Το Ταμείο Fidelity Magellan ("FMAGX") ήταν κάποτε το μεγαλύτερο και πιο γνωστό αμοιβαίο κεφάλαιο στον κλάδο. Ξεκίνησε στις 2 Μαΐου 1963. Το ταμείο είναι γνωστό για την απόδοσή του κατά τη διάρκεια της θητείας του πρώην διευθυντή Peter Lynch, από την 1η Μαΐου 1977 έως τις 31 Μαΐου 1990, κατά την οποία επέστρεψε κατά μέσο όρο πάνω από 29% ετησίως, καλύπτοντας το Standard & Poor's (S & P) 500 απόδοση του 15% ετησίως. Τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) κορυφώθηκαν γύρω στα 110 δισεκατομμύρια δολάρια το 2000. Η μετέπειτα χαμηλή απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου, σε συνδυασμό με μακροοικονομικά γεγονότα, όπως η έκρηξη της τεχνολογικής φούσκας, οδήγησε σε μεγάλο μέρος των επενδυτικών δολαρίων της προς την έξοδο. Από τις 31 Ιουλίου 2016, το ταμείο διαχειρίζεται συνολικά 15 δισ. Δολάρια.

Επισκόπηση εταιρείας

Η Fidelity Investments ιδρύθηκε το 1946 από τον Edward Johnson II. Η εταιρεία διαθέτει μια μεγάλη οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων, παρέχει επενδυτικές συμβουλές, προσφέρει χρηματιστηριακές υπηρεσίες και υπηρεσίες συνταξιοδότησης, και ενεργεί ως υπηρεσία εκκαθάρισης τίτλων. Από τις 30 Σεπτεμβρίου 2015, η Fidelity διαχειρίζεται 2 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία των επενδυτών, καθιστώντας την την πέμπτη μεγαλύτερη εταιρεία κεφαλαίων. Διαχειρίζεται ή διαχειρίζεται συνολικά 5 τρισεκατομμύρια δολάρια.

Ομάδα διαχείρισης κεφαλαίων

Ο Jeff Feingold είναι ο διαχειριστής του ταμείου. Έχει διαχειρίζεται το ταμείο από τις 13 Σεπτεμβρίου 2011, όταν ανέλαβε τη θέση του για τον Harry Lange. Ο Feingold προσχώρησε στην Fidelity το 1997 ως αναλυτής έρευνας σε μετοχές και έχει προηγούμενη εμπειρία διαχείρισης πάνω από δώδεκα άλλα αμοιβαία κεφάλαια της Fidelity.

Επισκόπηση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να επιτύχει μακροπρόθεσμη κεφαλαιακή ανάπτυξη, επενδύοντας κυρίως σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης και mega-cap. Αν και βρίσκεται στην μεγάλη κατηγορία ανάπτυξης της Morningstar, με τους διαχειριστές κεφαλαίων της που αναζητούν εταιρείες με ανώτατα όρια αγοράς άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων, οι διαχειριστές κεφαλαίων της Fidelity θέλουν να επενδύσουν τόσο σε μεγέθη όσο και σε μετοχές αξίας για να εντοπίσουν τις υπεραποδόσεις.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έκλεισε για νέους επενδυτές από τις 30 Σεπτεμβρίου 1997 έως τις 14 Ιανουαρίου 2008, καθώς το AUM υπερδιπλασιάστηκε από το 1997 έως το 2000. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι επί του παρόντος ανοικτό σε νέους επενδυτές και απαιτεί $ 2, 500 ελάχιστη αρχική επένδυση για το άνοιγμα ενός λογαριασμού. Έχει συνολική αναλογία δαπανών 0,70%, στις 28 Μαΐου 2015.

Φιλοσοφία επενδύσεων

Ενώ το ταμείο διατηρεί μεγάλα κεφάλαια, μπορεί να επενδύσει σε μετοχές από οποιοδήποτε τομέα και να επενδύσει στο εξωτερικό. Ο διευθυντής του ευνοεί εταιρείες με αύξηση των εσόδων ή των κερδών άνω του μέσου όρου. Ωστόσο, σύμφωνα με τη γενική επιθυμία της Fidelity να εντοπίσει ευκαιρίες τόσο στις μετοχές ανάπτυξης όσο και στην αξία, ο διευθυντής του ταμείου αναζητά επίσης υποτιμημένες εταιρείες σε σχέση με τις προβλεπόμενες αυξήσεις των πωλήσεων και των κερδών ή εταιρείες που ήδη αναπτύσσουν ταχεία ανάπτυξη και αναμένεται να συνεχίσουν Έτσι.

Σύνθεση χαρτοφυλακίου

Από 30 Ιουνίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο διαθέτει 140 χαρτοφυλάκια στο χαρτοφυλάκιό του, με τα 10 πρώτα να αντιπροσωπεύουν πάνω από το 23% του συνολικού ενεργητικού του.Στις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνεται το Facebook Inc. (NASDAQ: FB

FBFacebook Inc180, 17 + 0, 70% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), Apple Inc (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και Berkshire Hathaway Class Β (NYSE: BRK.B BRKBerkshire Hathaway Inc186. Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Την 31η Ιανουαρίου 2016, οι τρεις μεγαλύτεροι τομεακοί διορθωτικοί συντελεστές του ταμείου βρίσκονται στην τεχνολογία σε 24% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων, των χρηματοοικονομικών μέσων σε 18% και των καταναλωτών στο 16% του συνολικού ενεργητικού. Κάθε τομέας έχει μεγαλύτερο βάρος στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου απ 'ό, τι συμβαίνει στο S & P 500. Περίπου το 10% του συνολικού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου διαμένει εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών.