Μια εταιρεία που δεν διαχειρίζεται πραγματικά κεφάλαια κίνησης είναι λιγότερο κερδοφόρα και ενδέχεται να αντιμετωπίσει οικονομική αφερεγγυότητα. Το κεφάλαιο κίνησης είναι τα χρήματα που χρησιμοποιεί μια επιχείρηση για να χρηματοδοτήσει τις καθημερινές της δραστηριότητες. Μπορεί να θεωρηθεί ως ουσιαστικά η χρηματοδότηση για τη μετατροπή των βασικών υλικών σε τελικά προϊόντα.
Τρία κύρια στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης είναι απογραφή, πληρωτέοι λογαριασμοί και εισπρακτέοι λογαριασμοί. Κάθε ένα από αυτά τα στοιχεία εξετάζεται από τους αναλυτές για ενδείξεις οικονομικής ευρωστίας και λειτουργικής αποτελεσματικότητας μιας εταιρείας. Όσο περισσότερο χρειάζεται μια επιχείρηση για να μετατρέψει τις πρώτες ύλες σε έσοδα από πωλήσεις, τόσο περισσότερο το κεφάλαιο κίνησης της επιχείρησης είναι συνδεδεμένο και δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της και την αύξηση των κερδών της. Εάν το κεφάλαιο κίνησης μιας επιχείρησης είναι δεσμευμένο για μεγάλο χρονικό διάστημα, μπορεί να χρειαστεί πρόσθετη χρηματοδότηση για να γεφυρώσει το χάσμα των ταμειακών ροών. Η αποτελεσματική διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης συμβάλλει έτσι στη μείωση του συνολικού χρέους της εταιρείας.
Οι επιχειρήσεις δεν αντιμετωπίζουν όλες τις ίδιες καταστάσεις όσον αφορά τη λειτουργική ταμειακή ροή. Για παράδειγμα, τα νοσοκομεία λαμβάνουν συγχρηματοδότηση από τους ασθενείς κατά την παράδοση των υπηρεσιών και στη συνέχεια λαμβάνουν το υπόλοιπο κάποια στιγμή αργότερα από τις ασφαλιστικές εταιρείες. Η έγκαιρη είσπραξη απαιτήσεων είναι εξαιρετικά σημαντική. Οι μεγάλες εταιρείες λιανικής πώλησης δεν αντιμετωπίζουν τέτοιες εκδόσεις εισπρακτέων λογαριασμών, δεδομένου ότι οι πελάτες πληρώνουν άμεσα τα αγαθά. Το ζήτημα για αυτές τις επιχειρήσεις είναι περισσότερο στον τομέα της διαχείρισης αποθεμάτων.
Η αξιολόγηση της διαχείρισης κεφαλαίου κίνησης μιας εταιρείας είναι σημαντική για τους επενδυτές, καθώς είναι ενδεικτική του πόσο αποτελεσματικά μια επιχείρηση χειρίζεται τα μετρητά, πόσο πιθανό είναι να είναι κερδοφόρα και πόσο δυναμικό έχει για την ανάπτυξη. Η επαρκής διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης είναι κρίσιμη για τη βασική οικονομική επιβίωση μιας επιχείρησης.
Τα εταιρικά κέρδη πέφτουν, αλλά είναι ακόμα υπερβολικά υψηλά | Τα εταιρικά κέρδη της Investopedia
Μειώνονται - αλλά οφείλεται στο γεγονός ότι τα κέρδη ήταν υπερβολικά υψηλά;
Τι δείχνει ένας χαμηλός δείκτης κεφαλαίου κίνησης για τη διαχείριση κεφαλαίου κίνησης μιας εταιρείας;
Ανακαλύπτουν τη σημασία της διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης για μια εταιρεία και εξετάζουν την αναλογία κεφαλαίου κίνησης που χρησιμοποιούν οι αναλυτές για να αξιολογήσουν την απόδοση μιας επιχείρησης.
Πώς επηρεάζουν οι μεταβολές του κεφαλαίου κίνησης οι ταμειακές ροές μιας εταιρείας; | Το κεφάλαιο κίνησης Investopedia
Αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης και των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Το τμήμα της ταμειακής ροής (OCF) της κατάστασης ταμειακών ροών μεταβάλλει τις ανάγκες του σε βραχυπρόθεσμες ανάγκες κεφαλαίου κίνησης.