Αν υπάρχει επενδυτικός στόχος που μπορείτε να σκεφτείτε, τότε μπορείτε σχεδόν να εγγυηθείτε ότι κάποια εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων έχει σχεδιάσει ένα χρηματιστηριακό χρηματιστήριο (ETF) για να ανταποκριθεί στον στόχο αυτό. Υπάρχουν ETF που ειδικεύονται σε ακίνητα με μόχλευση ή σε χρεωστικά ομόλογα. Άλλοι υπάρχουν για να περιορίσουν την έκθεση των επενδυτών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Και με τα αποτελέσματα ανεξάρτητων συναλλαγών νομισμάτων που υπάρχουν σε όλο τον κόσμο, υπάρχει πιθανώς ένα ETF αντισταθμισμένο από το νόμισμα για εσάς.

- <->

Συναλλάγματος, Εγχώριες Συναλλαγές

Λάβετε BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475, 61-0, 73% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 >) Το iShares, το οποίο συγκεντρώνει και διατηρεί πάνω από 330 ETF - ένα από τα μεγαλύτερα καταλόγους στον κλάδο. Τα κεφάλαια αυτά περιλαμβάνουν διάφορα αντισταθμισμένα σε συνάλλαγμα, εκάστη εκφρασμένα σε ένα συγκεκριμένο νόμισμα (ή καλάθι) και συσκευασμένα σε αμερικανούς επενδυτές ή τουλάχιστον σε επενδυτές που συνήθως πραγματοποιούν συναλλαγές σε δολάρια ΗΠΑ. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: ETFs iShares του Blackrock .)

Αλλά γιατί ένας επενδυτής θα αντισταθμίσει τις επενδύσεις του ΕΙΕΕ; Τα ETF δεν είναι αρκετά ευρέα ώστε να αποφευχθεί η ομοιομορφία στην πρώτη θέση; Τα ETF προσφέρουν διαφοροποίηση, αλλά ένα τυποποιημένο ΕΙΕΕ που επενδύει σε ξένες αγορές δεν θα κάνει τίποτα για να σας προστατεύσει από τις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Τα συναλλαγματικά αντισταθμισμένα ETF σας προστατεύουν από τις χρεώσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Ή, αν είστε γυαλί ημι-πλήρης είδος του ατόμου, να σας βοηθήσει να επωφεληθείτε από τα πιθανά κέρδη σε άλλα νομίσματα έναντι του δολαρίου ΗΠΑ. Ένα ισχυρό δολάριο μπορεί να βλάψει τη διεθνή έκθεσή σας, καθώς παίρνει αντίστοιχα περισσότερα ελβετικά φράγκα ή νορβηγικές κορώνες για να ισούται με την αγοραστική δύναμη ενός ξένου νομίσματος. Το δολάριο του Σώματος έχει ενισχυθεί ενάντια σε ένα καλάθι με έντονα κυκλοφορούντα νομίσματα σε ολόκληρο το 2015, αρκετό για να καταστήσει αντισταθμισμένα τα συναλλαγματικά έσοδα πολύ ελκυστικότερα για τους επενδυτές.

Ποτέ μην ανησυχείτε για τον υπερπληθωρισμό πάλι

Η ιδέα είναι απλή. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ένα ETF με αντιστάθμιση του νομίσματος δεν μπορεί να είναι τίποτα περισσότερο από ένα υπάρχον ETF - ίδια στοιχεία, ίδια αναλογία, ίδια δαπάνη - αλλά εκφρασμένα σε κάτι άλλο από τα δολάρια ΗΠΑ. Η θεμελιώδης διαφορά είναι ότι το ETF με αντιστάθμιση νομισμάτων περιέχει θέσεις σε προθεσμιακές πράξεις συναλλάγματος, οι οποίες είναι κατά κύριο λόγο συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί νομισμάτων. Οι προσφορές σάς επιτρέπουν να κλειδώσετε την τιμή ενός νομίσματος σήμερα, ανεξάρτητα από τυχόν διακυμάνσεις. Οι προθεσμιακές πράξεις νομισμάτων δεν ανταποκρίνονται στον αυστηρό ορισμό των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, διότι δεν ανταλλάσσουν χρηματιστήρια. (

) Αντιστάθμιση λίγο ή πολύ

Τα γενικευμένα, αντισταθμισμένα με νόμισμα ETF είναι διαθέσιμα σε δύο ποικιλίες: ένα νόμισμα και πολλαπλάσιο -νόμισμα. Τα ETF με αντιστάθμιση ενός νομίσματος είναι τα πιο συνηθισμένα από τα δύο.

Πάρτε το MSCI Japan ETF της iShares (EWJ

EWJiShs MSCI Jap59.18-0. 02% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), για παράδειγμα. Το αχρησιμοποίητο ΕΙΕΕ επέστρεψε 11% σε μια πρόσφατη περίοδο των 16 μηνών. Η αντισταθμισμένη ξαδέλφη της επέστρεψε το 30%. Δεν συμπτωματικά, το δολάριο ΗΠΑ κέρδισε 14% έναντι του γιεν κατά την ίδια περίοδο. Αναδρομικά, αν έπρεπε να αγοράσετε το ένα ή το άλλο, το αντισταθμισμένο κεφάλαιο φαίνεται σαν η προφανής επιλογή. Η Ιαπωνία υπέφερε από αποπληθωρισμό την εποχή εκείνη, σε επίπεδο ακόμη πιο έντονο από αυτό στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η μακροοικονομική πολιτική οδήγησε έμμεσα στην υποτίμηση του γεν, και εδώ είμαστε. ( Top ETFs της Ιαπωνίας .) Εάν το αντισταθμισμένο ETF μιας επιχείρησης, το οποίο υπερβαίνει το ένα τρίτο, ξεπερνά το μη αντισταθμισμένο αντιστάθμισμά του, είναι λογικό να υποθέσουμε ότι και άλλα ETFs που εκφράζονται σε γιεν. (WETF

WETFWisdomtree Επενδύσεις Inc12, 31 + 1, 82% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) Αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου της Ιαπωνίας (DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58, 54-0. 36% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Οι συμμετοχές της είναι οι τυποποιημένες ιαπωνικές πολυεθνικές εταιρείες: η Toyota (TM TMToyota Motor125, 63 + 0, 01% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), Mitsubishi UFJ Financial (MTU MTUM'bishi UFJ Finl6 71-1. 61% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) κ.λπ. Κατά τη διάρκεια του προηγούμενου έτους, η καθαρή αξία του ενεργητικού (NAV) του ταμείου αυξήθηκε κατά 10%. Αν είχατε επενδύσει σε ένα μη αντισταθμισμένο ταμείο παρόμοιας σύνταξης, θα είχατε μειωθεί κατά 5% χάρη σε ένα πυροδοτημένο γιεν. Όσον αφορά τα ETF πολλαπλών συναλλαγματικών ισοτιμιών, στην πράξη εστιάζουν είτε σε μια συγκεκριμένη περιοχή (π.χ. Ευρώπη, αναδυόμενες αγορές), είτε σε ένα ορισμένο μέγεθος εταιρείας (π.χ. Εάν τα εμπλεκόμενα νομίσματα πέσουν αρκετά έναντι του δολαρίου ΗΠΑ, η σύνθεση των κεφαλαίων καθίσταται λιγότερο σημαντική. Στην πραγματικότητα, εάν τα κατάλληλα νομίσματα βρίσκονται σε εξέλιξη, ένα μη-αντισταθμισμένο ETF μικρού κεφαλαίου που συναρμολογείται από έναν διαχειριστή ικανό μπορεί να καταλήξει να αξίζει σημαντικά λιγότερο από το χαρτοφυλάκιό σας από ότι ένα συμβατικό ETF με αντιστάθμιση νομισμάτων. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:

Επενδύστε στην Ιαπωνία με αυτό το ETF .) Η κατώτατη γραμμή

Δεν πρόκειται να γίνετε πλούσιοι στην πρόβλεψη κινήσεων μεταξύ και μεταξύ των νομισμάτων. Λοιπόν, θα μπορούσατε, αλλά θα έπρεπε να ξεκινήσετε με ένα τρομερά μεγάλο μόχθο bankroll. Από την άλλη πλευρά, εάν εξετάζετε τα αντισταθμισμένα με νόμισμα ETF ως έναν τρόπο αποφυγής πραγματικών απωλειών σε δολάρια, αυτές τις μέρες οι επενδυτικές εταιρείες βγαίνουν από το δρόμο τους για να σας φιλοξενήσουν.

Η άνοδος των αντισταθμιζόμενων συναλλαγματικών ισοτιμιών είναι ένα πρόσφατο φαινόμενο που προκαλείται από μια αδιαμφισβήτητη αιτία - οι εθνικές τραπεζικές αρχές έχουν εμμονή με φθηνά χρήματα. Οι παίκτες εισέρχονται στην αγορά με ανησυχητικό ρυθμό, με την Aegon (AEG

AEGAegon5. 91 + 0. 34% Created with Highstock 4. 2. 6 αντισταθμισμένα με νόμισμα ETF, τόσο ενιαία όσο και πολλαπλά νομίσματα. Με περισσότερες ETF που διατίθενται στον μεμονωμένο επενδυτή και οι επιχειρήσεις που αναγκάζονται να ανταγωνίζονται στην τιμή (δηλ. Δείκτες εξόδων), δεν υπήρξε ποτέ καλύτερος χρόνος όχι μόνο να εκθέσετε τις αγορές σας σε διεθνείς αγορές, αλλά και να μειώσετε τους κινδύνους κίνησης των τιμών ενώ κάνετε Έτσι.(Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Το ETF αναπαράγεται για ένα ξέσπασμα Greenback .)