμή

Η τιμαριθμική καθολική ασφάλιση ζωής μπορεί να είναι ένα εξαιρετικό εργαλείο που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι πελάτες για την επίτευξη πολλαπλών στόχων. Η AG 49 έχει τεθεί σε ισχύ προκειμένου να προστατεύσει τους πελάτες από την εμφάνιση μη ρεαλιστικών σεναρίων όπου μπορούν να πάρουν σημαντικά δάνεια και να βγουν ακόμα πιο μπροστά ή να κερδίσουν αποδόσεις που κανονικά θα απαιτούσαν να διακινδυνεύσουν τον κύριό τους. Οι εικόνες IUL απαιτούνται από το νόμο για να παρουσιάσουν ένα σενάριο εγγυημένου ποσοστού απόδοσης, ένα σενάριο βέλτιστων περιπτώσεων και ένα σενάριο που πέφτει περίπου στα μισά μεταξύ των δύο. Η πρώτη ή η τρίτη επιλογή είναι ίσως η πιο ασφαλής για τους συμβούλους να χρησιμοποιούν όταν προβάλλουν αυτές τις προβολές στους πελάτες τους. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Ευρετηριωμένες πολιτικές καθολικής ζωής: Παρακολουθήστε αυτούς τους κινδύνους .