Αποποίηση ευθύνης: Το περιθώριο κέρδους είναι εξαιρετικά κερδοσκοπικό. Θα πρέπει να επιχειρήσετε μόνο την εμπορία περιθωρίου εάν κατανοήσετε πλήρως τις πιθανές απώλειές σας και έχετε εφαρμόσει σωστές στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου.

Η συναλλαγή ημέρας περιλαμβάνει την αγορά και την πώληση των ίδιων αποθεμάτων πολλές φορές κατά τις ώρες συναλλαγών, με την ελπίδα ότι θα κλείσουν τα γρήγορα κέρδη από τη μεταβολή των τιμών των μετοχών. Η συναλλαγή ημέρας είναι επικίνδυνη, καθώς εξαρτάται από τις διακυμάνσεις των τιμών των μετοχών σε μία δεδομένη ημέρα και μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα σημαντικές απώλειες σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα. Η αγορά στο περιθώριο, από την άλλη πλευρά, είναι ένα εργαλείο που διευκολύνει την εμπορία ακόμη και για όσους δεν έχουν το απαιτούμενο ποσό στο χέρι. Η αγορά στο περιθώριο ενισχύει την αγοραστική δύναμη του αγοραστή, επιτρέποντάς του να αγοράσει για μεγαλύτερο ποσό από ό, τι έχει μετρητά. το έλλειμμα καλύπτεται από μια χρηματιστηριακή εταιρεία με τόκους. Όταν τα δύο εργαλεία συνδυάζονται με τη μορφή ημερήσιας διαπραγμάτευσης στο περιθώριο, οι κίνδυνοι αυξάνονται. Και πηγαίνοντας από το ρητό, "όσο υψηλότερος είναι ο κίνδυνος, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανή απόδοση" οι αποδόσεις μπορούν να είναι πολλές φορές. Ωστόσο, δεν παρέχεται εγγύηση.

Οι κανόνες της Ρυθμιστικής Αρχής της Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA) ορίζουν ένα ημερήσιο εμπόριο ως: "Αγορά και πώληση ή πώληση και αγορά της ίδιας αξίας την ίδια ημέρα σε λογαριασμό περιθωρίου. "Οι ανοικτές πωλήσεις και αγορές για την κάλυψη της ίδιας αξίας την ίδια ημέρα μαζί με τις επιλογές εμπίπτουν επίσης στην προεπισκόπηση ενός εμπορίου ημέρας.

Όταν μιλάμε για ημερήσιες συναλλαγές, μερικοί μπορεί να το απολαύσουν μόνο περιστασιακά και θα έχουν διαφορετικές απαιτήσεις περιθωρίου από εκείνους που μπορούν να χαρακτηριστούν ως "day traders day". Ας κατανοήσουμε αυτούς τους όρους μαζί με τους κανόνες περιθωρίου και τις απαιτήσεις από την FINRA (βλ. Επίσημο site FINRA).

Ο όρος "day trade trader" χρησιμοποιείται για κάποιον που πραγματοποιεί τέσσερις ή περισσότερες συναλλαγές ημερών εντός πέντε εργάσιμων ημερών, υπό την προϋπόθεση ενός από τα εξής δύο: 1) Ο αριθμός των ημερήσιων συναλλαγών υπερβαίνει το 6% των συνολικών συναλλαγών του στο λογαριασμό περιθωρίου κατά τη διάρκεια της ίδιας πενθήμερης περιόδου. ή 2) Το άτομο απολαμβάνει δύο εμπορικές κλήσεις χωρίς συνεννόηση εντός χρονικού διαστήματος 90 ημερών. Ένας λογαριασμός συναλλασσομένης ημέρας που δεν ανήκει στο πρότυπο εμποδίζει τις συναλλαγές ημέρας μόνο περιστασιακά. Ωστόσο, εάν πληρούται κάποιο από τα παραπάνω κριτήρια, τότε ένας λογαριασμός συναλλασσομένης ημέρας εκτός σχεδίου θα οριστεί ως λογαριασμός ημερήσιου εμπόρου. Ενώ εάν ένας λογαριασμός ημέρας με εμπορικό πρότυπο δεν έχει πραγματοποιήσει συναλλαγές ημέρας για 60 συνεχείς ημέρες, τότε η κατάσταση αντιστρέφεται σε έναν έμπορο ημέρας χωρίς πρότυπο.

Απαιτήσεις περιθωρίου κέρδους

Για συναλλαγές με περιθώριο κέρδους, οι επενδυτές πρέπει να καταθέσουν αρκετά μετρητά ή επιλέξιμα χρεόγραφα που πληρούν την αρχική απαίτηση περιθωρίου κέρδους σε μια χρηματιστηριακή εταιρεία. Σύμφωνα με τον κανονισμό T της Fed, οι επενδυτές μπορούν να δανειστούν έως 50% του συνολικού κόστους αγοράς με περιθώριο κέρδους και το υπόλοιπο 50% να καταβληθεί από τον έμπορο ως αρχική απαίτηση περιθωρίου.

Οι απαιτήσεις περιθωρίου διατήρησης για έναν "έμπορο ημέρας" είναι πολύ υψηλότερες από εκείνες για έναν "μη εμπορικό έμπορο". Η ελάχιστη απαίτηση ιδίων κεφαλαίων για έναν έμπορο ημέρας είναι 25.000 δολάρια (ή το 25% της συνολικής αγοραίας αξίας των κινητών αξιών, όποια είναι υψηλότερη), ενώ για έναν μη κερδοσκοπικό έμπορο είναι $ 2000. Ο λογαριασμός διαπραγμάτευσης κάθε ημέρας πρέπει να πληροί αυτή την απαίτηση ανεξάρτητα και όχι μέσω διασταυρούμενης εγγύησης διαφόρων λογαριασμών. Σε περιπτώσεις όπου ο λογαριασμός πέφτει κάτω από αυτό το καθορισμένο ποσό των $ 25.000, δεν επιτρέπεται η περαιτέρω διαπραγμάτευση μέχρι να συμπληρωθεί ο λογαριασμός.

Η αγοραστική ισχύς για έναν έμπορο ημέρας είναι τέσσερις φορές η υπέρβαση του περιθωρίου συντήρησης από το κλείσιμο των εργασιών της προηγούμενης ημέρας (για παράδειγμα, ένας λογαριασμός έχει $ 35.000 μετά το εμπόριο της προηγούμενης ημέρας, τότε η υπέρβαση εδώ είναι $ 10 , 000 δεδομένου ότι το ποσό αυτό υπερβαίνει και το ελάχιστο απαιτούμενο ποσό των $ 25, 000. Αυτό θα δώσει μια αγοραστική δύναμη 4 X 10, 000 = $ 40, 000). Σε περίπτωση υπέρβασης αυτού, τότε ο έμπορος θα λάβει μια κλήση για το περιθώριο συναλλαγής ημέρας που εκδίδεται από τη μεσιτική εταιρεία. Υπάρχει χρονικό διάστημα πέντε εργάσιμων ημερών για την κάλυψη της κλήσης περιθωρίου. κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η αγοραστική δύναμη ημέρας διαπραγμάτευσης περιορίζεται σε δύο φορές το πλεόνασμα του περιθωρίου συντήρησης. Σε περίπτωση μη τήρησης του περιθωρίου κατά τη διάρκεια της καθορισμένης χρονικής περιόδου, η περαιτέρω διαπραγμάτευση επιτρέπεται μόνο σε διαθέσιμη βάση μετρητών για 90 ημέρες ή έως ότου ικανοποιηθεί η κλήση.

Ας υποθέσουμε ότι ένας έμπορος έχει $ 20, 000 περισσότερο από το ποσό του περιθωρίου συντήρησης. Αυτό θα δώσει στον έμπορο μια ημέρα συναλλαγών αγοραστική δύναμη των $ 80, 000 (4 X 20, 000). Εάν ο έμπορος επιδοθεί στην αγορά $ 80.000 της PQR Corp στις 9:45 α. m. ακολουθούμενη από $ 60, 000 της XYZ Corp στις 10. 05 α. m. την ίδια ημέρα, τότε έχει υπερβεί το όριο αγοραστικής δύναμης. Ακόμη και αν στη συνέχεια πωλεί τόσο κατά τη διάρκεια του απογευματινού εμπορίου, θα λάβει ένα ημερήσιο τηλεγράφημα κλήσης την επόμενη ημέρα. Ωστόσο, ο έμπορος θα μπορούσε να αποφύγει την κλήση περιθωρίου με την πώληση της PQR Corp πριν αγοράσει την XYZ Corp.

Σημείωση: Αν και οι μεσίτες πρέπει να λειτουργούν εντός των παραμέτρων που εκδίδουν οι ρυθμιστικές αρχές, έχουν τη διακριτική ευχέρεια να κάνουν μικρές τροποποιήσεις συγκεκριμένες απαιτήσεις που ονομάζονται "απαιτήσεις του σπιτιού". Ένας μεσίτης-μεσίτης μπορεί να ταξινομήσει έναν πελάτη ως έμπορο ημέρας μοτίβο, φέρνοντάς τα κάτω από τον ευρύτερο ορισμό τους για έναν έμπορο ημέρας μοτίβο. Επίσης, οι χρηματιστηριακές εταιρείες ενδέχεται να επιβάλλουν υψηλότερες απαιτήσεις περιθωρίου ή να περιορίζουν την αγοραστική δύναμη. Έτσι, μπορεί να υπάρχουν διακυμάνσεις ανάλογα με τον μεσίτη-έμπορο που επιλέγετε να κάνετε συναλλαγές.

Κατώτατη γραμμή

Η ημερήσια διαπραγμάτευση στο περιθώριο είναι μια επικίνδυνη άσκηση και δεν πρέπει να δοκιμάζεται από αρχάριους. Οι άνθρωποι που έχουν εμπειρία στην ημερήσια διαπραγμάτευση πρέπει επίσης να είναι προσεκτικοί όταν χρησιμοποιούν το περιθώριο για το ίδιο. Η χρήση περιθωρίου δίνει στους εμπόρους μια ενισχυμένη αγοραστική δύναμη εντούτοις. θα πρέπει να χρησιμοποιείται με σύνεση για συναλλαγές ημέρας, έτσι ώστε οι έμποροι να μην καταλήγουν να βάζουν τεράστιες απώλειες. Εάν περιορίσετε τον εαυτό σας στα όρια που έχουν οριστεί για το λογαριασμό περιθωρίου, μπορεί να μειωθούν οι κλήσεις περιθωρίου και συνεπώς η απαίτηση για επιπλέον κεφάλαια. Αν προσπαθείτε να κάνετε την ημέρα συναλλαγών για πρώτη φορά, μην πειραματιστείτε με ένα λογαριασμό περιθωρίου.