Η επιλογή των τίτλων είναι η διαδικασία καθορισμού των χρηματοπιστωτικών τίτλων που περιλαμβάνονται σε ένα συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο. Η σωστή επιλογή ασφαλείας μπορεί να αποφέρει κέρδη κατά την ανάκαμψη της αγοράς και τις απώλειες καιρού κατά τη διάρκεια της ύφεσης της αγοράς. Η διαδικασία επιλογής της ασφάλειας μπορεί να διεξαχθεί σε προγραμματισμένη βάση ή όταν οι συνθήκες της αγοράς δικαιολογούν αλλαγή. Η επιλογή ασφαλείας είναι ζωτικής σημασίας για τους οικονομικούς συμβούλους που επιθυμούν να διατηρήσουν και να αναπτύξουν τις βάσεις των πελατών τους σε όλα τα κλίματα της αγοράς. Εδώ είναι ένας γρήγορος οδηγός των παραγόντων που πρέπει να λάβετε υπόψη για την σωστή επιλογή ασφαλείας.

Κίνδυνος

Ο κίνδυνος ισχύει και στις δύο πλευρές κατά την επιλογή αποθεμάτων. Πρέπει πρώτα να ληφθεί υπόψη η ανοχή του κινδύνου από την πλευρά του επενδυτή. Οι νεότεροι επενδυτές τείνουν να χειρίζονται περισσότερο κίνδυνο, καθώς το μειονέκτημα μπορεί να μετριαστεί με το χρόνο. Ωστόσο, οι ηλικιωμένοι επενδυτές που πλησιάζουν ή βρίσκονται σε ηλικία συνταξιοδότησης πρέπει να μειώσουν τον κίνδυνο, καθώς μπορούν να βασίζονται περισσότερο στο εισόδημα που παράγεται από τα χαρτοφυλάκιά τους. Η ανοχή του κινδύνου θα πρέπει να αναπροσαρμοστεί καθώς ο επενδυτής μεγαλώνει και οι χορηγήσεις πρέπει να προσανατολίζονται περισσότερο προς πιο σταθερά οχήματα σταθερού εισοδήματος.

Η δεύτερη μορφή κινδύνου προέρχεται από το πραγματικό υποκείμενο μετοχικό ή χρηματοδοτικό μέσο. Οι τομείς που θεωρούνται ότι φέρουν τον μεγαλύτερο κίνδυνο περιλαμβάνουν τη βιοτεχνολογία, την τεχνολογία των πληροφοριών, τα οικονομικά και τη διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών. Οι λιγότερο επικίνδυνοι τομείς βασίζονται περισσότερο στο εισόδημα από μερίσματα, όπως οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, η ενέργεια, τα καταναλωτικά αγαθά και οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITS), οι οποίες πληρώνουν το μεγαλύτερο μέρος του εισοδήματος από μερίσματα. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν το stock beta για να μετρήσουν τον βαθμό αστάθειας που μπορεί να επιτελέσει ένα μεμονωμένο απόθεμα σε σύγκριση με τους δείκτες αναφοράς.

Διαφοροποίηση

Προβλέπεται το χαρτοφυλάκιο να είναι διαφοροποιημένο ή συγκεκριμένο σε τομέα ή θέμα; Τα χαρτοφυλάκια που επικεντρώνονται σε θέματα φέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο, αλλά προσφέρουν υψηλότερη ανταμοιβή, σε αντίθεση με ένα γενικό διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο παρακολούθησης της αγοράς. Οι νεότεροι επενδυτές είναι πιο ανεκτικοί σε χαρτοφυλάκια υψηλότερου κινδύνου που μπορούν να ειδικευτούν σε συγκεκριμένα θέματα ή τομείς. Οι έμπειροι επενδυτές που κατέχουν πολλαπλά χαρτοφυλάκια μπορούν να εξετάσουν τα χαρτοφυλάκια των θεμάτων, εφόσον αντισταθμίζονται με συντηρητικά χαρτοφυλάκια με τις κατάλληλες χορηγήσεις κεφαλαίων.

Τομέας Θεμελιώδεις Μετρήσεις

Κάθε τομέας διαθέτει ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια (ETF), το οποίο επιτρέπει στους επενδυτές και τους εμπόρους να εντοπίζουν και να το εμπορεύονται. Αναζητώντας το σύμβολο του ΕΜΤ για τον συγκεκριμένο τομέα, οι επενδυτές μπορούν να δουν τις μέσες θεμελιώδεις μετρήσεις, όπως τα κέρδη (P / E), το τιμοκατάλογο (P / B) (P / S) και αύξηση εσόδων και κερδών. Ένας συνετός επενδυτής μπορεί επίσης να αναζητήσει τις συμμετοχές του ΕΙΕΕ για να μετρήσει τα συγκεκριμένα αποθέματα που κατέχουν, από τα βαρύτερα κονδύλια στον ελαφρύτερο, προκειμένου να αποκτήσουν ιδέες. Οι καθιερωμένες ονομασίες τείνουν να φέρουν υψηλότερα ασφάλιστρα λόγω της προβλεψιμότητας της απόδοσης και της καθιερωμένης ιστορίας.

Οι εταιρείες που αναπτύσσονται σε ποσοστό 20% ή και περισσότερο ανά τρίμηνο παρουσιάζουν επίσης υψηλά ασφάλιστρα, παρά τις ασθενέστερες θεμελιώδεις μετρήσεις, όπως οι υπερβολικές αναλογίες P / E. Οι επενδυτές αξίας προτιμούν να πληρώνουν όσο το δυνατόν λιγότερη πριμοδότηση χωρίς να θυσιάζουν τις βασικές μετρικές υψηλής ποιότητας. Αυτό μπορεί να είναι ένα δύσκολο έργο, καθώς η αγορά δεν επιθυμεί να κρατήσει τα παράθυρα ευκαιρίας ανοιχτά για παρατεταμένες χρονικές περιόδους.

Βιομηχανίες

Για να βρουν τους κρυμμένους πολύτιμους λίθους, οι επενδυτές μπορούν να αναζητήσουν τη διερεύνηση των επιμέρους βιομηχανιών που συνθέτουν τον συνολικό τομέα. Οι επενδυτές μπορούν να εμβαθύνουν σε επιλεγμένες βιομηχανίες αναζητώντας ETF για συγκεκριμένα κλάδους. Η αξιολόγηση των συμμετοχών του ΕΙΕΕ είναι ένας γρήγορος τρόπος για να εντοπιστούν τα βιώσιμα αποθέματα για επιλογή και να αξιολογηθεί μια γρήγορη σύγκριση από ομοτίμους. Συνήθως, τα αποθέματα κορυφαίων επιπέδων, τα καλύτερα από τα οποία προέρχονται, φέρουν τους βαρύτερους συντελεστές στάθμισης και τα ακριβότερα ασφάλιστρα. Τα πιο κερδοσκοπικά φθηνότερα αποθέματα φέρουν περισσότερο κίνδυνο, καθώς και πιο ανοδικοί. Ωστόσο, υπάρχουν περιπτώσεις όπου ένα απόθεμα μπορεί να ξεπεράσει έναν τομέα, αλλά εξακολουθεί να διαπραγματεύεται με έκπτωση. Αυτά τα αποθέματα μπορεί να πετούν κάτω από το ραντάρ, αλλά μπορούν να βρεθούν με τη χρήση ενός καλού screener αποθεμάτων.

Χρησιμοποιώντας έναν Screener

Μια σταθερή μέθοδος για την εξεύρεση μετοχών που είναι υποτιμημένες σε σύγκριση με τις μέσες μετρήσεις είναι να χρησιμοποιήσετε έναν ελεύθερο ανιχνευτή αποθεμάτων, όπως το FinViz. com και συνδέστε τις συγκεκριμένες οικονομικές μετρήσεις σε μια σάρωση αποθέματος. Για παράδειγμα, ο τομέας τεχνολογίας επιλογής SPDR (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63. 66 + 0 .5% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) εμφανίζει ένα προς τα εμπρός P / E 17. 48, P / C 12. 18, Π / Β 4,05 και 11. 13% εκτιμάται τριπλασιασμός κερδών τριετίας έως πενταετίας, από τις 10 Αυγούστου 2016. Ένας επενδυτής μπορεί να πάρει αυτά τα στατιστικά στοιχεία του μέσου τομέα και να τα συνδέσει στο σαρωτή στο FinViz. com για να βρει κανείς υποψηφίους που πληρούν ή χτυπούν τις μέσες μετρήσεις και μπορεί να υποτιμηθεί ως αποτέλεσμα.