Οι ομοσπονδιακές και κρατικές κυβερνήσεις διαθέτουν μια πληθώρα υπηρεσιών που ρυθμίζουν και εποπτεύουν τις χρηματοπιστωτικές αγορές και τις εταιρείες. Οι οργανισμοί αυτοί έχουν κάθε ένα συγκεκριμένο φάσμα καθηκόντων και ευθυνών που τους επιτρέπουν να ενεργούν ανεξάρτητα το ένα από το άλλο, ενώ εργάζονται για να επιτύχουν παρόμοιους στόχους. Αν και οι απόψεις ποικίλλουν σχετικά με την αποτελεσματικότητα, την αποτελεσματικότητα και ακόμη και την ανάγκη για μερικές από αυτές τις υπηρεσίες, σχεδιάστηκαν με συγκεκριμένους στόχους και πιθανότατα θα είναι γύρω για αρκετό καιρό. Με αυτό το πνεύμα, το ακόλουθο άρθρο αποτελεί πλήρη ανασκόπηση κάθε ρυθμιστικού φορέα.

Συμβούλιο Federal Reserve

Το Federal Reserve Board (FRB) είναι ένας από τους πιο αναγνωρισμένους από όλους τους ρυθμιστικούς φορείς. Ως εκ τούτου, η "Fed" συχνά κατηγορείται για οικονομικές μειώσεις ή προειδοποίησε για την τόνωση της οικονομίας. Είναι υπεύθυνος για τον επηρεασμό των χρημάτων, της ρευστότητας και των γενικών πιστωτικών συνθηκών. Το κύριο εργαλείο για την εφαρμογή της νομισματικής πολιτικής είναι οι πράξεις ανοικτής αγοράς, οι οποίες ελέγχουν την αγορά και πώληση τίτλων του Δημοσίου του Ηνωμένου Βασιλείου και τίτλων της ομοσπονδιακής αντιπροσωπείας. Οι αγορές και οι πωλήσεις μπορούν να αλλάξουν την ποσότητα των αποθεματικών ή να επηρεάσουν το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων - το επιτόκιο στο οποίο τα καταθετικά ιδρύματα δανείζουν υπόλοιπα σε άλλα καταθετικά ιδρύματα κατά τη διάρκεια της νύχτας. Το Διοικητικό Συμβούλιο εποπτεύει και ρυθμίζει επίσης το τραπεζικό σύστημα ώστε να παρέχει συνολική σταθερότητα στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC) καθορίζει τις ενέργειες της Fed. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε το σεμινάριο μας στο Federal Reserve .)

Ομοσπονδιακός Οργανισμός Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) δημιουργήθηκε με το νόμο Glass-Steagall του 1933 για την ασφάλιση καταθέσεων για την εγγύηση της ασφάλειας των καταθέσεων ελέγχου και αποταμίευσης στις τράπεζες . Η εντολή του είναι να προστατεύει έως και 250.000 δολάρια ανά καταθέτη. Ο καταλύτης για τη δημιουργία του FDIC ήταν η λειτουργία στις τράπεζες κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης της δεκαετίας του 1920. (Για ανάγνωση υπόβαθρου, βλέπε

Η ιστορία του FDIC

.) Το Γραφείο του Συντάκτη του Νόμου Ένα από τα παλαιότερα ομοσπονδιακά γραφεία, το Γραφείο του Επιταχυντή του Νόμου (OCC) ιδρύθηκε το 1863 από το Εθνικό Νόμισμα Νόμων. Ο κύριος σκοπός του είναι να εποπτεύει, να ρυθμίζει και να παρέχει χάρτες σε τράπεζες που λειτουργούν στο Ηνωμένο Βασίλειο για να εξασφαλίσουν την αξιοπιστία του συνολικού τραπεζικού συστήματος. Η εποπτεία αυτή επιτρέπει στις τράπεζες να ανταγωνίζονται και να παρέχουν αποτελεσματικές τραπεζικές και χρηματοοικονομικές υπηρεσίες.

Εποπτεύουσα Υπηρεσία

Το Γραφείο Επιτήρησης Λανθασίας (OTS) ιδρύθηκε το 1989 από το Υπουργείο Οικονομικών μέσω του νόμου περί μεταρρύθμισης, ανάκτησης και εκτέλεσης των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων του 1989. Χρηματοδοτείται αποκλειστικά από τα θεσμικά όργανα που ρυθμίζει. Το OTS είναι παρόμοιο με το OCC, εκτός από το γεγονός ότι ρυθμίζει ομοσπονδιακές οργανώσεις αποταμίευσης, γνωστές και ως αποταμιεύσεις ή αποταμιεύσεις και δάνεια.

Η επιτροπή εμπορίας μελλοντικών εμπορικών συναλλαγών εμπορευμάτων (CFTC) δημιουργήθηκε το 1974 ως ανεξάρτητη αρχή για τη ρύθμιση των αγορών προθεσμιακών συμβολαίων και δικαιωμάτων προαίρεσης επί εμπορευμάτων και για την παροχή ανταγωνιστικής και αποτελεσματικής εμπορικής διαπραγμάτευσης. Επίσης, επιδιώκει να προστατεύσει τους συμμετέχοντες από τη χειραγώγηση της αγοράς, διερευνά καταχρηστικές πρακτικές διαπραγμάτευσης και απάτη και διατηρεί διαδικασίες ρευστοποίησης για εκκαθάριση. Η CFTC εξελίχθηκε από το 1974 και το 2000 ψηφίστηκε ο νόμος περί εκσυγχρονισμού των μελλοντικών εμπορευμάτων του 2000. Αυτό άλλαξε το τοπίο του οργανισμού, δημιουργώντας μια κοινή διαδικασία με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) για τη ρύθμιση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μεμονωμένων μετοχών.

Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικών Βιομηχανιών

Η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA) δημιουργήθηκε το 2007 από τον προκάτοχό της, την Εθνική Ένωση εμπόρων κινητών αξιών (NASD). Η FINRA θεωρείται οργανισμός αυτορρύθμισης (SRO) και δημιουργήθηκε αρχικά ως αποτέλεσμα του νόμου περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1934. Η FINRA επιβλέπει όλες τις επιχειρήσεις που ασχολούνται με την αγορά κινητών αξιών με το κοινό. Είναι επίσης υπεύθυνη για την κατάρτιση των επαγγελματιών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, των φορέων αδειοδότησης και δοκιμών και την επίβλεψη των διαδικασιών διαμεσολάβησης και διαιτησίας για διαφορές μεταξύ πελατών και χρηματιστών. (999)

Ρυθμιστικές αρχές των κρατικών τραπεζών

Οι ρυθμιστικές αρχές των κρατικών τραπεζών λειτουργούν παρόμοια με την OCC, αλλά σε κρατικό επίπεδο για κρατικές ναυλωμένες τράπεζες. Η εποπτεία τους συνεργάζεται με την Federal Reserve και την FDIC. Ρυθμιστικές αρχές κρατικών ασφαλιστικών εταιρειών Οι ρυθμιστικές αρχές του κράτους παρακολουθούν, αναθεωρούν και εποπτεύουν τον τρόπο με τον οποίο ο ασφαλιστικός κλάδος ασκεί τις δραστηριότητές του στις χώρες τους. Τα καθήκοντά τους περιλαμβάνουν την προστασία των καταναλωτών, τη διενέργεια ποινικών ερευνών και την επιβολή δικαστικών μέτρων. Παρέχουν επίσης πιστοποιητικά αδειοδότησης και εξουσιοδότησης, τα οποία απαιτούν από τους αιτούντες να υποβάλλουν λεπτομέρειες σχετικά με τις δραστηριότητές τους. (Για έναν κατάλογο συγκεκριμένων κρατικών οργανισμών επισκεφθείτε την ιστοσελίδα www. Insuranceusa.com)

Ρυθμιστικές αρχές κρατικών αξιών

Οι οργανισμοί αυτοί ενισχύουν την FINRA και την SEC για θέματα που σχετίζονται με τη ρύθμιση των κρατικών τίτλων. Παρέχουν καταχωρίσεις για συμβούλους επενδύσεων οι οποίοι δεν υποχρεούνται να εγγραφούν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και να επιβάλλουν νομικές ενέργειες με αυτούς τους συμβούλους. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενεργεί ανεξάρτητα από την αμερικανική κυβέρνηση και ιδρύθηκε με την Πράξη Ανταλλαγής Χρηματιστηριακών Αξιών του 1934. Μία από τις πιο περιεκτικές και ισχυρές υπηρεσίες, η SEC επιβάλλει τους ομοσπονδιακούς νόμους περί κινητών αξιών και ρυθμίζει την πλειοψηφία στον τομέα των κινητών αξιών. Η κανονιστική της κάλυψη περιλαμβάνει τα χρηματιστήρια του Ηνωμένου Βασιλείου, τις αγορές δικαιωμάτων προαιρέσεως και τις ανταλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης, καθώς και όλα τα άλλα ηλεκτρονικά χρηματιστήρια και άλλες αγορές ηλεκτρονικών κινητών αξιών. Επίσης, ρυθμίζει τους επενδυτικούς συμβούλους που δεν καλύπτονται από τους κρατικούς ρυθμιστικούς οργανισμούς. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε το

Το Υπουργείο Οικονομικών και το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό

,

Αστυνόμευση Η αγορά κινητών αξιών: μια επισκόπηση της SEC

και

)

Συμπέρασμα

Όλες αυτές οι κυβερνητικές υπηρεσίες επιδιώκουν να ρυθμίσουν και να προστατεύσουν εκείνους που συμμετέχουν στις αντίστοιχες βιομηχανίες που κυβερνούν. Οι περιοχές κάλυψής τους συχνά επικαλύπτονται. αλλά ενώ οι πολιτικές τους μπορεί να διαφέρουν, οι ομοσπονδιακές υπηρεσίες συνήθως αντικαθιστούν τις κρατικές υπηρεσίες. Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι οι κρατικές υπηρεσίες ασκούν λιγότερη εξουσία, καθώς οι ευθύνες και οι αρχές τους είναι εκτεταμένες. Η κατανόηση της ρύθμισης των τραπεζικών, ασφαλιστικών και ασφαλιστικών επιχειρήσεων μπορεί να προκαλέσει σύγχυση. Ενώ οι περισσότεροι άνθρωποι δεν θα ασχοληθούν άμεσα με αυτές τις υπηρεσίες, θα επηρεάσουν τη ζωή τους κάποια στιγμή. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για την Federal Reserve, η οποία έχει ισχυρό χέρι για να επηρεάσει τη ρευστότητα, τα επιτόκια και τις αγορές πιστώσεων.