Ο νέος καταπιστευματικός κανόνας του Τμήματος Εργασίας, που αυξάνει αυτόματα όλους τους επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα που εργάζονται με συνταξιοδοτικά προγράμματα ή λογαριασμούς σε καταπιστευματικό καθεστώς, επιφέρει σαρωτικές αλλαγές στη βιομηχανία προγραμματισμού συνταξιοδότησης. Πολλοί σύμβουλοι και επιχειρήσεις εξακολουθούν να αγωνίζονται να κατανοήσουν το πλήρες πεδίο εφαρμογής των νέων κανόνων, ώστε να μπορούν να συμμορφωθούν με τον παρόντα κανονισμό όταν καταστεί τελικός τον επόμενο χρόνο.

- Ακόμη και μετά την τελική εκτίμηση των επιχειρήσεων για τον τρόπο εφαρμογής των κανόνων, θα πρέπει να εκπαιδεύσουν και να εκπαιδεύσουν τους υπαλλήλους τους σχετικά με τις νέες διαδικασίες που πρέπει να χρησιμοποιηθούν για να παραμείνουν συμβατές. Τώρα, κάποιοι εκπαιδευτές τρίτων προσέρχονται από τον κανόνα DoL για να βοηθήσουν τις συμβουλευτικές εταιρείες με αυτό το καθήκον.

Εδώ πρέπει να σκεφτούν οι σύμβουλοι, καθώς ο κανόνας γίνεται τελικός. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Ο Κώδικας Fiduciary SEC: Πώς να το εξηγήσετε στους πελάτες )

Έτοιμοι να συμμορφωθούν

Αρκετά μεγάλα ιδρύματα στον χρηματοπιστωτικό κλάδο έχουν σχέδια να προσφέρουν κατάρτιση για συμμόρφωση με τον κανόνα DoL και ορισμένα έχουν ήδη διαθέσιμα προγράμματα. Το αμερικανικό κολλέγιο για το χρηματοοικονομικό προγραμματισμό και η εταιρία παροχής συμβουλευτικών υπηρεσιών fi360 προσφέρουν σήμερα προγράμματα σε αυτόν τον τομέα και πολλοί περισσότεροι παίκτες πρόκειται να εισέλθουν στο πεδίο. Η Morningstar, το Πανεπιστημιακό Ίδρυμα Πόρων και η Αμερικανική Ένωση Συνταξιούχων θα εκπονήσουν προγράμματα κατάρτισης τους επόμενους μήνες και θα τους ενώσουν οι ομάδες νομικών Wagner και FRA PlanTools. Η LIMRA ανακοίνωσε επίσης σχέδια για να προσφέρει ένα δικό της εκπαιδευτικό πρόγραμμα αυτό το φθινόπωρο.

Οι απαραίτητες προετοιμασίες για τη συμμόρφωση με τους νέους κανόνες θα ξεκινήσουν από τις επιχειρήσεις που εξετάζουν τη συγκεκριμένη προσέγγιση που ακολουθούν με τους πελάτες τους, την τεχνολογία που χρησιμοποιούν καθώς και τις διαδικασίες τεκμηρίωσης τους. Στη συνέχεια, οι επιχειρήσεις μπορούν να αναλύσουν τον τρόπο με τον οποίο προτίθενται να εκπαιδεύσουν τους συμβούλους και τους υπαλλήλους τους για το πώς θα ενεργούν ως καταπιστευματοδόχοι, δεδομένου ότι αυτό το καθεστώς θα χορηγηθεί σε κάθε σύμβουλο ο οποίος παρέχει επενδυτικές συμβουλές έναντι αμοιβής για οποιοδήποτε είδος αποταμιευτικού λογαριασμού.

Οι νέοι καταπιστευματικοί κανόνες πρόκειται να αυξήσουν την κατάσταση χιλιάδων συμβούλων σε καταπιστευματοδόχους οι οποίοι στο παρελθόν είχαν τηρηθεί μόνο τα πρότυπα καταλληλότητας με τους πελάτες τους. Ακόμα και όσοι επί του παρόντος βρίσκονται σε καταπιστευματικό πρότυπο σύμφωνα με τους κανονισμούς της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, θα πρέπει να γίνουν κάποιες προσαρμογές σύμφωνα με τους νέους κανόνες. Ο Douglas Wilburn, επικεφαλής της υπηρεσίας συμμόρφωσης της ValMark Securities Inc., ανεξάρτητος διανομέας, δήλωσε

InvestmentNews

ότι "πολλοί σύμβουλοι δεν έπρεπε να ανησυχούν για το γεγονός ότι ήταν ένας καταπιστευτικός σύμβουλος της ERISA. Μπορεί να ήταν καταπιστευματοδόχος βάσει του Νόμου του '40, αλλά αυτό είναι ένα διαφορετικό σύνολο ευθυνών. Νομίζω ότι είναι λογικό οι επιχειρήσεις να εκπαιδεύουν τους ανθρώπους για το τι σημαίνει να είναι ένας καταπιστευτικός σύμβουλος της ERISA και οι υποχρεώσεις που απορρέουν από αυτό.Αυτό είναι νέο για πολλούς ανθρώπους. " Πολλά από τα προγράμματα που πρόκειται να προχωρήσουν θα υπερβούν τους μισθωτές του ίδιου του κανόνα και θα μιλήσουν για τις διάφορες εξαιρέσεις από τον κανόνα, όπως οι απαιτήσεις BICE. Θα καλύπτουν επίσης τους νέους κανόνες για την ανατροπή του IRA, κάτι που πολλοί θα έλεγαν είναι ο παράγοντας που επηρεάζεται περισσότερο από τον νέο κανόνα. Όσον αφορά τις απαιτήσεις BICE, ο νέος κανόνας αναφέρει ότι "τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα γενικά πρέπει να υιοθετήσουν πολιτικές και διαδικασίες λογικά σχεδιασμένες για να μετριάσουν κάθε επιβλαβή επίδραση των συγκρούσεων συμφερόντων. » Η κατώτατη γραμμή

Οι εταιρείες παροχής χρηματοοικονομικών συμβουλών πρέπει να υιοθετήσουν μια προορατική προσέγγιση για να καταστήσουν το προσωπικό τους κατάλληλα εκπαιδευμένο για να συμμορφωθούν με τους νέους καταπιστευματικούς κανόνες. Μεγαλύτερες επιχειρήσεις με μεγαλύτερους πόρους μπορούν να παρέχουν εσωτερική κατάρτιση, ενώ οι μικρότερες επιχειρήσεις μπορούν να αναθέσουν το έργο αυτό σε μια από τις προαναφερθείσες εταιρείες. Ωστόσο, η προθεσμία συμμόρφωσης σε αυτό το θέμα προσεγγίζει γρήγορα και οι επιχειρήσεις πρέπει να ενεργήσουν τώρα προκειμένου να ανταποκριθούν στις νέες απαιτήσεις. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Πώς ο Κώδικας Καταπιστευτηρίων Δημιουργεί Σύγκρουση του IRRA με Ανατροπή. )