Ο κλάδος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών έχει περάσει από ένα μετασχηματισμό και οι αλγόριθμοι τώρα επιβάλλουν ευρέως τις επενδυτικές αποφάσεις. Μετά από αυτή την τάση, ένας αυξανόμενος αριθμός παραδοσιακών τραπεζών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων εισήγαγε νέες υπηρεσίες για την υποστήριξη αυτής της αναδυόμενης χρηματοπιστωτικής τεχνολογίας. Καθώς οι υπηρεσίες αυτές συνεχίζουν να αυξάνονται, πιστεύεται ότι η χρηματοδότηση θα φτάσει στην ιδιομορφία.

Η οικονομική ιδιαιτερότητα ακολουθεί την έννοια της τεχνολογικής ιδιαιτερότητας. Εξ ορισμού, η τεχνολογική ιδιαιτερότητα είναι η κατάσταση των υποθέσεων στις οποίες οι υπολογιστές είναι σε θέση να κάνουν αναδρομική αυτοβελτίωση - ή να προγραμματίζουν το λογισμικό τους από μόνα τους - ταχύτερα από την ανθρώπινη νοημοσύνη. Η προσδοκία της ιδέας είναι ότι οι υπολογιστές θα αντικαταστήσουν τον άνθρωπο. Όσον αφορά τη χρηματοδότηση, αυτό συνεπάγεται ότι όλες οι επενδυτικές αποφάσεις τελικά θα μείνουν καλύτερα σε έναν υπολογιστή που θα καθοδηγείται από αλγόριθμους και οικονομική θεωρία. Αν αυτό συνέβαινε, οι αγορές θα ακολουθούσαν αποτελεσματικά συστήματα τιμολόγησης και οι επενδυτές θα παρουσίαζαν ορθολογικές προσδοκίες όπως υπαγορεύει η νεοκλασική οικονομία. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Βασικά στοιχεία της αλγοριθμικής διαπραγμάτευσης: Έννοιες και παραδείγματα .)

Οικονομική Singularity

Τα τελευταία πέντε χρόνια, η χρηματοοικονομική τεχνολογία έχει συμπληρώσει και, σε ορισμένες περιπτώσεις, έχει αντικαταστήσει σε μεγάλο βαθμό παραδοσιακά μέσα επένδυσης. Ο σκοπός των εργαλείων διαδικτυακής διαχείρισης πλούτου είναι να δημιουργηθεί ένα διαφανές και προσβάσιμο μέσο για την επένδυση, μια πρακτική που προηγουμένως ήταν διαθέσιμη μόνο στους πλούσιους. Με την αυξανόμενη χρήση και διαθεσιμότητα της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας, αρκετά μακροχρόνια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν αρχίσει να εισάγουν τις δικές τους online υπηρεσίες. Ορισμένες από αυτές περιλαμβάνουν την online δανειοδότηση της Citigroup Inc., της Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243, 49-0,37% Created with Highstock 4. 2. 6 (SCHW SCHWCharles Schwab Corp.44, 65-99), η οποία είναι γνωστή ως " 0. 38% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) σε απευθείας σύνδεση υπηρεσίες διαχείρισης πλούτου.

Δεδομένης της τρέχουσας και μελλοντικής ανάπτυξης της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας, πολλοί πιστεύουν ότι οι αλγόριθμοι σύντομα θα καθορίσουν τι οδηγεί τα αποτελέσματα της αγοράς. Η υποθετική οικονομική ιδιαιτερότητα είναι η ακόλουθη. Με πληθώρα μεγάλων δεδομένων, οι αλγόριθμοι θα είναι σε θέση να δημιουργούν προσαρμοσμένες επενδύσεις για τους συμμετέχοντες στην αγορά, δημιουργώντας μια πιο αποτελεσματική αγορά. Αποτελεσματικές αγορές

Είναι πιθανό να μάθατε σχετικά με την αποτελεσματική θεωρία της αγοράς στα πρώτα μαθήματα οικονομικών σας. Η θεωρία αναφέρει ότι δεν είναι δυνατό για έναν επενδυτή να ξεπεράσει την αγορά ως αποτέλεσμα ορθολογικών προσδοκιών και άψογης πληροφόρησης.(Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.

Αποτελεσματική Υπόθεση Αγοράς: Είναι Η Χρηματιστηριακή Αποτελεσματική;

)

Μπορεί αργότερα να μάθετε ή να παρατηρήσετε ότι αυτό απλά δεν συμβαίνει. Για παράδειγμα, ο θρυλικός επενδυτής Warren Buffett έχει κάνει δισεκατομμύρια δολάρια από την αγορά. Εάν η θεωρία των αποτελεσματικών αγορών θεωρήθηκε αληθής, δεν θα υπήρχε καμία ευκαιρία να εκμεταλλευτεί την εσφαλμένη τιμολόγηση στην αγορά, επειδή οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων θα αντανακλούσαν όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες. Εάν η μηχανική μάθηση ήταν σε θέση να συγκεντρώσει τη στρατηγική των επενδυτών, οι επενδυτές θα λογικά υπολόγιζαν ότι κάθε τιμή του ενεργητικού είναι η πραγματική αναμενόμενη αξία των μελλοντικών κερδών και ταμειακών ροών, καθώς και μια αντανάκλαση των θεμελιωδών αρχών της αγοράς. Σε πρόσφατο άρθρο, ο φημισμένος οικονομολόγος Robert Shiller αμφισβητεί το όραμα της οικονομικής ιδιαιτερότητας. Επισημαίνει τις αντιδράσεις των πραγματικών επενδυτών ενόψει ειδήσεων και ιστοριών. Σύμφωνα με την οικονομική ιδιαιτερότητα, οι επενδυτές δεν θα έχουν κίνητρα να αναζητήσουν εσφαλμένη τιμολόγηση στην αγορά. Το σημερινό μας περιβάλλον δεν υποστηρίζει μια τέτοια ιδέα: πολλοί επενδυτές δρουν για γρίφοι και δεισιδαιμονίες, ειδικά όταν οι αγορές αρχίζουν να βυθίζονται.

Μηχανική μάθηση και οικονομία

Στο πλαίσιο της χρηματοδότησης, η τεχνητή νοημοσύνη και οι πολυάριθμες επαναλήψεις της έχουν γίνει οι πιο έντονες τεχνολογικές εξελίξεις από τα μεγάλα δεδομένα. Η εφαρμογή της AI στις χρηματοπιστωτικές αγορές έχει μεγαλύτερες επιπτώσεις από τους αλγόριθμους που χρησιμοποιούνται σήμερα. Παραδοσιακά, οι αλγόριθμοι ακολουθούν τις εκτελέσιμες λειτουργίες που ξεκινούν όταν πληρούνται οι προκαθορισμένοι κανόνες. Η AI κάνει αυτό το βήμα παραπέρα και μπορεί να εφαρμόσει εξελικτικούς αλγόριθμους για να μάθει πώς αντιδρούν οι αγορές υπό διαφορετικές συνθήκες. Τα μοντέλα, βασισμένα σε όγκους δεδομένων και σε πλήρη προσομοίωση των χρηματοπιστωτικών αγορών, αναπτύσσονται για να προβλέψουν τον τρόπο συμπεριφοράς των αγορών στο μέλλον.

Και τα δύο οικονομικά και η AI μοιράζονται την κατανόηση ορθολογισμού. Όπως υπαγορεύει η ιστορία, οι αγορές του πραγματικού κόσμου δεν ακολουθούν ορθολογική συμπεριφορά. Προκειμένου η ΑΠ να αντιδράσει αποτελεσματικά στις αγορές, τα μοντέλα πρέπει να ενσωματώνουν τόσο ορθολογικό όσο και παράλογες περιστάσεις.

Η κατώτατη γραμμή

Καθώς ο κλάδος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών συνεχίζει να υιοθετεί αλγορίθμους και τεχνητή νοημοσύνη, η έννοια της οικονομικής ιδιαιτερότητας υπόσχεται μια απομακρυσμένη πιθανότητα ουτοπίας στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η οικονομική ιδιαιτερότητα βασίζεται στην τεχνολογική ιδιαιτερότητα, η οποία θέτει ένα υποθετικό μέλλον όπου οι υπολογιστές υπαγορεύουν τη λήψη αποφάσεων σχετικά με την ανθρώπινη νοημοσύνη. Ωστόσο, προς το παρόν, η ανθρώπινη κρίση, καλή ή κακή, οδηγεί σε επενδυτικές αποφάσεις, συχνά ακολουθώντας παράλογη ή απρόβλεπτη συμπεριφορά.