Πίνακας περιεχομένων:
Το περιβάλλον της αγοράς του 2016 έχει μέχρι στιγμής αποδειχτεί αρκετά ασταθές. Οι επενδυτές ανησυχούν ολοένα και περισσότερο για την παγκόσμια οικονομία και την αποτελεσματικότητα των ευνοϊκών νομισματικών πολιτικών των κεντρικών τραπεζών. Δεδομένης της πρόσφατης παγκόσμιας οικονομικής αβεβαιότητας, δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι τόσο οι αμυντικοί τομείς, όπως οι επιχειρήσεις κοινής ωφελείας και οι καταναλωτές, έχουν κάνει τόσο καλά. Αυτοί οι τομείς θεωρούνται αμυντικοί επειδή προσφέρουν στους επενδυτές χαμηλές μετοχές beta με σταθερά υψηλά μερίσματα σε κλάδους με προβλέψιμες ταμειακές ροές. Σε αντίθεση με άλλους τομείς, όπου η συνολική ζήτηση μπορεί να μετατοπιστεί άγρια ανάλογα με την εμπιστοσύνη των καταναλωτών, οι επιχειρήσεις κοινής ωφελείας παρέχουν μια βασική υπηρεσία που οι περισσότεροι άνθρωποι προτιμούν να μην πηγαίνουν χωρίς.
Επιπλέον, ο τομέας των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας ενισχύθηκε από την αύξηση των στεγαστικών εκκινήσεων στο Ηνωμένο Βασίλειο, οι οποίες έπληξαν το υψηλότερο επίπεδό τους σε πέντε μήνες τον Φεβρουάριο. Η αύξηση κατά 5. 2% στην πρωτοποριακή τεχνολογία σημαίνει ότι θα υπάρξουν περισσότερα από ένα εκατομμύριο νέα σπίτια τα οποία θα πρέπει να εξυπηρετήσουν οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας. Αυτοί οι παράγοντες συνέβαλαν στον τομέα των επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας που υπερέβη την αγορά κατά περισσότερο από 10%. Το έτος μέχρι σήμερα (YTD), ο κλάδος Utilities S & P 500 έχει κερδίσει 12,2%, ενώ το σύνολο του S & P 500 έχει αυξηθεί μόνο κατά 1,7%.
Ο καλύτερος τρόπος για τον μέσο επενδυτή να αποκτήσει έκθεσή του στον τομέα των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας χωρίς να προκαλέσει ιδιοσυγκρασιακό κίνδυνο είναι μέσω χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETFs). Ωστόσο, όλα τα ETF δεν δημιουργούνται ίσα. Όπως όλες οι επενδύσεις, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν τη διάρθρωση των τελών και τη ρευστότητα, καθώς και άλλους παράγοντες των επιμέρους ETF όταν εξετάζουν εάν θα επενδύσουν.
Τεχνικά εργαλεία υψηλής απόδοσης για το 2016
Το ProShares Ultra Utilities ETF (NYSEARCA: UPW UPWPrSh Ultr Utlts50. 90-1. 01% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ETF που επιδιώκει να παρακολουθήσει την επιστροφή του Dow Jones US Utilities Index. Προσφέρει απόδοση μερίσματος 1,92% και αναλογία καθαρών εξόδων 0,95%, οι οποίες είναι αρκετά ελκυστικές σε σύγκριση με άλλα ETF χρησιμότητας. Επιπλέον, η UPW έχει επίσης πολύ χαμηλό μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών 3,190, το οποίο παρουσιάζει έναν αρκετά μεγάλο κίνδυνο ρευστότητας για τους επενδυτές. Ωστόσο, λόγω της μόχλευσης φύση αυτού του προϊόντος, UPW έχει ξεπεράσει όλες τις άλλες χρηματιστηριακές ETFs μέχρι στιγμής φέτος, αυξάνοντας 27. 2% YTD.
Για τους επενδυτές που αναζητούν λιγότερη μεταβλητότητα και μεγαλύτερη ρευστότητα, το First Trust Utilities AlphaDEX Fund (NYSEARCA: FXU FXUFstTr ET AlDex27. 15-0.6% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) και το τμήμα επιλογής των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας SPDR (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55 .00-0 .38% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) προσφέρει τις καλύτερες επιλογές. Μαζί, εκτιμούσαν και οι δύο το τρέχον έτος κατά περισσότερο από 14%, με το FXU να ξεπερνά ελαφρά το XLU κατά λιγότερο από 0.5%.
Η υπεραπόδοση της FXU μπορεί να οφείλεται στην ιδιόκτητη επενδυτική στρατηγική του Δείκτη Utilities Utility StrataQuant, την οποία ακολουθεί η FXU. Ο δείκτης Utilities Utilities StrataQuant χρησιμοποιεί πολλαπλούς παράγοντες ανάπτυξης και αξίας, όπως οι πωλήσεις προς την τιμή, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των πωλήσεων, η λογιστική αξία στην τιμή και η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων για την ταξινόμηση χρηματιστηριακών αποθεμάτων από τον δείκτη Russell 1000. Τα αποθέματα που κατατάσσονται στο κατώτατο σημείο της τάξης του 25% καταργούνται και τα κορυφαία κατά 75% αποθέματα προστίθενται στον Δείκτη Utilities του StrataQuant, με τα υψηλότερα κατατάσσοντα αποθέματα να λαμβάνουν υψηλότερη θέση στο δείκτη. Λόγω αυτής της σύνθετης στρατηγικής επένδυσης, η FXU έχει αναλογία δαπανών 0,66%, ελαφρώς υψηλότερη από τον μέσο όρο.
Εάν τα έξοδα είναι το κύριο μέλημά σας, τότε μην κοιτάξετε περισσότερο από το XLU. Με μια αναλογία δαπανών βρώμικου φτηνού 0,14%, το XLU επιδιώκει να προσφέρει μια απόδοση που να συσχετίζεται στενά με εκείνη της απόδοσης του δείκτη χρησιμότητας S & P 500. Ωστόσο, το XLU έχει ελαφρώς χαμηλότερη απόδοση μερίσματος 3,33%, σε σύγκριση με την απόδοση της FXU 3,66%. Είτε έτσι είτε αλλιώς, οι επενδυτές που επιδιώκουν να αποκτήσουν έκθεση στον τομέα των επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας θα είναι πολύ καλά σε ένα από αυτά τα ETF.
Χειρότερες εφαρμογές ΕΦΕ για το 2016
Ενώ οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας του Ηνωμένου Βασιλείου υπερέβησαν την αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου, οι ψηφοφόροι τους στο εξωτερικό δεν είχαν την ίδια επιτυχία. Με μια σταθερά βελτιούμενη εγχώρια οικονομία και ένα ισχυρό δολάριο, οι χρηματοπιστωτικές αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου παρουσίασαν αύξηση των καθαρών επενδύσεων από αλλοδαπούς. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι, λόγω των οικονομικών παραγόντων και των νομισματικών πολιτικών, όπως τα αρνητικά επιτόκια, πολλοί ξένοι επενδυτές προτιμούν την αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου έναντι των δικών τους. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τα ETF που επενδύουν αποκλειστικά σε διεθνείς αγορές, όπως το SPDR S & P International Utilities Sector ETF (NYSEARCA: IPU) και το WisdomTree Global ex-US Utilities Fund (NYSEARCA: DBU).
Οι τρεις μεγαλύτερες χορηγήσεις της IPU είναι το Ηνωμένο Βασίλειο, η Ιαπωνία και η Ισπανία, ενώ η DBU επενδύει κυρίως στο Ηνωμένο Βασίλειο, τον Καναδά και την Ιταλία. Έχουν λογικές αναλογίες δαπανών 0,4% και 0,58% και μερισματικές αποδόσεις 3,64% και 3,6% αντίστοιχα. Αν και οι δύο είχαν χαλαρές αποδόσεις φέτος κάτω από 2%, προσφέρουν στους επενδυτές μεγάλη έκθεση σε διεθνείς εταιρείες κοινής ωφέλειας. Από την άλλη πλευρά, τόσο η IPU όσο και η DBU έχουν πολύ χαμηλό μέσο όγκο συναλλαγών και οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν τον κίνδυνο ρευστότητας αυτών των μέσων εάν επιλέξουν να επενδύσουν.
Η κατώτατη γραμμή
Ο τομέας των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας θα πρέπει να συνεχίσει να είναι μια καλή επένδυση, εάν συνεχιστεί η μεταβλητότητα της αγοράς. Βοηθητικά μέσα Τα ETF προσφέρουν στους επενδυτές μια μεγάλη εναλλακτική λύση στην επένδυση μόνο σε εταιρείες κοινής ωφέλειας, αλλά και σε κινδύνους. Τα έξοδα και η ρευστότητα είναι δύο πολύ σημαντικοί παράγοντες που πρέπει πάντα να λαμβάνονται υπόψη κατά την επένδυση και πολλά από τα χρηματιστήρια ETF που αναφέρονται παραπάνω έχουν χαμηλό όγκο συναλλαγών.
Roth IRA Μετατροπές: Πότε να το κάνετε, πότε να περάσετε | Η Investopedia
Που μετατρέπει περιουσιακά στοιχεία σε παραδοσιακούς IRA σε ένα Roth μπορεί να προσφέρει στους πελάτες μια πρόσθετη σειρά επιλογών στρατηγικής για τη συνταξιοδότηση. Εδώ είναι το lowdown.
3 συμβουλές σχετικά με το πώς οι συμβούλοι μπορούν να διαχειριστούν το άγχος | Οι οικονομικοί σύμβουλοι της Investopedia
Αντιμετωπίζουν μεγάλο φόρτο στρες, ειδικά κατά τη διάρκεια προβληματικών περιόδων. Ακολουθεί ο τρόπος αντιμετώπισης των πιέσεων της εργασίας και η απόκτηση ανταγωνιστικού πλεονεκτήματος.
Το Κέντρο Εκλογών Investopedia | Το Investopedia
Παρακολουθεί όλες τις εκλογές - από τα αποτελέσματα μέχρι την ανάλυση βαθιάς κατάδυσης - στο Κέντρο Εκλογών Investopedia.