Τα παγκόσμια χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) επενδύουν σε μια ποικιλία τίτλων σταθερής απόδοσης σε εγχώριο και διεθνές επίπεδο. Οι τίτλοι μπορούν να εκδίδονται από εγχώριες και ξένες εταιρείες, κυβερνήσεις ή από συνδυασμό των δύο. Ιστορικά, αυτοί οι τύποι κεφαλαίων ήταν επωφελείς για την πλειοψηφία των επενδυτών. Τα παρακάτω είναι λόγοι για να εξετάσετε το ενδεχόμενο προσθήκης τους στο χαρτοφυλάκιο σας, καθώς και ορισμένα προτεινόμενα κονδύλια από την κατηγορία.

Οφέλη από την αποδεδειγμένη διαφοροποίηση και μια μεγάλη σειρά ευκαιριών

Η επένδυση σε παγκόσμια ομόλογα προσθέτει οφέλη από την απόδοση, μειώνοντας παράλληλα την επίδραση των ασταθών αγορών στο χαρτοφυλάκιό σας. Αυτοί οι τύποι κεφαλαίων αυξάνουν το δυναμικό επιστροφής προσαρμοσμένο στον κίνδυνο με πολλούς τρόπους. Προσφέρουν επίσης πολλά οφέλη διαφοροποίησης, καθώς τα παγκόσμια επενδυτικά ταμεία επενδύουν σε ποικίλες διαφορετικές χώρες και είδη θεμάτων. Τα επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία κατανέμονται σε διαφορετικές οικονομίες, διαφορετικά γεωπολιτικά καθεστώτα με ποικίλες πολιτικές πληθωρισμού και επιτοκίων και διαφορετικά συναλλαγματικά ανοίγματα. Ενώ τα παγκόσμια επενδυτικά κεφάλαια επενδύουν σε ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου και σε ξένα ομόλογα, ο συσχετισμός μεταξύ των δύο κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων για μια 20ετία που λήγει το 2015 ήταν μόνο 0. 51.

Η εξέταση μόνο των κρατικών χρεών επενδυτικής ποιότητας δείχνει πόσο τεράστια είναι η ευκαιρία που έχει με τα παγκόσμια ομόλογα. Από τα τέλη του 2015, μόνο το ένα τρίτο του συνόλου των κρατικών χρεογράφων που είναι επιλέξιμα για δείκτες που εκδόθηκαν στον κόσμο εκδόθηκε στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η γεωγραφική κατανομή ήταν ως εξής: το χρέος του Ηνωμένου Βασιλείου σε 33%, το ευρωπαϊκό χρέος στο 32%, η Ιαπωνία στο 22%, το μη ευρωπαϊκό χρέος στο 8% και το 5% στο άλλο. Για λόγους σύγκρισης, το 50% των εκδοθέντων μετοχών στον κόσμο είναι μη U. S. equity. Μόλις προστεθεί όλο το διεθνές εταιρικό χρέος στο μείγμα, γίνεται εύκολα αντιληπτό ότι η παγκόσμια αγορά ομολόγων είναι ένα από τα μεγαλύτερα σύνολα ευκαιριών που διατίθενται στους επενδυτές.

Διάφοροι παράγοντες που συμβάλλουν στη συνολική απόδοση

Οι διαφορετικές χώρες αναπτύσσονται με διαφορετικούς ρυθμούς λόγω οικονομικών, πολιτικών και κανονιστικών πολιτικών. Εξαιτίας αυτού, μια χώρα μπορεί να αποδώσει καλά ένα χρόνο και να εκτελέσει ελάχιστα άλλο χρόνο. Ιστορικά, μια χώρα με τις καλύτερες επιδόσεις θα μπορούσε να είναι μια από τις χώρες με τις χειρότερες επιδόσεις το επόμενο έτος λόγω των διαφορετικών πολιτικών που εφαρμόζει η χώρα, καθώς και του πληθωρισμού και του επιτοκίου της. Η απόδοση του νομίσματος μιας χώρας συμβάλλει επίσης στη συνολική απόδοση της έκδοσης ομολόγων του εξωτερικού. Οι ισχυρές αποδόσεις των νομισμάτων μπορεί να βοηθήσουν έναν δεσμό με χαμηλή απόδοση, ενώ η αρνητική απόδοση του νομίσματος μπορεί να εμποδίσει ένα ισχυρό δεσμό. Κάποια ή ολόκληρη η έκθεση σε νόμισμα μπορεί να αντισταθμιστεί εάν το επιθυμείτε. Επιλέγοντας να επενδύσετε στις σωστές χώρες και επιλέγοντας μια αντισταθμιζόμενη ή μη αντισταθμισμένη συναλλαγματική στρατηγική μπορεί να προσφέρει δυνατότητες επιστροφής, οι οποίες απλώς δεν είναι διαθέσιμες με ομολογιακά δάνεια μόνο για εγχώριες ομολογίες.

Ένας σπουδαίος χρόνος για την ευκαιρία

Πολλές χώρες μετατοπίζουν τις οικονομικές τους πολιτικές και γίνονται όλο και πιο καπιταλιστικές. Για παράδειγμα, πολλές ανατολικοευρωπαϊκές και ασιατικές χώρες έχουν μετατοπίσει τις φορολογικές πολιτικές από την κρίση του 2008 και θέτουν το θεμέλιο για τη βιώσιμη οικονομική ανάπτυξη. Καθώς οι αναδυόμενες χώρες και οι αγορές των μεθοριακών αγορών εξακολουθούν να επωφελούνται από την τεχνολογία και την παγκοσμιοποίηση, οι χρηματοπιστωτικές αγορές τους θα γίνουν πιο ελκυστικές για τους επενδυτές. Καθώς τα υποπροϊόντα αυτών των χωρών θα γίνουν πιο ανεπτυγμένα, η παγκόσμια ευκαιρία για τα ομόλογα θα αυξηθεί παράλληλα.

Δύο Προτεινόμενα ETFs Global Bond

Το Διεθνές Εγγεγραμμένο Δείκτη Εταιρικών Δεσμών iShares (NYSE: GHYG GHYGiShs GlHiYdCpBd51 .00-0 .14% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) παρέχει πρόσβαση σε παγκόσμια ομολογίες υψηλών αποδόσεων που εκδίδονται στα τοπικά νομίσματά τους. Τα ομόλογα που εκδόθηκαν στις Ηνωμένες Πολιτείες αντιπροσώπευαν το 62,95% του χαρτοφυλακίου, από τον Απρίλιο του 2016. Οι επόμενες πέντε χώρες, βάσει του συντελεστή στάθμισης χαρτοφυλακίου, αποτελούσαν το 25,59% της κατανομής. Ήταν η Ιταλία, το Ηνωμένο Βασίλειο, η Γερμανία, η Γαλλία και το Λουξεμβούργο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πραγματική διάρκεια 3,98 έτη, επενδύει σε 1, 038 εκμεταλλεύσεις και έχει αναλογία εξόδων 0,4%.

Το iShares Global Inflation-Linked Bond ETF (NYSEARCA: GTIP) παρέχει πρόσβαση σε παγκόσμιες ομολογίες που προσαρμόζονται για τον πληθωρισμό. Αυτοί οι τύποι ομολόγων ονομάζονται συνήθως τίτλοι που προστατεύονται από το δημόσιο ταμείο (TIPS). Τα ομόλογα που εκδόθηκαν στις Ηνωμένες Πολιτείες αποτελούσαν το 38,8% του χαρτοφυλακίου και τα ομόλογα που εκδόθηκαν στο Ηνωμένο Βασίλειο ανέρχονταν στο 22,31% του χαρτοφυλακίου. Οι επόμενες πέντε πρώτες σταθμισμένες χώρες ανήλθαν στο 25,67% του χαρτοφυλακίου. Ήταν η Γαλλία, η Βραζιλία, η Ιταλία, η Γερμανία και το Μεξικό. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πραγματική διάρκεια 10. 71 έτη, επενδύει σε 144 εκμεταλλεύσεις και έχει αναλογία δαπανών 0,4%.