Τα αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο εμφανίστηκαν για πρώτη φορά το 1993 και γρήγορα εξελίχθηκαν για να γίνουν τα πιο δημοφιλή είδη επενδύσεων στην χρηματοπιστωτική αγορά. Η ρευστότητα, το χαμηλό κόστος και η ευρεία διαφοροποίηση τους έχουν καταστήσει κατάλληλα μέσα για μεμονωμένους επενδυτές και συμβούλους, καθώς και για ιδρύματα. Με πάνω από 1, 700 από αυτά τα ευέλικτα κεφάλαια για να επιλέξουν από σήμερα, υπάρχει τώρα ένα ΕΙΕΕ που είναι προσανατολισμένο προς την ικανοποίηση σχεδόν κάθε είδους επενδυτικού στόχου. Εδώ μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τα ETF στο δικό σας χαρτοφυλάκιο για να φτάσετε εκεί που θέλετε να πάτε.

Τα ETF μοιάζουν με παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια αορίστου χρόνου, δεδομένου ότι προσφέρουν διαφοροποίηση και ένα μέτρο επαγγελματικής διαχείρισης, παρόλο που πολύ λίγα ΕΙΕ διαχειρίζονται ενεργά με κάποια έννοια. Ωστόσο, τα ΕΙΕΕ μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν κατά τις ώρες της αγοράς όπως κάθε άλλη ατομική ασφάλεια. Είναι επίσης γενικά πιο αποδοτικά από τα φορολογικά αποτελεσματικά από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια, επειδή συνήθως κατέχουν απλώς όλα τα αξιόγραφα σε έναν υποκείμενο δείκτη αναφοράς ή στην ανταλλαγή τίτλων. Μόλις έχετε μια βασική κατανόηση για το πώς αυτά τα ευέλικτα οχήματα λειτουργούν, μπορείτε να τα χρησιμοποιήσετε για να χτίσετε ένα χαρτοφυλάκιο που ταιριάζει στις ανάγκες σας.

Το πρώτο πράγμα που πρέπει να καταλάβετε καθώς ξεκινάτε είναι ότι καθώς τα κεφάλαια αυτά διαπραγματεύονται ενδοημερώς, όπως τα αποθέματα, θα πρέπει να πληρώσετε μια προμήθεια μεσιτείας για κάθε αγορά. Επομένως, εάν πρόκειται να χρησιμοποιήσετε ένα πρόγραμμα με μέσο όρο κόστους δολαρίου που χρησιμοποιεί πολύ μικρά χρηματικά ποσά, όπως $ 25 το μήνα, τότε μια προμήθεια $ 7-10 για κάθε αγορά θα είναι δαπανηρή. Θα χρειαστεί είτε να επενδύσετε αντ 'αυτού σε παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια αορίστου χρόνου τα οποία χρεώνουν μόνο ένα μικρό ποσοστό για κάθε αγορά ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή αλλιώς συγκεντρώνουν τα μηνιαία σας ποσά μέχρι να φτάσουν σε μεγαλύτερο ποσό, όπως $ 1, 000. Στη συνέχεια, μπορείτε να αγοράσετε μετοχές από τα κεφάλαιά σας με πολύ χαμηλότερο κόστος. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Τέλη του ΕΙΕΕ: Πώς να τα κρατήσετε όσο το δυνατόν χαμηλότερα

.)

AD:

Δημιουργία Χαρτοφυλακίου Το πρώτο βήμα στη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου του ΕΙΕΕ είναι να καθορίσετε την ανοχή κινδύνου, τους επενδυτικούς στόχους και τον χρονικό ορίζοντα.

Μακροπρόθεσμη ανάπτυξη - Αν θέλετε να ξεκινήσετε εξοικονόμηση μακροπρόθεσμα με τα ETF, τότε μπορείτε να ξεκινήσετε αγοράζοντας ορισμένα βασικά ETF αποθέματος που επενδύουν στους ευρείς δείκτες της αγοράς, όπως ο δείκτης Standard & Poor's 500 και ένας διεθνής δείκτη μετοχών. Μπορεί επίσης να θελήσετε να εξισορροπήσετε αυτό με ένα ΕΙΕΕ που επενδύει σε ένα δείκτη ομολόγων, όπως το ταμείο Barclays Capital U. S. Aggregate Bond Index. Όμως, το χαρτοφυλάκιό σας θα πρέπει πιθανότατα να είναι ιδιαίτερα προσανατολισμένο προς τις μετοχές, επομένως ίσως θελήσετε να αφιερώσετε το 40% των αποταμιεύσεών σας σε καθένα από τα δύο βασικά ETF αποθεμάτων και το υπόλοιπο 20% στο ταμείο ομολόγων.

Ανάπτυξη και εισόδημα - Αν ψάχνετε για ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο που παράγει εισόδημα καθώς και αύξηση κεφαλαίου, τότε θα μπορούσατε να ξεκινήσετε επιλέγοντας τέσσερα βασικά ETF που επενδύουν σε εγχώρια και διεθνή αποθέματα και ομόλογα.Από εκεί, μπορείτε να εξετάσετε ένα ή περισσότερα ΕΜΤ που έχουν πιο περιορισμένη εστίαση, όπως η ανάπτυξη μεσαίας κεφαλαιοποίησης ή ομόλογα υψηλής απόδοσης.

Έσοδα - Εάν είστε βραχυπρόθεσμος επενδυτής ή έχετε μια ουσιαστική αποστροφή για να διακινδυνεύσετε το κεφάλαιό σας, τότε εξετάστε ένα χαρτοφυλάκιο ETF που παράγει εισόδημα που μπορεί να σας αποφέρει καλύτερη απόδοση από τα CD ή άλλα εγγυημένα μέσα. Υπάρχουν πολλά ETF που αγοράζουν εγγυημένα μέσα, αν και δεν είναι εγγυημένα. Αλλά μπορείτε να διατηρήσετε τη σχετική σταθερότητα των τιμών με ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο εισοδημάτων, το οποίο καλύπτει κυβερνητικά, εταιρικά και δημοτικά ομόλογα, καθώς και στεγαστικά δάνεια, προνομιούχες μετοχές και άλλα μέσα παραγωγής εσόδων. Ίσως θελήσετε επίσης να εξετάσετε την αντιστάθμιση του χαρτοφυλακίου σας με ένα ΕΙΕΕ που επενδύει σε μετοχές για να σας προσφέρει αντιστάθμιση του πληθωρισμού.

• Αλλαγή τομέων - Εάν ακολουθήσετε μια στρατηγική εναλλαγής αγοράς, τότε θα μπορούσατε να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο ETF που επενδύουν στους τομείς που ακολουθείτε. Η ρευστότητα τους σας επιτρέπει να εισέλθετε γρήγορα και να ξεφεύγετε από διαφορετικούς τομείς με χαμηλό κόστος και να διατηρείτε την έκθεσή σας στις περιοχές της αγοράς που υπαγορεύονται από τη στρατηγική σας.
• Εξειδικευμένοι στόχοι - Εάν είστε έμπορος ημέρας ή σκοπεύετε να πραγματοποιήσετε εμπορικές επιλογές προκειμένου να αντισταθμίσετε τη θέση σας ή να δημιουργήσετε εισόδημα, τότε τα ETF μπορούν να είναι και πάλι το καλύτερο σας στοίχημα. Πολλά ΕΙΕΕ έρχονται με αλυσίδες επιλογών που θα σας επιτρέψουν είτε να αντισταθμίσετε είτε να επωφεληθείτε από κινήσεις στις ευρύτερες αγορές καθώς και σε συγκεκριμένους τομείς ή υποτομείς. Η εγγραφή καλυμμένων κλήσεων μπορεί να αυξήσει τις αποδόσεις σας με την πάροδο του χρόνου και υπάρχουν μοχλευμένα και αντίστροφα ETF για όσους θέλουν να ποντάρουν στις αγορές ή να επιτύχουν εξειδικευμένους στόχους αντιστάθμισης.
• Εξισορρόπηση των ETF σας με το υπόλοιπο του χαρτοφυλακίου σας
• Φροντίστε να λάβετε υπόψη τα υπόλοιπα στοιχεία ενεργητικού σας όταν σχεδιάζετε το χαρτοφυλάκιό σας στο ETF. Για παράδειγμα, αν έχετε ήδη μετοχές ενός μετοχικού κεφαλαίου μεγάλης κεφαλαιοποίησης που διαπραγματεύονται πολύ κάτω από τη λογιστική τους αξία, τότε μπορεί να μην χρειάζεστε περαιτέρω έκθεση σε αυτόν τον τομέα με τα ETF σας. Αντίθετα, μπορείτε να πιέσετε σε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως είναι τα εμπορεύματα που μπορούν να σας δώσουν μεγαλύτερη διαφοροποίηση και να μειώσουν τη συνολική μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου σας.
• Τοποθέτηση για φορολογική απόδοση

Ένα άλλο σημείο που πρέπει να θυμάστε όταν σχεδιάζετε το χαρτοφυλάκιο του ETF είναι ότι οι περισσότεροι από αυτούς είναι πολύ φορολογικοί, αποδοτικά οχήματα. Μολονότι μπορεί να δημιουργούν τόκους ή μερίσματα σε τακτική βάση, τα περισσότερα ΕΤΑ δεν παράγουν κεφαλαιουχικά κέρδη οποιουδήποτε είδους έως ότου πωληθούν. Αυτό σημαίνει ότι μπορούν να είναι καλοί υποψήφιοι για τους φορολογικούς λογαριασμούς σας και μπορεί επίσης να είναι εξαιρετικές αντικαταστάσεις για καταθλιπτικές εκμεταλλεύσεις που μεταφέρετε σε έναν λογαριασμό λιανικής. Μπορείτε να πουλήσετε τους ηττημένους σας και να τους αντικαταστήσετε αμέσως με τα ETF που επενδύουν στον ευρύτερο τομέα της ασφάλειας αυτής. Αυτό σας κρατά μακριά από το IRS Wash Rule και σας παρέχει επίσης μεγαλύτερη διαφοροποίηση. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Τα ΕΙΕΕ μπορούν να είναι φορολογικά αποδοτικά: Εδώ είναι ο τρόπος . Η κατώτατη γραμμή

ETFs μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την κατασκευή ενός χαρτοφυλακίου που ικανοποιεί σχεδόν κάθε είδους επενδυτικό στόχο.Αυτά τα ευέλικτα οχήματα αυξάνονται ραγδαία στη δημοτικότητα λόγω του χαμηλού κόστους, της ρευστότητας και της ευρείας βάσης διαφοροποίησής τους και ενδεχομένως να ξεπεράσουν τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια αορίστου χρόνου σε σχέση με το συνολικό ενεργητικό που επενδύεται. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

ETF Liquidity: Why It Matters .)