α:

Ένας επενδυτής πρέπει να έχει τόσο μεγάλη διακύμανση σε ένα ευρετήριο που είναι ευρετηριασμένο όσο είναι άνετο. Η απόκλιση είναι το μέτρο της εξάπλωσης αριθμών σε ένα σύνολο δεδομένων. Όταν χρησιμοποιείται από την άποψη της χρηματιστηριακής αγοράς, είναι μια μέτρηση του βαθμού στον οποίο η αξία ενός αποθέματος ή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου μειώνεται ή αυξάνεται εντός μιας δεδομένης περιόδου. Με άλλα λόγια, χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της μεταβλητότητας και του κινδύνου. Ένα απόθεμα ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με μεγάλη διακύμανση υποδεικνύει πολλούς κινδύνους: το δυναμικό μεγάλων αιχμών αλλά και μεγάλων πτώσεων. Ένα απόθεμα ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με χαμηλή διακύμανση δείχνει μικρότερο κίνδυνο: αργή και σταθερή εξέλιξη.

Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι τα περισσότερα κεφάλαια δεν χρησιμοποιούν μόνο το μέτρο της απόκλισης για να μετρήσουν αυτά τα χαρακτηριστικά όπως η μεταβλητότητα. Αντ 'αυτού, το κάνουν ένα βήμα παραπέρα και βρίσκουν την τετραγωνική ρίζα της διακύμανσης. Αυτός ο τελικός αριθμός είναι η τυπική απόκλιση και είναι η πιο συχνά χρησιμοποιούμενη μετρική.

Κατά την εξέταση ενός δείκτη αμοιβαίων κεφαλαίων, θα πρέπει να εξετάσετε πόσο ρίσκο είστε διατεθειμένος να δεχτείτε και ποιος είναι ο ρόλος που διαδραματίζει το χαρτοφυλάκιο με δείκτη στο χαρτοφυλάκιό σας. Ενώ ένα ταμείο δείκτη θα πρέπει σίγουρα να έχει μικρότερη διακύμανση από το μέσο απόθεμα, επειδή οι μεμονωμένες αποσβέσεις και πτώσεις όλων των μετοχών του δείκτη θα πρέπει να αντισταθμίζονται σε μεγάλο βαθμό, είναι επίσης σημαντικό να έχουμε κατά νου ότι η διακύμανση και η τυπική απόκλιση απλά μετρήσεις που περιγράφουν προηγούμενες επιδόσεις. Δεν αποτελούν εγγύηση μελλοντικών επιδόσεων, ειδικά σε ταμεία που λειτουργούν με δείκτες που κινούνται με την αγορά.