Τα παράγωγα θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν στη διαχείριση κινδύνου με την αντιστάθμιση μιας θέσης για προστασία από τον κίνδυνο μιας δυσμενούς κίνησης σε ένα περιουσιακό στοιχείο. Η αντιστάθμιση είναι η πράξη λήψης αντισταθμιστικής θέσης σε σχετική ασφάλεια, η οποία συμβάλλει στην άμβλυνση των δυσμενών διακυμάνσεων των τιμών.
Ένα παράγωγο είναι ένα χρηματοοικονομικό μέσο στο οποίο η τιμή εξαρτάται από το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Ένα παράγωγο είναι μια συμβατική συμφωνία μεταξύ δύο μερών που υποδεικνύει ποιο μέρος είναι υποχρεωμένο να αγοράσει ή να πουλήσει την υποκείμενη ασφάλεια και ποιο συμβαλλόμενο μέρος έχει το δικαίωμα να αγοράσει ή να πουλήσει την υποκείμενη ασφάλεια.
- Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας επενδυτής αγόρασε 1.000 μετοχές της Tesla Motors Inc. στις 9 Μαΐου 2013 για $ 65 ανά μετοχή. Ο επενδυτής συνέχισε την επένδυσή του για περισσότερα από δύο χρόνια και τώρα φοβάται ότι η Tesla δεν θα μπορέσει να καλύψει τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και τις προσδοκίες των εσόδων.Η τιμή των μετοχών της Tesla άνοιξε σε τιμή $ 243. 93 στις 15 Μαΐου 2015. Ο επενδυτής θέλει να κλειδώσει τουλάχιστον $ 165 κέρδη ανά μετοχή για την επένδυσή του. Για να αντισταθμίσει τη θέση του έναντι του κινδύνου οποιωνδήποτε δυσμενών διακυμάνσεων των τιμών που μπορεί να έχει η εταιρεία, ο επενδυτής αγοράζει 10 συμβάσεις δικαιωμάτων προαίρεσης επί του Tesla με τιμή άσκησης $ 230 και ημερομηνία λήξης στις 7 Αυγούστου 2015.
Η Tesla αναμένεται να ανακοινώσει τα κέρδη της στις 5 Αυγούστου 2015. Εάν ο Tesla χάνει τις προσδοκίες κερδών του και η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου μειώνεται κάτω από τα 230 δολάρια, ο επενδυτής θα μπορούσε να πουλήσει 1.000 μετοχές ενώ θα κλειδούσε με κέρδος $ 165 ($ 230 - $ 65) ανά μετοχή.
Πώς μπορούν να χρησιμοποιηθούν οι Low Swings για τίτλους για να εντοπίσουν κερδοφόρες ευκαιρίες συναλλαγών;
Μάθετε πώς τα χαμηλά Swing που συμβαίνουν κατά τη διάρκεια των retracements σε ένα απόθεμα παρέχουν στους επενδυτές την ευκαιρία να προσθέσουν κέρδος στις μετοχές τους.
Πώς μπορούν τα παράγωγα να χρησιμοποιηθούν για κερδοσκοπία;
Μάθετε περισσότερα σχετικά με τα παράγωγα μέσα, την κερδοσκοπία και τον τρόπο με τον οποίο θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν τα παράγωγα για την κερδοσκοπία σχετικά με την τιμή των υποκείμενων στοιχείων ενεργητικού των παραγώγων.
Πώς μπορούν να χρησιμοποιηθούν τα παράγωγα για να κερδίσουν εισόδημα;
Μάθετε πώς οι στρατηγικές πώλησης δικαιωμάτων προτίμησης μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να εισπράξουν τα ποσά των ασφαλίστρων ως εισόδημα και να κατανοήσουν πώς λειτουργούν οι πωλήσεις καλυμμένων κλήσεων και γυμνών επιλογών.