Με ημερομηνία έναρξης της 17ης Φεβρουαρίου 1988, το Fidelity Spartan 500 Index Fund - Κατηγορία Επενδυτών ("FUSEX") είναι ένα από τα παλαιότερα κεφάλαια που προσφέρουν έκθεση σε χαρτοφυλάκιο που παρακολουθεί τις αποδόσεις του δείκτη Standard & Poor's (S & P) 500. Το ταμείο μιμείται πολύ το S & P 500 διατηρώντας τις ίδιες θέσεις στους ίδιους σταθμούς στο χαρτοφυλάκιό του. Το ταμείο υιοθετεί μια παθητική προσέγγιση διαχείρισης για την παρακολούθηση του S & P 500, με αποτέλεσμα το ελάχιστο ποσοστό κύκλου εργασιών να είναι 4%.

Από την 29η Φεβρουαρίου του 2016, η μεγαλύτερη τομεακή κατανομή του ταμείου ήταν η τεχνολογία της πληροφορικής στο 20,06%, ακολουθούμενη από χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες με ποσοστό 15,32% και υγειονομική περίθαλψη 14,4%. Οι μεγαλύτερες θέσεις της είναι στην Apple Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174, 47 + 1, 14% , δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 MSFTMicrosoft Corp84 16 + 0 .02% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και η Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. με το Highstock 4. 2. 6 ). Από το 2012, το ταμείο έχει σκιάσει στενά τις επιδόσεις του S & P 500, με μέγιστη διαφορά 14 μονάδων βάσης (bps) στις ετήσιες αποδόσεις. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν είναι φορτίο, απαιτεί ελάχιστη αρχική επένδυση ύψους $ 2, 500 και πληρώνει μέρισμα 2. 07%. Την τελευταία πενταετία, παρουσίασε εποχιακές τάσεις και εμπορικά πρότυπα που έλαβαν χώρα σε διαδοχικούς μήνες. Επιστροφές κεφαλαίων από το 2012 Μετά από αύξηση 2,33% για το δείκτη Fidelity Spartan 500 το 2011, οι παγκόσμιες αγορές μετοχών ξεκίνησαν ένα ράλι που διήρκεσε τους επόμενους 43 μήνες. Από το 2012, οι επενδυτές στράφηκαν στις μετοχές καθώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα Επενδύσεων συνέχισε τις πολιτικές ποσοτικής χαλάρωσης και οι κεντρικές τράπεζες στην Ευρώπη και την Ασία επέβαλαν πακέτα κινήτρων για την προώθηση της οικονομικής ανάπτυξης. Ως αποτέλεσμα, το ταμείο τελείωσε το έτος με κέρδος 15,33%.

Οι μετοχές απέκτησαν δυναμική το 2013 ως αντίδραση στη βελτίωση των εταιρικών κερδών, επιταχύνοντας τις καταναλωτικές δαπάνες και αυξάνοντας τις εξαγωγές. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέγραψε σταθερά κέρδη καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους και παρουσίασε ετήσια απόδοση ύψους 32,25%. Κατά τη διάρκεια του έτους, η υψηλότερη ανάληψη ήταν 4,5%.

Οι μετοχές συνέχισαν να εκτιμούν το 2014, παρά την επιβράδυνση της παγκόσμιας ανάπτυξης και την πτώση των τιμών του πετρελαίου και των βασικών εμπορευμάτων, ενώ το αμοιβαίο κεφάλαιο σημείωσε ετήσιο κέρδος 13,5% για το έτος. Κατά τη διάρκεια των πρώτων επτά μηνών του 2015, κέρδισε 3,6%, αλλά η εξέλιξη των ζοφερών αναφορών από την Κίνα, που δείχνει την ύφεση της εργοστασιακής παραγωγής, δημιούργησε ανησυχίες ότι ένας από τους βασικούς κινητήρες πίσω από την παγκόσμια επέκταση επιβραδύνθηκε δραματικά.

Μετά από πέντε χρόνια σχεδόν απρόσκοπτων κερδών, ο φόβος της παγκόσμιας ύφεσης ώθησε τις αγορές σε κατάσταση διόρθωσης και το κεφάλαιο έχασε 9.8% από τα μέσα Ιουλίου μέχρι τα τέλη Αυγούστου. Καθώς οι αγορές σταθεροποιήθηκαν κατά τους τελευταίους τέσσερις μήνες του έτους, το ταμείο ήταν σε θέση να ανακτήσει τις απώλειες του Αυγούστου και να σημείωσε κέρδος 1,31% για το 2015. Μετά από μια πτώση 5% τον Ιανουάριο του 2016, ένας αγώνας από τον Φεβρουάριο έως τον Μάρτιο διαγράφηκε η απώλεια, με αποτέλεσμα το κέρδος του έτους να φτάνει το 1,32%, στις 31 Μαρτίου 2016.

Εποχιακά εμπορικά πρότυπα

Το Fidelity Spartan 500 Index Fund έδωσε σταθερά κέρδη σε αρκετούς μήνες από το 2012, μέχρι τον Φεβρουάριο με κέρδη σε τέσσερα από πέντε χρόνια και μέση μηνιαία απόδοση 3,16%. Ο Οκτώβριος, με κέρδη σε τρία από τα τελευταία τέσσερα χρόνια, έχει μέσο μηνιαίο κέρδος 2,9%. Ο Μάρτιος έχει μέση μηνιαία απόδοση 1,86%, με κέρδη σε τέσσερα από τα τελευταία πέντε χρόνια.

Η πιο ισχυρή διαδοχική πορεία για το ταμείο πραγματοποιήθηκε το 2013, καθώς το αμοιβαίο κεφάλαιο εκτιμάται σταθερά καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, το ταμείο είχε κέρδη σε δέκα από 12 μήνες στο δρόμο του προς κέρδος 32%. Η μεγαλύτερη μηνιαία πτώση σημειώθηκε τον Αύγουστο, η οποία σημείωσε απώλειες 2.9%.

Από το 2014, ο Ιανουάριος ήταν ο δυσκολότερος μήνας για το ταμείο, με τρεις διαδοχικές απώλειες και μέση απώλεια 3.83%. Ο Δεκέμβριος έχει επίσης συνεχείς απώλειες από το 2014, με μέση μηνιαία απώλεια 1,7%.

Η συνεκτικότητα του ταμείου για τη δημιουργία θετικών αποδόσεων έχει αρνηθεί τις διαδοχικές πωλήσεις από το 2012. Για παράδειγμα, η μεγαλύτερη διαδοχική πορεία αρνητικών αποδόσεων του ταμείου ήταν οι τρεις μήνες από το Δεκέμβριο του 2015 έως το Φεβρουάριο του 2016. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, 2. 5%. Ωστόσο, το κέρδος του 3% τον Μάρτιο του 2016 μείωσε τη μέση μηνιαία απώλεια σε τέσσερις μήνες σε 1,12%.

Η κατώτατη γραμμή

Η στενή παρακολούθηση των αποδόσεων του S & P 500 από το 2012 έχει οδηγήσει σε μέση ετήσια απόδοση 15,77% για το Fidelity Spartan 500 Index Fund. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, το Φεβρουάριο, Μάρτιο και Οκτώβριο είχε μια σωρευτική μέση απόδοση 7,92%, που αντιπροσωπεύει το 50% του ετήσιου κέρδους του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Το ταμείο παρουσίασε εποχιακές τάσεις αγοράς σε συγκεκριμένους μήνες, καθώς και σε ακολουθίες. Ωστόσο, οι σταθερές αποδόσεις έχουν περιορίσει σημαντικά την εποχικότητα των πωλήσεων, ιδίως για διαδοχικές διαδρομές. Για παράδειγμα, το ταμείο άρχισε κάθε ένα από τα τρία τελευταία χρόνια με μια μέση απώλεια 3.83% τον Ιανουάριο. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, οι ζημίες του Ιανουαρίου ακυρώθηκαν, κατά μέσο όρο, από τη σωρευτική απόδοση των 4,1% που παραδόθηκαν τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο.