Από το χαμηλό των $ 100. 23, το ΕΙΕΕ του SPDR Gold Shares Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust121, 65 + 0, 85% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). 84 στις 11 Φεβρουαρίου, αύξηση 20% κατά 56% σε δύο μήνες. Η τεχνική ανάλυση δείχνει ότι η τιμή έχει αυξηθεί πάρα πολύ γρήγορα. Περισσότερη ανοδική πορεία είναι δυνατή καθώς οι μακροπρόθεσμες προοπτικές φαίνονται θετικές, αλλά είναι πιθανό να υπάρξει βραχυπρόθεσμη αντιστροφή. Ακολουθούν οι λόγοι για τα δύο σενάρια.

Πηγαίνοντας πίσω στον Αύγουστο του 2013, το ΕΙΕΕ του SPDR Gold Shares Trust έχει σεβαστεί μια πτωτική τάση, η οποία σήμερα διασχίζει μόλις κάτω από τα 118 δολάρια. Αυτή ήταν μια πιθανή περιοχή αντίστασης, σπασμένη από το ράλι στα $ 120. 84. Το ισχυρό ράλι δείχνει ότι η μακροπρόθεσμη πτωτική τάση θα μπορούσε να μετατραπεί, αλλά είναι πιθανό να υπάρξει κάμψη πριν η τιμή συνεχίσει πάνω από 121 δολάρια. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Τα Top 3 Gold ETFs για το 2016 .

Σχήμα 1. Εμπιστοσύνη στο SPDR Gold Εμπιστοσύνη Ετήσια Τριμηνιαία Διάγραμμα ETF

Βραχυπρόθεσμη απόσβεση

Σημειώσεις ότι ο χρυσός μπορεί να συμπληρώνεται (βραχυπρόθεσμα) 11. Ο μέσος όγκος πωλήσεων ήταν σχεδόν οκτώ εκατομμύρια μετοχές ημερησίως κατά το προηγούμενο τρίμηνο και αυξήθηκε στα 48,5 εκατ. Ευρώ στις 11 Φεβρουαρίου. Ενώ ο ισχυρός όγκος επιβεβαιώνει την ανοδική πορεία, ο όγκος αυξομείωσης μπορεί να υποδεικνύει την κορυφή ή το κάτω μέρος. Σε συνδυασμό με τις μεγάλες ανώτερες τιμές σκιών που έκλεισαν πολύ κάτω από το υψηλό της ημέρας - το διάγραμμα δείχνει ότι οι αγοραστές, τουλάχιστον προσωρινά, είχαν εξαντληθεί πάνω από $ 118.

Σχήμα 2. Εμπιστοσύνη στο μετοχικό κεφάλαιο του SPDR Gold ΕΤΜ Εξάμηνη Ημερήσια Διάγραμμα

Στις 16 Φεβρουαρίου, το ΕΤΑ του SPDR Gold Shares Trust άνοιξε στα 116 δολάρια και έκλεισε στα 114 δολάρια. 77, χάνοντας κάτω από το κλείσιμο των $ 118. 36. Αυτό δείχνει επίσης βραχυπρόθεσμη εξάντληση της αγοράς.

Μακροπρόθεσμος Δείκτης Δύναμης

Ωστόσο, το ισχυρό διμηνιαίο ράλι δεν μπορεί να αγνοηθεί. Όχι μόνο το κανάλι μακροχρόνιας τάσης ήταν σπασμένο, αλλά το SPDR Gold Shares Trust ETF σημείωσε επίσης άνοδο πέρα ​​από το υψηλό swing αξίας $ 113 στις 15 Οκτωβρίου. 99. Αυτό είναι σημαντικό, διότι η βραχυπρόθεσμη τάση είναι πλέον αυξημένη. Οι πτωτικές τάσεις αποτελούνται από χαμηλότατα ύψος ταλάντωσης και χαμηλότερα χαμηλά στροφές. Με την τιμή που δημιουργεί υψηλότερη ταλάντευση, αυτό δεν μπορεί πλέον να ονομαστεί πτωτική τάση. Μία ανοδική πορεία είναι υψηλότερα υψηλά swing και υψηλότερα χαμηλά swing. Το υψηλότερο υψηλό έχει ήδη συμβεί, οπότε όταν η τιμή τραβά πίσω οι έμποροι θα θέλουν να δουν την τιμή να φτάσει σε χαμηλά επίπεδα για να επιβεβαιώσει την uptrend.

Ο χρυσός έχει συνήθως βαθιές αναδρομές, οπότε η απόσυρση θα μπορούσε να δει την πτώση των τιμών στην περιοχή των 110 έως 108 δολαρίων. Εάν η τιμή πάει εκεί, αυτό θα είναι υψηλότερο χαμηλό, και μια μεγάλη πιθανή μακροπρόθεσμη ευκαιρία αγοράς. Η περιοχή των 110 δολαρίων είναι περίπου 50% ανάκαμψη του ράλι Δεκεμβρίου-Φεβρουαρίου. Το ποσό των $ 108 είναι περίπου 61. 8% retracement-επίπεδο Fibonacci.Αν η τάση είναι αυξημένη, τελικά η τιμή του ETF του SPDR Gold Shares Trust θα πρέπει να ξεπεράσει τα 120 δολάρια. 84 Φεβρουαρίου υψηλό.

Με βάση το πρόσφατο υψηλό και πιθανό έλλειμμα, ο μακροπρόθεσμος στόχος τιμών είναι $ 130. Αυτό βασίζεται στο πρόσφατο ράλι των περίπου 20 δολαρίων, που προστέθηκε στην κατά προσέγγιση περιοχή pullback. Τα κυριότερα κύματα τιμών σπανίως έχουν το ίδιο μέγεθος, αλλά η μέτρηση παρέχει έναν πιθανό στόχο τιμής βάσει της πρόσφατης μεταβλητότητας και των μεταβολών των τιμών.

Ορυκτοί Gold

Οι φορείς εκμετάλλευσης Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22.91 + 2.14% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 αυτό, όπως συμβαίνει μερικές φορές. Οι φορείς της αγοράς Gold Miners ETF πυθμένα στις 19 Ιανουαρίου, σχεδόν ένα μήνα μετά το χρυσό ETF πυθμένα. Μεταξύ των χαμηλών και των 12 Φεβρουαρίου υψηλό των $ 18. 85, Διανύσματα Αγοράς Gold Miners ETF σημείωσε άνοδο 52%. Ωστόσο, αυτό το ΕΙΕΕ δημιουργείται σαν χρυσό. Η ταχεία άνοδος οδηγεί σε δυνητική βραχυπρόθεσμη εξάντληση των αγορών, με το κλείσιμο των τιμών στα $ 17. 21 στις 16 Φεβρουαρίου, πολύ μακριά από τις μέρες πριν. Αναμείνετε ένα pullback, ενδεχομένως στα $ 15. 60 έως $ 14. 85 περιοχή (50% έως 61. 8% pullback). Όσο η τιμή σταθεροποιείται πάνω από το χαμηλό στις $ 12. 40, που δημιουργεί μια πιθανή μακροπρόθεσμη ανοδική τάση και ένα ράλι άνω των $ 18. 85. Αν ο χρυσός προχωρήσει στην ανοδική πορεία όπως αναφέρθηκε παραπάνω, οι Market Vectors Gold Miners ETF θα μπορούσαν να δουν $ 21. 50 εντός του έτους.

Σχήμα 3. Διανύσματα Αγοράς Ορυκτών Ορυκτών Ετήσιος Χρεωστικός Ετήσιος Δείκτης Ετήσιου Δείκτη Ετήσιου Δείκτη Ετήσιου Δείκτη Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης (EIF)

Μεγαλύτερες μετοχές στα Αγοραπωλητικά Δίκτυα Gold Miners ETF, όπως η Barrick Gold Corporation (ABX ABXBarrick Gold Corporation14.1 + 0.07% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η Newmont Mining Corp (NEM NEMNewmont Mining Corp.36 +0.92% Η Goldcorp Inc (GG GGGoldcorp Inc13, 31 + 1.60% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) έχουν όλες παρόμοιες δομές τιμών. Είναι πιθανό να παρατηρήσουμε βραχυπρόθεσμη αδυναμία, αλλά είναι απίθανο οι τιμές των μετοχών να μειωθούν. Αυτό δημιουργεί σημαντικές ευκαιρίες αγορών, αν εξελίσσεται ένα pullback τις επόμενες εβδομάδες, αλλά η υπομονή απαιτείται πριν από την αγορά. ( Η κατώτατη γραμμή Βραχυπρόθεσμα, ο αγώνας στο SPDR Gold Trust ETF μπορεί να εξαντληθεί. Είναι πιθανό ότι θα υπάρξει ανάκαμψη, αλλά αυτό παρέχει μια ευκαιρία αγοράς για τη μακροπρόθεσμη ανοδική πορεία που μπορεί να αναδυθεί. Ένα υψηλότερο χαμηλό, όπου η τιμή σταματά πολύ πάνω από $ 100. 23-ενδεχομένως στην περιοχή $ 108 έως $ 110 - είναι οι αγοραστές σήματος θα ψάξουν για να επιβεβαιώσουν την uptrend. Ενώ η τιμή μπορεί να πέσει βραχυπρόθεσμα, εάν αυτά τα σήματα συμβούν και η ανοδική τάση επιβεβαιωθεί, το χρυσό θα μπορεί να ανταλλάξει πάνω από $ 130 κατά το επόμενο έτος. Οι παίκτες της αγοράς Gold Miners ETF παρακολουθούν το χρυσό, οπότε αναμένετε μια ανάκαμψη βραχυπρόθεσμα, αλλά αν οι τιμές σταθεροποιηθούν πάνω από τα προηγούμενα χαμηλά, δημιουργεί μια ευκαιρία αγοράς μέσα σε αυτή την αναδυόμενη ανοδική τάση.