"Εστιασμένη ποικιλομορφία." Πώς είναι αυτό για ένα οξύμορφο; Αλλά ακριβώς αυτό που προσπαθούν να παρέχουν οι τομεακοί πόροι με τη γεφύρωση του χάσματος μεταξύ μεμονωμένων μετοχών και αμοιβαίων κεφαλαίων ευρέως δείκτη και κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Αυτά τα κεφάλαια σάς επιτρέπουν να επιλέξετε έναν μεμονωμένο τομέα στον οποίο θα επενδύσετε και να αποφύγετε μερικούς από τους κινδύνους που σχετίζονται με την εταιρεία, οι οποίοι προέρχονται από την επιλογή μεμονωμένων μετοχών. Αλλά ποιος τομέας πρέπει να επιλέξετε; Το άρθρο αυτό θα εξετάσει τα τομεακά κεφάλαια που επενδύουν στον χρηματοπιστωτικό κλάδο και τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα που οι κινητές αξίες στον τομέα αυτό μπορούν να παρουσιάσουν στους επενδυτές. (Για να ξεκινήσετε με τα βασικά, βλ. Εισαγωγή στα Τομεακά Ταμεία .)

Γιατί να επενδύσετε σε κεφάλαια του χρηματοπιστωτικού τομέα; Ο χρηματοπιστωτικός τομέας είναι περισσότερο από πιστωτικά προϊόντα και λογαριασμοί ταμιευτηρίου. Ο τομέας αυτός περιλαμβάνει επενδύσεις, ασφάλειες, υποθήκες, τραπεζικές εργασίες, παράγωγα, κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου, λογιστική και είναι επίσης συνυφασμένη με ακίνητα. Είναι μια βιομηχανία απαραίτητη για την οικονομική ευημερία και την οικονομική ισχύ μιας χώρας. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτόν τον τομέα, βλ. Η εξέλιξη της τραπεζικής .)

Τα χρηματοοικονομικά κεφάλαια παρέχουν εύκολη συμμετοχή στην αγορά για τους επενδυτές των οποίων τα χαρτοφυλάκια στερούνται έκθεσης σε αυτόν τον τομέα. Μπορούν επίσης να παράσχουν ένα μεγαλύτερο μέτρο διαφοροποίησης στο πλαίσιο του χρηματοπιστωτικού κλάδου απ 'ό, τι μπορεί να γίνει διαφορετικά. Ορισμένα χρηματοπιστωτικά αμοιβαία κεφάλαια επικεντρώνονται σε συγκεκριμένους υποτομείς του χρηματοπιστωτικού κλάδου, όπως οι τραπεζικές εργασίες ή οι υποθήκες. Άλλοι καλύπτουν ένα ευρύτερο φάσμα και επενδύουν σε διάφορους ή σε όλους τους υποτομείς της βιομηχανίας.

Για να διαφοροποιηθούν αποτελεσματικότερα, οι υπεύθυνοι σχεδιασμού θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά την ενδεχόμενη αλληλοεπικάλυψη μεταξύ κάθε δυνητικού τομεακού ταμείου και του τρέχοντος χαρτοφυλακίου του πελάτη, έτσι ώστε κάθε επιλεγμένο χρηματοπιστωτικό ταμείο να περιέχει τα λιγότερα πιθανά αποθέματα που κατέχονται ήδη από άλλα τα κεφάλαια που κατέχει ο πελάτης. Για παράδειγμα, τα αποθέματα των μεγάλων χρηματοπιστωτικών ομίλων βρίσκονται συχνά σε πολλά βασικά αναπτυξιακά και / ή αναπτυξιακά και εισοδηματικά ταμεία και επομένως πιο εξειδικευμένα χρηματοπιστωτικά ταμεία που επενδύουν σε συγκεκριμένους υποτομείς μπορούν να διαφοροποιήσουν τον πελάτη πιο αποτελεσματικά. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τη διαχείριση των επιπέδων έκθεσης των επενδύσεών σας, ανατρέξτε στο

Εισαγωγή στη Διαφοροποίηση .) Ιστορική απόδοση

Ο χρηματοπιστωτικός τομέας αντικατοπτρίζει ουσιαστικά την οικονομική δραστηριότητα του υπόλοιπου κόσμου. Κατά μία έννοια, η άνοδος και η πτώση όλων των άλλων τομέων τόσο εσωτερικών όσο και διεθνών έχουν άμεσο αντίκτυπο στις επιδόσεις αυτού του τομέα. Αυτό αντικατοπτρίζεται τόσο στον Δείκτη Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών Morningstar από το 2003-2008 όσο και στον SPDR του Standard & Poor's Financial Sector, ο οποίος διαπραγματεύεται από το 1998. Η ιστορική απόδοση και των δύο δεικτών δείχνει ότι ο χρηματοπιστωτικός τομέας αντικατοπτρίζει γενικά την απόδοση των γενικών δεικτών όπως ο Dow Jones Industrial Average και ο S ​​& P 500. Παρόλο που οι ιστορικές επιδόσεις δείχνουν ότι ο χρηματοπιστωτικός τομέας ήταν ελαφρώς πιο ασταθής από τις συνολικές αγορές, ήταν πολύ λιγότερο ευμετάβλητος από άλλους κλάδους όπως ο τομέας της τεχνολογίας ή της ενέργειας. Από την άποψη της κυκλικής ανάλυσης, ωστόσο, τα χρηματοπιστωτικά κονδύλια έχουν κινηθεί σε μεγάλο βαθμό σε σχέση με την οικονομία στο σύνολό της.

Επενδυτικό κεφάλαιο Sensible Sector Fund

Όπως συμβαίνει με κάθε άλλο τομέα, οι επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση σε κεφάλαια του χρηματοπιστωτικού τομέα δεν πρέπει να το κάνουν, εκτός εάν κατέχουν ήδη ένα διαφοροποιημένο κύριο χαρτοφυλάκιο. Οι επενδυτές που κάνουν τα χρηματοπιστωτικά κεφάλαια ένα μέρος των χαρτοφυλακίων τους θα πρέπει επίσης να γνωρίζουν ότι οι συγκεκριμένοι τομείς του χρονοδιαγράμματος της αγοράς μπορεί να είναι πιο επικίνδυνοι και πιο δύσκολες από την προσπάθεια να δοθεί χρόνος στην αγορά ως σύνολο. Τα κεφάλαια του υποτομέα είναι ακόμη πιο ευμετάβλητα από τη φύση τους από τα ευρύτερα κεφάλαια, καθώς η στενότερη εστίασή τους θα τους καταστήσει πιο ευάλωτους στους οικονομικούς κύκλους που μπορούν να επηρεάσουν μια συγκεκριμένη βιομηχανία, όπως τραπεζικές εργασίες ή στεγαστικά δάνεια. Η Morningstar υποδεικνύει ότι οι επενδυτές περιορίζουν την έκθεσή τους σε οποιοδήποτε δεδομένο τομέα στο 5% του χαρτοφυλακίου τους. Η χρήση τέτοιων στρατηγικών κατανομής περιουσιακών στοιχείων ως μέσου όρου κόστους δολαρίου ή περιοδικής αναπροσαρμογής του χαρτοφυλακίου, είτε μεταξύ συγκεκριμένων τομέων είτε του συνολικού χαρτοφυλακίου, συνιστάται επίσης ιδιαίτερα. Αυτές οι μέθοδοι μπορούν να μειώσουν αποτελεσματικά το υψηλότερο επίπεδο μεταβλητότητας που είναι εγγενές στους τομεακούς πόρους και να κρατήσουν το ελάχιστο κόστος χαρτοφυλακίου. Κόστος και αμοιβές

Οι επενδυτές των ταμείων θα πρέπει να παρακολουθούν εκ του σύνεγγυς τι καταβάλλουν όσον αφορά τα τέλη πωλήσεων και τα ετήσια έξοδα για τομεακά ταμεία, τα οποία, σύμφωνα με το Morningstar, συνήθως τρέχουν υψηλότερα από τα κεφάλαια σε γενικότερες κατηγορίες. Το Morningstar ορίζει ότι τα κεφάλαια του τομέα (σε οποιαδήποτε κατηγορία) τείνουν να κοστίζουν περισσότερο από άλλα κεφάλαια, επειδή συχνά στερούνται της βάσης περιουσιακών στοιχείων που βρίσκεται στα κυριότερα κεφάλαια, όπως το ναυαρχικό ταμείο ανάπτυξης ή εισοδήματος. Ως αποτέλεσμα, δεν απολαμβάνουν την επακόλουθη τιμολόγηση οικονομίας κλίμακας που μπορούν να προσφέρουν μεγαλύτερα κεφάλαια. Οι επενδυτές που συμμετέχουν σε στρατηγικές χρονοδιάγραμμα αγοράς θα ήταν σοφό να διερευνήσουν τον κόσμο των χρηματοπιστωτικών SPDR και των ETF που είναι διαθέσιμα, τα οποία παρέχουν διαφοροποίηση στο χρηματοπιστωτικό τομέα αλλά εμπορεύονται όπως τα αποθέματα και μπορούν να αγοραστούν πολύ πιο φτηνά από τα παραδοσιακά ανοικτά κεφάλαια.
Ο καλός, ο κακός και ο άσχημος

Όπως και με όλα τα άλλα είδη κεφαλαίων, υπάρχουν αρκετά άριστα διαθέσιμα οικονομικά κεφάλαια, καθώς και μερικοί χαμένοι που πρέπει να αποφεύγονται. Η φιλοσοφία επενδύσεων μιας οικογένειας αμοιβαίων κεφαλαίων και οι τεχνικές διαχείρισης χαρτοφυλακίου παρέχονται στους επενδυτές, με πληροφορίες δεκαετιών. Η εύρεση ενός κατάλληλου χρηματοπιστωτικού ταμείου μπορεί να γίνει μέσω της αναζήτησης ενός επενδυτικού ταμείου. Θα θελήσετε να αναζητήσετε επενδύσεις που έχουν παρουσιάσει σταθερές μακροπρόθεσμες επιδόσεις και συγκρίνετε αυτές τις επιδόσεις με άλλα παρόμοια κεφάλαια ή με δείκτες όπως το S & P 500. Λάβετε υπόψη ότι οι προηγούμενες επιδόσεις δεν προβλέπουν το μέλλον. Επίσης, αναζητήστε αποδόσεις χρηματοοικονομικών κεφαλαίων μετά από χρεώσεις πωλήσεων, οι οποίες θα δώσουν πιο ρεαλιστικές πραγματικές αποδόσεις. Πολλοί οργανισμοί και ιστοσελίδες εκπαίδευσης αμοιβαίων κεφαλαίων θα αξιολογούν ατομικά κεφάλαια, γεγονός που διευκολύνει τους επενδυτές.Η χρήση αυτών των εργαλείων θα βοηθήσει στην επιλογή των επενδύσεων που πρέπει να πραγματοποιηθούν εντός του χρηματοπιστωτικού τομέα. (999) Συμπέρασμα Τα κεφάλαια του χρηματοπιστωτικού τομέα είναι κατάλληλα για τους επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση είτε στο χρηματοπιστωτικό τομέα είτε ως χρηματοπιστωτικός κλάδος ολόκληρο ή ένα συγκεκριμένο υποτμήμα αυτού. Παρόλο που οι επιδόσεις του χρηματοπιστωτικού τομέα τείνουν να ακολουθούν τις κύριες αγορές, οι επενδυτές θα πρέπει να δίνουν προσοχή κατά την προσπάθεια να προσελκύσουν την κορυφή ή το κάτω μέρος αυτού του τομέα ή οποιουδήποτε άλλου. Η υπερέκθεση σε οποιονδήποτε τομέα της αγοράς, συμπεριλαμβανομένου του χρηματοπιστωτικού τομέα, μπορεί να θέσει τους επενδυτές σε αδικαιολόγητο κίνδυνο και μεταβλητότητα.