Ένας επενδυτής δεν μπορεί να αξιολογήσει οποιαδήποτε επένδυση, είτε πρόκειται για μετοχές, ομόλογα, ακίνητα, συλλεκτικά ή προαιρετικά, χωρίς να καταλάβει πρώτα τον τρόπο υπολογισμού της απόδοσης επένδυσης (ROI). Αυτός ο υπολογισμός χρησιμεύει ως βάση από την οποία γίνονται όλες οι ενημερωμένες επενδυτικές αποφάσεις και παρόλο που ο υπολογισμός παραμένει σταθερός, υπάρχουν μοναδικές μεταβλητές που φέρνουν στην εξίσωση διαφορετικά είδη επενδύσεων. Σε αυτό το άρθρο, θα καλύψουμε τα βασικά στοιχεία της επένδυσης (ROI) και ορισμένους από τους παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν τη χρησιμοποιείτε στις επενδυτικές αποφάσεις σας. (Δείτε επίσης το Πώς να υπολογίσετε την απόδοση επένδυσης για επενδύσεις σε ακίνητα .)

AD:

Γνωρίστε το ROI

Σε χαρτί, η απόδοση επένδυσης (ROI) δεν ήταν απλούστερη. Για να το υπολογίσετε, απλά παίρνετε το κέρδος μιας επένδυσης, αφαιρέστε το κόστος της επένδυσης και διαιρέστε το σύνολο από το κόστος της επένδυσης. Ή, για παράδειγμα, εάν αγοράσετε 20 μετοχές της Joe's Pizza για $ 10 ανά μετοχή, το κόστος επένδυσης σας είναι $ 200.

Αν πουλάτε αυτές τις μετοχές για $ 250, τότε η απόδοση της επένδυσής σας είναι ($ 250-200) / $ 200 για ένα σύνολο 0,25 ή 25%. Αυτό μπορεί να επιβεβαιωθεί λαμβάνοντας το κόστος των $ 200 και πολλαπλασιάζοντας με 1. 25, αποδίδοντας $ 250.

AD:

Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι να το σκεφτείτε. Το δημοφιλές είναι να απεικονίσετε κάθε δολάριο που επενδύεται σε αυτό το απόθεμα που σας πληρώνει 25 σεντς. Η τοποθέτηση περισσότερων χρημάτων στο απόθεμα θα οδηγήσει σε μεγαλύτερη συνολική πληρωμή, αλλά δεν θα αυξήσει την απόδοση επένδυσης (ROI). Το ROI θα είναι 25% αν τα $ 200 φτάσουν στα $ 250, τα $ 2 αυξάνονται στα $ 2. 50 ή $ 200.000 αυξάνεται στα $ 250.000. (Για περισσότερα παραδείγματα του υπολογισμού του ROI, ρίξτε μια ματιά στο

Πώς να υπολογίσετε το ROI Video

.)

AD:

Απλά θέλω την αλήθεια! Επειδή πρόκειται για ένα ποσοστό, η απόδοση επένδυσης (ROI) μπορεί να ξεκαθαρίσει κάποια από τη σύγχυση που προκαλείται από την εξέταση των αποδόσεων αξίας σε δολάρια. Φανταστείτε δύο φίλους σας, η Diane και ο Sean σας λένε για τις επενδύσεις τους. Η Diane έκανε $ 100 επενδύοντας σε επιλογές και ο Sean έκανε $ 5, 000 επενδύοντας σε ακίνητα. Και οι δύο αυτοί αριθμοί θα είναι η επιστροφή τους - τα κέρδη τους μετά την αφαίρεση του κόστους. Μόνο με αυτές τις πληροφορίες, οι περισσότεροι άνθρωποι υποθέτουν ότι η επένδυση του Sean είναι η καλύτερη. Ωστόσο, χωρίς να κατανοούμε το κόστος της επένδυσης, δεν μπορούμε να καταλήξουμε σε ακριβή συμπεράσματα σχετικά με την επιστροφή.

Τι γίνεται αν το κόστος του Sean ήταν $ 400, 000 και η Diane's ήταν μόνο $ 50; Αυτό σημαίνει ότι η απόδοση επένδυσης του Sean είναι 1. 25%, ενώ η Diane's είναι 200%, μια σαφής νίκη για τη Diane. Η αξία δολαρίου της απόδοσης δεν έχει νόημα χωρίς να λαμβάνεται υπόψη το κόστος της επένδυσης. Για το λόγο αυτό, το κόστος μιας επένδυσης, τόσο αρχικής όσο και συνεχιζόμενης, αποτελεί ουσιαστική πληροφορία για κάθε επενδυτή. (Μάθετε περισσότερα σχετικά με την απόδοση επένδυσης (ROI) και άλλους τρόπους αξιολόγησης των επενδύσεων · διαβάστε το

Εκπαιδευτικό Πρόγραμμα Χρηματοοικονομικών Αναλογιών

.)

ROI και Investment Rainbow Ο υπολογισμός της ROI παραμένει ο ίδιος για κάθε είδος επένδυσης. Η παραλλαγή και ο κίνδυνος για τους επενδυτές είναι ο τρόπος υπολογισμού του κόστους και των αποδόσεων. Παρακάτω παρουσιάζονται κάποιες κοινώς ανεπαρκείς επενδύσεις. Ακίνητα

Τα ακίνητα μπορούν να δημιουργήσουν αποδόσεις με δύο τρόπους, έσοδα από ενοίκια και εκτίμηση. Το εισόδημα από την ενοικίαση απλά πρέπει να προστεθεί στα κέρδη καθώς πραγματοποιείται. Τα έξοδα, ωστόσο, προέρχονται από πολλές διαφορετικές πηγές. Υπάρχει το αρχικό κόστος αγοράς, οι φόροι, η ασφάλιση και η συντήρηση.

Όταν οι άνθρωποι μιλάνε για να πουλήσουν το σπίτι τους 200% επιστρέφουν συχνά το λάθος απλώς χρησιμοποιώντας την τιμή αγοράς και την τιμή πώλησης τους, ενώ αγνοούν όλο το κόστος στη μέση. Ή, αν πρόκειται για μια επένδυση σε ακίνητα, μπορεί να λογαριάζουν σωστά το εισόδημα από την ενοικίαση και την ανατίμηση, αλλά παραμελούν τα ασφαλιστικά έξοδα, τους φόρους και το νέο θερμοσίφωνα κλπ.

• Η ακίνητη περιουσία μπορεί να είναι μια εξαιρετική και κερδοφόρα επένδυση. η προβλεπόμενη απόδοση επένδυσης (ROI) στις επενδύσεις αυτές είναι συχνά υπερβολική.

  Αποθέματα

  Τα αποθέματα είναι θύματα του ίδιου τύπου παραλείψεων με τα ακίνητα. Τις περισσότερες φορές, οι επενδυτές αποτυγχάνουν να παρακολουθούν το κόστος συναλλαγών τους. Εάν κερδίσετε $ 100, αλλά ξεχάσετε τα 20 δολάρια που πληρώσατε για να αγοράσετε το απόθεμα και άλλα 20 δολάρια πώλησης, τότε η απόδοση της επένδυσής σας είναι υπερβολικά διογκωμένη. Όπως και με τα έσοδα από ενοίκια, οι πληρωμές μερισμάτων πρέπει να προστεθούν στη στήλη κέρδους όταν θέλετε να υπολογίσετε την απόδοση επένδυσης (ROI).

  Συλλεκτικά

• Τα συλλεκτικά αντικείμενα όπως η κάρτα Honus Wagner, το Comics Action # 1 και το Double Eagle του 1933 μπορούν να πουλήσουν εκατομμύρια, κάνοντας αστρονομικά ROI σε σύγκριση με τις αρχικές τους τιμές. Ωστόσο, τα συλλεκτικά αντικείμενα σπανίως αγοράζονται στις αρχικές τους τιμές και, ανάλογα με τον τύπο, έχουν υψηλά έξοδα ασφάλισης και συντήρησης που μειώνουν το πραγματικό ROI στο μέγεθος.

  Επενδυτικές επενδύσεις

• Οι επενδύσεις με μόχλευση αποτελούν ενδιαφέρον πρόβλημα για την απόδοση επένδυσης (ROI). Επειδή επιτρέπουν την πολλαπλασιασμό της αρχικής επένδυσης πολλές φορές, μπορούν επίσης να παράγουν πολλαπλές αποδόσεις. Ωστόσο, στην περίπτωση αυτή, η απίστευτη απόδοση επένδυσης (ROI) που κάνουν ορισμένοι έμποροι πρέπει να μετριάζεται από τους κινδύνους που αναλαμβάνουν. Η αξιοποίηση ενός δολαρίου επενδύσεων σε ίσα δύο ή τρία δολάρια λειτουργεί καλά όταν οι αποδόσεις είναι θετικές, αλλά οι ζημίες έχουν παρόμοια αξιοποίηση σε ορισμένες από αυτές τις επενδύσεις.

  Με επιλογές απλής βανίλιας και βασικούς λογαριασμούς forex, ο επενδυτής που θα αρχίσει να χάνει θα είναι η τιμή του δικαιώματος προαίρεσης ή του υπολοίπου του λογαριασμού forex αν σταματήσει. Ωστόσο, είναι χρήσιμο - και απογοητευτικό - να το σκεφτόμαστε από την άποψη του ελεγχόμενου κεφαλαίου. Εάν χάσετε $ 1, 000 σε ένα forex εμπόριο μοχλό 10 φορές, αυτό είναι ένα λάθος $ 10, 000 - αν και ευτυχώς σας κοστίζει μόνο το 10% αυτού. Η ROI δεν μπορεί να πει όλη την ιστορία των επενδύσεων με μόχλευση. Το εμπόριο ανταμοιβής κινδύνου είναι το μέρος που πρέπει να ξεκινήσετε για αυτό το μάθημα.

• Moving Beyond ROI
  Η ROI είναι ένας απλός υπολογισμός που σας ενημερώνει για την επιστροφή της κάθε επένδυσης. Η λειτουργική λέξη, ωστόσο, είναι απλή. Ένας σημαντικός παράγοντας που δεν εμφανίζεται σε έναν υπολογισμό ROI είναι ο χρόνος.Φανταστείτε την επένδυση A με ROI 1, 000% και επένδυση Β με ROI 50%. Εύκολη κλήση - βάλτε τα χρήματά σας στο 1, 000%. Αλλά τι γίνεται αν η επένδυση Α διαρκεί 30 χρόνια για να αποπληρώσει και η επένδυση Β πληρώνει σε ένα μήνα; Αυτό συμβαίνει όταν οι χρονικές περιόδους μπαίνουν στο παιχνίδι και οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν τον σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης ή το CAGR.

  Η κατώτατη γραμμή

Η ROI είναι ένα χρήσιμο σημείο εκκίνησης για τον προσδιορισμό του μεγέθους κάθε επένδυσης. Θυμηθείτε ότι η απόδοση επένδυσης (ROI) είναι ένα ιστορικό μέτρο, που σημαίνει ότι υπολογίζει όλες τις προηγούμενες αποδόσεις. Μια επένδυση μπορεί να γίνει πολύ καλά στο παρελθόν και ακόμα να παραπαίει στο μέλλον. Για παράδειγμα, πολλά αποθέματα μπορούν να αποδώσουν ROI 200% -500% κατά τη διάρκεια του σταδίου ανάπτυξής τους και στη συνέχεια να πέσουν στα ενιαία ψηφία καθώς ωριμάζουν. Εάν επενδύσατε αργά με βάση την ιστορική απόδοση επένδυσης (ROI), θα απογοητευτείτε. Οι προβλεπόμενες ή αναμενόμενες απόδοσης επένδυσης (ROI) σε μια μη αποδεδειγμένη (νέα) επένδυση είναι ακόμα πιο αβέβαιες, χωρίς να υπάρχουν δεδομένα για την υποστήριξη της. Για το λόγο αυτό, οι επενδυτές πρέπει να μάθουν για άλλες μετρήσεις όπως CAGR, χρέος προς ίδια κεφάλαια, ROE και πολλοί άλλοι για να σκάψουν τους αριθμούς που συνθέτουν ROI. (Για σχετική ανάγνωση, ρίξτε μια ματιά στο

Αναλύστε τις επενδύσεις γρήγορα με αναλογίες

.)