α:

Υπάρχει αυξημένος κίνδυνος κατά την επένδυση στον βιομηχανικό τομέα σε σύγκριση με την ευρύτερη αγορά λόγω των υψηλών φορτίων χρέους και του ανταγωνισμού. Ο βιομηχανικός τομέας αποτελείται από εταιρείες που παράγουν αγαθά που χρησιμοποιούνται στην κατασκευή, τη μεταποίηση, τη γεωργία και τη μεταφορά. Μερικά από τα βασικά στοιχεία του βιομηχανικού τομέα είναι η αεροδιαστημική και αμυντική βιομηχανία, τα βιομηχανικά μηχανήματα, τα εργαλεία, η κατασκευή, η τσιμέντο και η μεταλλουργία.

Υψηλά φορτία χρέους

Οι επιχειρήσεις του βιομηχανικού τομέα έχουν μεγάλες κεφαλαιακές επενδύσεις στην επιχείρηση και χρειάζονται τακτική πρόσβαση στις πιστωτικές αγορές για να εξομαλύνουν τις διακυμάνσεις των ταμειακών ροών. Περαιτέρω, υπάρχει συνεχής ανάγκη να διατηρούνται τα εργοστάσια και ο εξοπλισμός και να γίνονται αναβαθμίσεις για να συμβαδίζουν με τους ανταγωνιστές. Ως εκ τούτου, οι βιομηχανικές μετοχές τείνουν να φέρουν βαριά φορτία χρέους.

Όταν τα έσοδα μειώνονται λόγω ύφεσης ή ζήτησης με πράξεις, το φορτίο του χρέους μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική αδυναμία στις τιμές των μετοχών. Ο κίνδυνος επιτοκίου συμβάλλει επίσης στον κίνδυνο επένδυσης στον βιομηχανικό τομέα.

Ανταγωνισμός

Ο βιομηχανικός τομέας είναι κυκλική βιομηχανία. Τα προϊόντα της τείνουν να είναι χαμηλά περιθώρια με έντονο ανταγωνισμό και συνεχή πίεση προς τα κάτω στην τιμολόγηση. Υπάρχει καθαρά τομεακός κίνδυνος λόγω της μόχλευσης του βιομηχανικού τομέα για τον ρυθμό ανάπτυξης της οικονομίας. Λόγω του ανταγωνισμού, υπάρχει και ο κίνδυνος της εταιρείας, καθώς ο ανταγωνισμός μπορεί να οδηγήσει σε γρήγορες απώλειες μεριδίου αγοράς. Επιπλέον, τα βάρη του χρέους μπορούν να οδηγήσουν σε απότομη πτώση των τιμών των μετοχών.

Οι αγοραστές στον βιομηχανικό τομέα έχουν εξαιρετική συνειδητότητα στις τιμές. Λόγω των τεχνολογικών καινοτομιών, οι τιμές τείνουν να μειώνονται με την πάροδο του χρόνου, βελτιώνοντας την ποιότητα. Ενώ αυτό είναι καλό για τους πελάτες, αυξάνει τον κίνδυνο για τους επενδυτές στον τομέα, περιορίζοντας παράλληλα την ανοδική τους πορεία.