Η φερεγγυότητα είναι η ικανότητα της εταιρείας να εκπληρώνει όλες τις υποχρεώσεις της. Η φερεγγυότητα περιγράφει γενικά την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώνει τις μακροπρόθεσμες οφειλές της. Αν και οι λόγοι φερεγγυότητας αφορούν τόσο τις βραχυπρόθεσμες όσο και τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, υπάρχει μεγαλύτερος βαθμός ανησυχίας μακροπρόθεσμα. Το βραχυπρόθεσμο χρέος κυμαίνεται σε περιόδους ημερών έως μηνών, οπότε οι λόγοι φερεγγυότητας πρέπει να υπολογίζονται μακροπρόθεσμα. Εάν οι δείκτες φερεγγυότητας συγκριθούν βραχυπρόθεσμα, μπορούν να κυμανθούν σε μεγάλο βαθμό και να αποτρέψουν την ικανότητα του επενδυτή να μετρήσει σωστά την οικονομική υγεία.
Οι δείκτες φερεγγυότητας επικεντρώνονται κυρίως στην ικανότητα μιας εταιρείας να καλύπτει μακροπρόθεσμες οφειλές, αν και λαμβάνονται υπόψη οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Ο δείκτης φερεγγυότητας είναι ένας τρόπος μέτρησης της φερεγγυότητας μιας εταιρείας. Υπολογίζεται προσθέτοντας υποτίμηση στο καθαρό εισόδημα και διαιρώντας με το σύνολο των υποχρεώσεων μιας εταιρείας. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία ABC έχει καθαρό εισόδημα 5 εκατομμυρίων δολαρίων, έξοδα απόσβεσης ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων και συνολικές υποχρεώσεις ύψους 2 εκατομμυρίων δολαρίων. Ο δείκτης φερεγγυότητας είναι 3. Υποθέστε ότι ο τομέας ABC έχει έναν μέσο συντελεστή φερεγγυότητας 1. Η ABC έχει μεγαλύτερη ικανότητα να καλύπτει τις υποχρεώσεις της. Η αναλογία αυτή δεν πρέπει να χρησιμοποιείται για τη σύγκριση των λόγων φερεγγυότητας βραχυπρόθεσμα.
Ο δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια είναι ένα άλλο μέτρο φερεγγυότητας. Μπορεί να υπολογιστεί διαιρώντας το συνολικό χρέος μιας εταιρείας με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της. Παρουσιάζει την οικονομική υγεία μιας επιχείρησης και το ποσό του χρέους που χρησιμοποιεί η επιχείρηση. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία XYZ έχει συνολικό χρέος 20 εκατομμυρίων δολαρίων και συνολικό κεφάλαιο ύψους 5 εκατομμυρίων δολαρίων. Ο δείκτης χρέους προς ιδίων κεφαλαίων είναι 4, πράγμα που σημαίνει ότι χρηματοδοτεί μεγάλο μέρος της ανάπτυξής του με χρέος και μπορεί ενδεχομένως να είναι αφερέγγυος.
Οι λόγοι φερεγγυότητας αφορούν το βραχυπρόθεσμο, αλλά όχι και μακροπρόθεσμα. Οι δείκτες ρευστότητας είναι καλύτερο να υπολογίζουν τη χρηματοοικονομική υγεία μιας εταιρείας βραχυπρόθεσμα, διότι ασχολούνται κυρίως με τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις.
Ανάλυση επενδύσεων με συντελεστές φερεγγυότητας | Οι δείκτες φερεγγυότητας Investopedia
Είναι εξαιρετικά χρήσιμοι για να βοηθήσουν στην ανάλυση της ικανότητας μιας επιχείρησης να εκπληρώσει τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις της. αλλά όπως και οι περισσότερες οικονομικές αναλογίες, πρέπει να χρησιμοποιούνται στο πλαίσιο μιας συνολικής ανάλυσης της εταιρείας.
Γιατί τα μικροοικονομικά μοντέλα διαφέρουν βραχυπρόθεσμα από μακροπρόθεσμα
Ανακαλύψτε γιατί βραχυπρόθεσμα και μακροχρόνια μικροοικονομικά μοντέλα αντιμετωπίζουν την παραγωγή, το κόστος και τις μεταβλητές μεταβολές χρησιμοποιώντας διαφορετικές παραμέτρους.
Ποιοι είναι οι συνηθέστεροι λόγοι φερεγγυότητας που χρησιμοποιούνται στη θεμελιώδη ανάλυση;
Μάθετε για το πιο κοινό δείκτη φερεγγυότητας και τι μετράει. Κατανοήστε δύο άλλες αναλογίες ρευστότητας που χρησιμοποιούνται συνήθως για τη μέτρηση της φερεγγυότητας.