Μια κοινή ερώτηση είναι εάν θα επιλέξουμε ή όχι τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη ή τα κεφάλαια ημερομηνίας στόχου από τις επενδυτικές επιλογές που προσφέρονται στα σχέδια 401 (k). Ας δούμε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα του καθενός.

Ταμεία Δείκτης

Είμαι οπαδός των χρηματιστηριακών κεφαλαίων και μπορώ να καταλάβω γιατί είναι μια δημοφιλής επιλογή τόσο μεταξύ των μεμονωμένων επενδυτών όσο και των επαγγελματιών του χρηματοπιστωτικού τομέα. Στο καλύτερό τους δείκτη, τα κεφάλαια είναι ειδικά για το στυλ και χαμηλό κόστος. Τα χρηματιστηριακά στοιχεία από παρόχους όπως οι Vanguard, Fidelity Investments, Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44, 65-0, 38% και Highstock 4. 2. 6 χαμηλό κόστος. Ακολουθούν οι δείκτες εξόδων για ορισμένα δημοφιλή χρηματιστήρια δείκτη που ακολουθούν τον δείκτη S & P 500. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Τα Ταμεία Χαμηλού Δείκτη .)

Δείκτης S & P 500 Schwab 0.99%

• Δείκτης Vanguard 500 (VFINX) 0. 17%
• Δείκτης Fidelity Spartan 500 (FUSEX) Δείκτης SSgA S & P 500 (SVSPX) 0. 15%
• Ορισμένα κεφάλαια δεικτών δεν είναι χαμηλού κόστους. Ενδεικτικό είναι ο δείκτης Rydex S & P 500 (RYSOX) με αναλογία εξόδων 1,9%. Αυτό είναι εκπληκτικό όταν συνειδητοποιείτε ότι αυτό είναι ακριβώς το ίδιο προϊόν με τα χαμηλού κόστους S & P 500 ταμεία που αναφέρονται παραπάνω. (Για περισσότερες πληροφορίες:
• Target-Date vs Index Funds: Is One Better;

)

Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη καλύπτουν το φάσμα των μορφών επενδύσεων σε μετοχές και ομολογίες τόσο σε εγχώριο όσο και σε διεθνές επίπεδο. Πολλοί δείκτες κύριων ροών όπως ο S & P 500, ο Russell 2000, ο EAFE και άλλοι. Άλλοι μπορεί να παρακολουθήσουν κάποια σκοτεινά ευρετήρια που σε μερικές περιπτώσεις δημιουργήθηκαν με δεδομένα που έχουν υποβληθεί σε δοκιμαστική δοκιμή. Έχω δει σπάνια αυτά σε 401 (k) σχέδια ευτυχώς.

Αν ένα σχέδιο προσφέρει διάφορες επιλογές κεφαλαίων χαμηλού κόστους, ίσως ένα χρηματιστηριακό χαρτοφυλάκιο S & P 500 ή συνολικό χρηματιστηριακό χρηματιστήριο, ένα διεθνές χρηματιστηριακό ταμείο και ένα χρηματιστηριακό ταμείο υπάρχουν αρκετή ποικιλία για να αποτελέσουν τον πυρήνα ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Προσθέστε τα χρηματιστηριακά δείκτη που καλύπτουν τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης, τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης, τα αποθέματα αναδυόμενων αγορών και ίσως τις εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) και οι συμμετέχοντες μπορούν εύκολα να δημιουργήσουν ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Τρόποι κοπής 401 (k) Έξοδα

. Εάν ο συμμετέχων του προγράμματος 401 (k) αναζητά μια ημερομηνία στόχου διαχειριζόμενης λύσης, τα κεφάλαια είναι μια εναλλακτική λύση που εξετάζει εάν προσφέρεται από το σχέδιο της εταιρείας. Κατά τη γνώμη μου, αυτό πρέπει να είναι είτε απόφαση είτε απόφαση. Είτε επενδύετε όλο τον λογαριασμό 401 (k) στο κατάλληλο ταμείο ημερομηνίας στόχου είτε επενδύετε σε μια επιλογή των επενδύσεων από την ανοικτή γραμμή του σχεδίου. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Πόροι στόχου ημερομηνίας: πιο δημοφιλείς, φθηνότεροι από ποτέ

.)

Γενικά, δεν θα υπάρχει επιλογή όσον αφορά την οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων ημερομηνίας στόχου που προσφέρεται από ένα σχέδιο.Τα κονδύλια για την ημερομηνία στόχου μπορούν να βρεθούν σε πολλά σχέδια 401 (k). Τα περισσότερα είναι τα αμοιβαία κεφάλαια και οι τρεις μεγαλύτεροι πάροχοι είναι η Fidelity Investments, η T. Rowe Price Group Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94, 95 + 0, 40% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) και The Vanguard Group (μαζί, το μερίδιο αγοράς τους είναι περίπου 80%). Και οι τρεις χρησιμοποιούν τα ίδια κεφάλαιά τους ως υποκείμενες επενδύσεις. Άλλες επιχειρήσεις μπορούν να προσφέρουν στρατηγικές, όπως τα κεφάλαια των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF), αλλά η χρήση του αμοιβαίου κεφαλαίου παραμένει η πιο κοινή δομή . ( Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Target-Date vs. Index Funds ) Τα κονδύλια της ημερομηνίας στόχου, όπως οποιαδήποτε επένδυση, απαιτούν διεξοδική ανάλυση για να διαπιστωθεί εάν είναι η σωστή επιλογή. Οι χορηγοί του σχεδίου συνταξιοδότησης πρέπει επίσης να επιτελούν τη δέουσα επιμέλεια σε κεφάλαια ημερομηνίας στόχου, προτού τους προσφέρουν ως επιλογή στο σχέδιο της εταιρείας τους. Υπάρχουν μεγάλες διακυμάνσεις στα ποσοστά συμμετοχής στις διάφορες ημερομηνίες στόχων και στις διάφορες φιλοσοφίες ολίσθησης. Η διαδρομή ολίσθησης είναι η μείωση των μετοχών κατά τη διάρκεια της συνταξιοδότησης και κατά τη διάρκεια της συνταξιοδότησής της μέχρις ότου εξομαλυνθεί σε κάποια ηλικία. Αυτό προϋποθέτει ότι θα διατηρήσετε το ποσό της ημερομηνίας στόχου σχεδόν μέχρι το θάνατο. ( Λίγοι διευθυντές στόχων επενδύουν στα ίδια κεφάλαιά τους .

Μια κοινή εσφαλμένη αντίληψη που ακούω από τους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα είναι ότι η ημερομηνία στόχου χρηματοδοτεί μικρότερο επενδυτικό κίνδυνο. Αυτό δεν είναι κατ 'ανάγκη αληθινό. Τα κονδύλια της ημερομηνίας στόχευσης υποβλήθηκαν σε μεγάλη πυρκαγιά το 2008, όταν πολλά κονδύλια με συντομότερο χρόνο υπέστησαν απώλειες μεγαλύτερες από τις αναμενόμενες. Για παράδειγμα, το αμοιβαίο κεφάλαιο T. Rowe Price 2010 (TRRAX) έχασε 26,71% και το ταμείο Fidelity Freedom 2010 (FFFCX) έχασε 25,32%. Αυτές οι απώλειες φαίνονται υπερβολικές για κεφάλαια που προορίζονται για τους επενδυτές εντός δύο ετών από τη συνταξιοδότησή τους σε αυτή τη χρονική στιγμή. Μην υποθέστε ότι τα κονδύλια για την ημερομηνία στόχου παρέχουν οποιοδήποτε επιπλέον επίπεδο προστασίας από τον κίνδυνο υποβάθμισης από ό, τι θα συνεπαγόταν η κατανομή ενεργητικού τους. Τα Αμοιβαία Κεφάλαια του Δείκτη ως Μέρος της Μίξης Τα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά έχουν αποτύχει τα τελευταία χρόνια και σε πολλές περιπτώσεις αυτό αξίζει τον κόπο. Ωστόσο, δεν είναι όλα τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια μια κακή επιλογή επένδυσης. Πολλοί προσφέρουν σταθερές αποδόσεις, είναι καλά διαχειριζόμενες και έχουν λογικές δαπάνες. Η επιλογή στο μυαλό μου δεν είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο ή το ταμείο ημερομηνίας-στόχου, μάλλον το ταμείο ημερομηνίας-στόχου (ή άλλη διαχειριζόμενη επιλογή λογαριασμού) ή ένα μενού από τα άλλα κεφάλαια που προσφέρονται στο σχέδιο. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Αμοιβαία Κεφάλαια που βρίσκονται συνήθως στα Σχέδια Συνταξιοδότησης

.)

Είναι καλύτερο να έχετε υπόψη σας την κατανομή του ενεργητικού για όσους πηγαίνουν αυτή τη διαδρομή. Εάν το σχέδιο 401 (k) είναι η μόνη επένδυση τότε αυτός ο λογαριασμός είναι ο μόνος που πρέπει να ανησυχείτε. Για όσους έχουν άλλους επενδυτικούς λογαριασμούς, όπως ο ατομικός λογαριασμός συνταξιοδότησης (IRA), το πρόγραμμα συνταξιοδότησης ενός υπαλλήλου ενός συζύγου και οι φορολογητέες επενδύσεις, θα πρέπει να εξετασθεί μια κατανομή του σχεδίου 401 (k) ως μέρος ενός συνολικού χαρτοφυλακίου. ( ) Η κατώτατη γραμμή

Η επιλογή μεταξύ κεφαλαίων δείκτη και κεφαλαίων ημερομηνίας στόχου σε ένα 401 (k) είναι ένα κοινό δίλημμα .Τα αμοιβαία κεφάλαια των δεικτών είναι γενικά μια καλή επιλογή χαμηλού κόστους, η οποία είναι πολύ συγκεκριμένη για το επενδυτικό στυλ. Οι πόροι ημερομηνίας στόχου προσφέρουν επαγγελματική διαχείριση. Η επιλογή πρέπει πρώτα να είναι είτε μεταξύ ενός ταμείου ημερομηνίας στόχου (ή άλλης επιλογής διαχειριζόμενου λογαριασμού) και των ανοιχτών κεφαλαίων στο μενού τόσο ενεργών όσο και δεικτών. Είναι σημαντικό για τους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα να κατανοήσουν τα στοιχεία των προσφερόμενων κεφαλαίων ημερομηνίας στόχου και σίγουρα ότι δεν μειώνουν αναγκαστικά τον επενδυτικό κίνδυνο, τουλάχιστον στο βαθμό που κάποιοι μπορεί να σκέφτονται. Τα κεφάλαια δεικτών μπορούν να είναι μια μεγάλη επιλογή, αλλά δεν είναι όλα τα ταμεία δείκτη είναι τόσο χαμηλό κόστος όπως και άλλα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Η επίπτωση των εκροών 401 (k) στους Συμβούλους

.