Οι δείκτες ρευστότητας μετρούν την ικανότητα μιας εταιρείας να ανταποκρίνεται στις βραχυπρόθεσμες οφειλές, ενώ οι δείκτες φερεγγυότητας υπολογίζουν την ικανότητα μιας εταιρείας να τηρεί μακροπρόθεσμες οφειλές. Η ρευστότητα είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μετατρέπει τα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά της στοιχεία σε μετρητά. Από την άλλη πλευρά, η φερεγγυότητα είναι η ικανότητα της εταιρείας να εκπληρώνει τις μακροπρόθεσμες οφειλές της. Η ρευστότητα μετρά την ικανότητα μετατροπής των περιουσιακών στοιχείων σε μετρητά εγκαίρως. Η φερεγγυότητα μετρά την καθαρή αξία μιας επιχείρησης - πόσο αξίζει μια επιχείρηση μετά την εξόφληση όλων των χρεών της.
Οι αναλογίες ρευστότητας χρησιμοποιούνται για να καθορίσουν εάν μια εταιρεία μπορεί να εξοφλήσει τα βραχυπρόθεσμα χρέη της. Δίνουν στους αναλυτές και τους επενδυτές μια ιδέα για την οικονομική υγεία μιας επιχείρησης, συγκρίνοντας τα πιο ρευστά περιουσιακά στοιχεία με το βραχυπρόθεσμο χρέος ή τις υποχρεώσεις της. Οι δείκτες ρευστότητας πρέπει να συγκριθούν μόνο με εταιρείες του ίδιου τομέα.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής χρησιμοποιεί την τρέχουσα αναλογία για να μετρήσει τη ρευστότητα της εταιρίας XYZ και της εταιρείας ABC. Ο τύπος είναι τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διαιρούμενα με τρέχουσες υποχρεώσεις Ας υποθέσουμε ότι το XYZ έχει τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία ύψους 2 εκατ. Δολαρίων και τρέχουσες υποχρεώσεις ύψους $ 500, 000. Η ABC έχει τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία 1 εκατ. Δολαρίων και τρέχουσες υποχρεώσεις ύψους 2 εκατ. Δολαρίων. Συγκρίνοντας τους δύο λόγους, ο επενδυτής βλέπει ότι το XYZ είναι πιο υγρό, επειδή ο τρέχων λόγος είναι 4 (2000000/500000), ενώ ο τρέχων δείκτης του ABC είναι 0. 5 (1000000/2000000). Η XYZ είναι πιθανό να εξοφλήσει τις βραχυπρόθεσμες οφειλές της, ενώ η ABC είναι λιγότερο πιθανό να το πράξει.
Η χρήση ενός συντελεστή φερεγγυότητας μπορεί να βοηθήσει έναν επενδυτή να μετρήσει τη χρηματοοικονομική σταθερότητα μιας επιχείρησης. Χρησιμοποιείται για να απεικονίζει την ικανότητα μιας εταιρείας να αντιμετωπίζει τις μακροπρόθεσμες οφειλές της. Μια κοινή αναλογία που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της φερεγγυότητας είναι ο δείκτης συνολικού χρέους / συνολικών περιουσιακών στοιχείων, ο οποίος υπολογίζεται διαιρώντας το συνολικό χρέος μιας εταιρείας με το συνολικό ενεργητικό της. Γενικά, αν ο λόγος είναι κοντά στο 0, έχει μεγαλύτερη ικανότητα να πληρώσει τα χρέη του. Όταν ο λόγος είναι κοντά στο 0, σημαίνει ότι τα περιουσιακά του στοιχεία έχουν πληρωθεί με ελάχιστο ή και καθόλου χρέος.
Χρηματοοικονομική ανάλυση: δείκτες φερεγγυότητας έναντι ρευστότητας | Investofedia
Η φερεγγυότητα και η ρευστότητα είναι εξίσου σημαντικές για την οικονομική υγεία μιας επιχείρησης.
Ανάλυση επενδύσεων με συντελεστές φερεγγυότητας | Οι δείκτες φερεγγυότητας Investopedia
Είναι εξαιρετικά χρήσιμοι για να βοηθήσουν στην ανάλυση της ικανότητας μιας επιχείρησης να εκπληρώσει τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις της. αλλά όπως και οι περισσότερες οικονομικές αναλογίες, πρέπει να χρησιμοποιούνται στο πλαίσιο μιας συνολικής ανάλυσης της εταιρείας.
Παρακολουθώ για τους κινούμενους μέσους 50 ημερών, 100 ημερών και 200 ημερών. Τι εννοούν, πώς διαφέρουν μεταξύ τους και τι τους κάνει να λειτουργούν ως υποστήριξη ή αντίσταση;
Αν χρησιμοποιείτε τον κινητό μέσο όρο 50 ημερών, 100 ημερών ή 200 ημερών, η μέθοδος υπολογισμού και ο τρόπος με τον οποίο ερμηνεύεται ο κινητός μέσος όρος παραμένουν οι ίδιοι. Ο κινούμενος μέσος όρος είναι απλώς ένας αριθμητικός μέσος ενός συγκεκριμένου αριθμού σημείων δεδομένων.