Ενώ οι περισσότεροι άνθρωποι βάζουν σημαντικό χρόνο, προσπάθεια και χρήματα στη δημιουργία και την καλλιέργεια ενός χαρτοφυλακίου που θα κάνει τη συνταξιοδότηση δυνατή, λίγοι σκέφτονται πόσο θα αξιοποιήσουν τις επενδύσεις τους μόλις φτάσουν οι συνταξιούχοι. Είναι ένα θέμα που αξίζει να εξεταστεί, γιατί μόλις είστε έτοιμοι να αποφύγετε την καθημερινή άπνοια και να χαλαρώσετε, το χαρτοφυλάκιό σας πρέπει να πάει στη δουλειά. Εδώ σας δίνουμε μερικές συμβουλές για το πώς μπορείτε να δημιουργήσετε ταμειακή ροή κατά τη διάρκεια αυτής της σημαντικής περιόδου στη ζωή σας, ορίζοντας τον εαυτό σας για μια άνετη συνταξιοδότηση.

- <->

Αναγνωρίζοντας τις ανάγκες σας
Πριν αρχίσετε να παίρνετε διανομές και οραματίζετε τη ζωή στην παραλία, θα πρέπει να βεβαιωθείτε ότι έχετε πλήρη επίγνωση του ποσού που θα χρειαστεί ο τρόπος συνταξιοδότησης σας και ποιο ποσοστό του ποσού που μπορεί να προσφέρει το χαρτοφυλάκιό σας. Πολλοί επενδυτές επιλέγουν έναν τυχαίο αριθμό, όπως 1 εκατομμύριο δολάρια, και υποθέτουν ότι η επίτευξη αυτού του αριθμού είναι το κλειδί για μια ευτυχισμένη συνταξιοδότηση.

Όταν ένα δροσερό εκατομμύριο μπορεί να μοιάζει με πολλά χρήματα, οι γενναιόδωρες συνήθειες των δαπανών μπορούν να εξαφανιστούν γρήγορα, όπως δείχνει το παρακάτω διάγραμμα - και δεν παραβλέπουν τον αντίκτυπο του πληθωρισμού.

Απόσυρση $ 25,000 / έτος

Απόσυρση $ 50,000 / έτος	Απόσυρση $ 100,000 / έτος	Έτος
000	Έτος	1, 000, 000	Έτος 1	975.000	1
950.000 < 950, 000	2	900, 000	2	800, 000	Έτος 3
925.000	3	850.000		700, 000	Έτος 4
900, 000	4	800, 000	4	600.000	Έτος 5
875.000 > 5	750 000	5	500 000		Στο πρώτο σενάριο, 1 εκατομμύριο δολάρια θα διαρκέσουν 40 χρόνια. στο δεύτερο σενάριο, θα διαρκέσει για 20? και στο τρίτο σενάριο, θα διαρκέσει μόνο 10 χρόνια. Έτσι, πριν ξεκινήσετε να δαπανούνται, πάρτε μερικά λεπτά για να καθορίσετε το ακριβές ποσό χρημάτων που θα χρειαστείτε για να στηρίξετε τον τρόπο ζωής σας, και στη συνέχεια να αφαιρέσετε το ποσό που παρέχεται από την Κοινωνική Ασφάλιση, τις πληρωμές συντάξεων και άλλες πηγές εισοδήματος. Το ποσό που έχετε μείνει είναι αυτό που το χαρτοφυλάκιό σας πρέπει να παρέχει.
Αν το αυγό σας είναι σημαντικό, μπορεί να είναι επαρκής ο ρυθμός ανάπτυξης χαρτοφυλακίου που συμβαδίζει με τον πληθωρισμό. Εάν οι ανάγκες σας σε συνταξιοδοτικά εισοδήματα είναι μεγάλες και το αυγό σας φωλιά δεν είναι, το χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να απαιτηθεί για να προσφέρει σημαντική ανάπτυξη εκτός από μια σταθερή ροή εισοδήματος. Ορισμένα κοινά χαρτοφυλάκια ειδικά σχεδιασμένα για τις ανάγκες των συνταξιούχων βασίζονται στα παρακάτω μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων:	Στόχος	Αποθέματα	Ομόλογα	Παραγωγή εισοδήματος <Συντηρητικό	0%

Παραγωγή εισοδήματος

20%

80%

Ανάπτυξη και εισόδημα	30%	70%
Όπως δείχνει ο πίνακας αυτός, αναζητούν εισόδημα και επενδύσεις που αποσκοπούν στην αύξηση του κεφαλαίου.Δεδομένου ότι υπάρχουν πολλοί τρόποι αντιμετώπισης καθενός από αυτούς τους στόχους, θα συζητήσουμε το καθένα ξεχωριστά, ξεκινώντας από την παραγωγή εισοδήματος.	Δημιουργία Εισοδήματος	Για να δημιουργηθούν ταμειακές ροές κατά τη συνταξιοδότηση, οι περισσότεροι επενδυτές βασίζονται σε πληρωμές που παράγονται με μερίσματα, τόκους, προσόδους, συστηματικές αναλήψεις από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών ή συνδυασμό αυτών των δικαιωμάτων προαίρεσης. Η επιλογή συγκεκριμένων επενδύσεων που παράγουν έσοδα ξεκινάει με μια ανασκόπηση της φορολογικής κατάστασής σας, καθώς οι φόροι παίζουν ρόλο στον προσδιορισμό του πότε και του πόσο εισόδημα θα πρέπει να λαμβάνεται με τη μορφή διανομών από σχέδια 401 (k) και άλλες φορολογικά ελεγχόμενες επενδύσεις. Εάν αναμένετε χαμηλότερο φορολογικό συντελεστή στο μέλλον, ίσως χρειαστεί να καθυστερήσετε τη χρήση των φορολογικών σας αναβαλλόμενων επενδύσεων μέχρι να εφαρμοστεί ένα ευνοϊκότερο φορολογικό συντελεστή. Όπου επιλέγετε να έχετε την πρωτεύουσα κατοικία σας, παίζει επίσης ρόλο, οπότε αν μετακομίζετε σε κράτος που δεν επιβάλλει φόρους εισοδήματος φυσικών προσώπων, μπορείτε επίσης να θελήσετε να αποφύγετε να χρεώνετε τις επενδύσεις σας με αναβαλλόμενη φορολογία, μέχρι μετά τη μετακίνηση.
Όταν οι φόροι αποτελούν μείζονα αντιπαροχή, τα δημοτικά ομόλογα είναι ελκυστικά, καθώς πληρώνουν τόκους που απαλλάσσονται από τους ομοσπονδιακούς - και μερικές φορές τις κρατικές και τις τοπικές - φόρους. Εάν η επίτευξη του υψηλότερου επιτοκίου είναι πιο σημαντική για εσάς παρά η ελαχιστοποίηση των φόρων, τα ομόλογα του Δημοσίου μπορεί να είναι μια καλύτερη επιλογή. Τόσο τα κρατικά ομόλογα όσο και τα δημοτικά ομόλογα θεωρούνται γενικά ως σχετικά ασφαλείς επενδύσεις λόγω του χαμηλού κινδύνου αθέτησης. Αλλά λάβετε υπόψη ότι τα επιτόκια που καταβάλλουν είναι γενικά χαμηλότερα από αυτά που καταβάλλονται από εταιρικά ομόλογα.	Ανεξάρτητα από την επιλογή ομολογιών που επιλέγετε, ένα χαρτοφυλάκιο ομολογιακών ομολόγων μπορεί να συμβάλει στην ελαχιστοποίηση ορισμένων από τους κινδύνους. Εκτός από τα άμεσα αγοραζόμενα ομόλογα, τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων προσφέρουν επίσης μια σειρά επενδυτικών επιλογών από συντηρητική έως επιθετική και επιλογή ενεργητικής ή παθητικής διαχείρισης.	Παραγωγή της ανάπτυξης
Οι επενδυτές που επιδιώκουν να αποφέρουν καλύτερες αποδόσεις από εκείνες που παρέχουν τα ομόλογα γενικά εξετάζουν το χρηματιστήριο. Η συμπερίληψη των μετοχών σε ένα χαρτοφυλάκιο προσφέρει την ευκαιρία όχι μόνο να δημιουργηθούν έσοδα από μερίσματα (στην περίπτωση μετοχών που πληρώνουν μερίσματα), αλλά και αύξηση του χαρτοφυλακίου μέσω της ανατίμησης των τιμών των μετοχών. Αυτό το αναπτυξιακό δυναμικό μπορεί να βοηθήσει ένα χαρτοφυλάκιο να συμβαδίσει με τον πληθωρισμό ή να βοηθήσει ένα μικρό αυγό φωλιά να αυξηθεί.	Τα αποθέματα μπλε τσιπ και τα αποθέματα χρησιμότητας περιλαμβάνονται συχνά στα χαρτοφυλάκια που προορίζονται για την παραγωγή εισοδήματος. Αυτά τα αποθέματα μπορούν να πληρώσουν μέρισμα άνω του μέσου όρου, ενώ παρουσιάζουν μεταβλητότητα κάτω του μέσου όρου. Όπως τα ομόλογα, τα αποθέματα μπορούν να αγοραστούν με διάφορους τρόπους, συμπεριλαμβανομένης της άμεσης αγοράς τίτλων ή μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων που προσφέρουν επιλογή ενεργητικής ή παθητικής διαχείρισης.	Μετρητά και ταμειακά ισοδύναμα

Ως συμπλήρωμα σε ομόλογα ή ως εναλλακτική λύση σε αυτούς, ορισμένοι επενδυτές επιλέγουν πιστοποιητικά καταθέσεων ή ταμεία χρηματαγοράς. Οι επενδύσεις αυτές συχνά αναφέρονται ως «ισοδύναμα μετρητών» λόγω της υψηλής ρευστότητάς τους. Ένας καλός κανόνας είναι να διατηρήσετε αρκετά χρήματα σε μετρητά για να αγοράσετε ένα καινούργιο αυτοκίνητο, αφού αυτό είναι το μεγαλύτερο βάρος που πιθανόν να αντιμετωπίσετε κατά τη συνταξιοδότησή σας, εάν έχετε πλήρη κάλυψη ιατρικής ασφάλισης.

Το χαρτοφυλάκιο που σας βοήθησε να φτάσετε στη συνταξιοδότηση μπορεί να μην είναι αυτό που χρειάζεστε για να διατηρήσετε τη συνταξιοδότησή σας και ο καθορισμός του ακριβούς ποσοστού των μετοχών και των ομολόγων που είναι κατάλληλα για το χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησής σας μπορεί να είναι μια δύσκολη διαδικασία .
Άλλα εργαλεία

Αν έχετε ανησυχίες σχετικά με την ικανότητα του χαρτοφυλακίου σας να διατηρεί τις ανάγκες του εισοδήματός σας, μπορείτε πάντα να εξετάσετε την εργασία μερικής απασχόλησης. Αν αυτό δεν είναι ελκυστικό για εσάς, ή όχι μια επιλογή, μια αντίστροφη υποθήκη παρέχει μια άλλη λεωφόρο για να εξερευνήσετε. Η άντληση κεφαλαίων στο σπίτι σας μπορεί να προσθέσει μια σταθερή και προβλέψιμη πηγή κεφαλαίων σε οποιοδήποτε χαρτοφυλάκιο.

Η κατώτατη γραμμή

Οι άνθρωποι σήμερα συνταξιοδοτούνται νωρίτερα και ζουν περισσότερο από οποιαδήποτε προηγούμενη γενιά, επομένως μια προσεκτική αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασής σας είναι ένα κρίσιμο μέρος του προγραμματισμού συνταξιοδότησης. Πρέπει να εξεταστεί η αναμενόμενη διάρκεια της συνταξιοδότησής σας, η ανάγκη αύξησης του ενεργητικού, οι απαιτήσεις εισοδήματος του επιθυμητού τρόπου ζωής σας και ο αντίκτυπος όλων των φόρων. Αν δεν είστε σίγουροι για την ικανότητά σας να βρείτε τον σωστό συνδυασμό επενδύσεων για να επιτύχετε την τέλεια ισορροπία μεταξύ της ανοχής σας σε κινδύνους και των αναγκών εισοδήματός σας, εξετάστε το ενδεχόμενο διαβούλευσης με έναν επαγγελματία οικονομικό σύμβουλο. Σε αυτό το στάδιο της επενδυτικής σας ζωής, η προσοχή στη λεπτομέρεια και ο προσεκτικός σχεδιασμός είναι τα κλειδιά για μια μακρά και ευτυχισμένη αποχώρηση.